Vue stratégique
Lundi, un important rebond du taux de change du RMB, conjugué à un soutien financier à l’immobilier, a fait grimper les actions A dans la matinée. Les secteurs de la finance et de l’immobilier ont brillé sur le marché des actions A, aidant l’indice de Shanghai à remonter à 3 100 points à un moment donné. En raison du stockage de l’énergie, de l’exploitation minière du lithium et d’autres actions de suivi, la performance n’est pas léthargique, la tendance de l’indice GEM et la divergence de l’indice de Shanghai. Après l’après-midi, le charbon, l’alcool et l’automobile ont continué à s’affaiblir, l’indice de Shanghai, sous la pression, est passé au vert, la contre-tendance des valeurs médicales chinoises a déclenché une marée d’arrêts. En fin de journée, l’indice de Shanghai a reculé de 0,13 %, l’indice de Shenzhen de 0,24 %, l’indice GEM de 1,25 %, le CSI 300 de 0,15 %, le Shanghai 50 de 0,80 %, le CSI 500 de 0,15 %. Le nombre d’avants dans les deux villes était de 2001, inférieur à la moyenne de la semaine dernière de 2333, inférieur à la journée de négociation précédente 2818. Le nombre d’arrêts a été de 77, ce qui est supérieur à la moyenne de la semaine dernière (65) et à celle de la journée précédente (66). Le nombre de baisses sur les deux marchés a été de 2 793, ce qui est supérieur à la moyenne de la semaine dernière (2 427) et à celle de la journée précédente (1 965). Le nombre de maisons abandonnées a été de 13, ce qui est supérieur à la moyenne de la semaine dernière (3) et à celle de la journée précédente (7). Les fonds en provenance du Nord ont représenté un afflux net de 16,602 milliards de yuans, contre un afflux net de 1,080 milliard de yuans la semaine dernière et un afflux net de 14,666 milliards de yuans le jour de bourse précédent. Le chiffre d’affaires des deux marchés a été de 1.067742 milliards de yuans, la valeur moyenne de la semaine dernière de 938003 milliards de yuans, le jour de négociation précédent était de 1.223791 milliards de yuans. une action après une autre libération, mais les caractéristiques de l’indice de chute haute continue montre l’état actuel de désaccord extrême, vue du cycle à court terme, l’indice ou ont encore un processus de choc, mais la perspective du cycle à long terme, le point d’indice actuel vaut la répartition de la gamme, les données de l’inflation des États-Unis voir Le sommet, les rendements obligataires américains et l’affaiblissement du dollar américain, la perspective totale sont favorables au renforcement des marchés de capitaux mondiaux, en plus d’améliorer l’efficacité de la prévention et le contrôle des épidémies et une meilleure coordination du développement économique et social, signifie également que le développement économique est garanti, donc nous croyons que dans l’indice de Shanghai a terminé le niveau quotidien de la structure de fond, le signal de reprise économique une fois établi, le marché devrait inaugurer une tendance plus significative à la hausse.
Stratégie de négociation des contrats à terme sur indices boursiers
Point de vue : l’indice monte et descend, un ajustement à court terme est possible.
(1) Le 14 novembre, les positions des contrats IF, IH et IC s’élevaient respectivement à 206800 lots, 122900 lots et 320700 lots, avec des variations quotidiennes du ringgit de -5,3%, -4,94% et -1,58%.
(2) Les 14 novembre, IF, IH, IC, contrat du mois en cours et écart au comptant de 1,11 points, 0,58 points, 8,32 points, par rapport à la variation de la journée de négociation précédente de -0,02 points, -0,7 points et -3,11 points.
Conseil d’exploitation : IF2212 à vendre à la hausse, niveau de résistance 3850 points.
Stratégie de négociation des options
Opinion : la valeur du PCR est de nouveau élevée, la couverture du capital va augmenter
(1) Le 14 novembre, la PCR (taille de la position) des options sur 50 ETF, des options sur Huatai 300 ETF, des options sur Harvest 300 ETF et des options sur 300 indices boursiers était respectivement de 0,9, 1,02, 0,91 et 0,79, les valeurs PCR des options sur 50 ETF et 300 ETF ayant légèrement augmenté.
(2) Le 14 novembre, la volatilité implicite des options sur le FNB 300 et des options sur le FNB 50 était respectivement de 20,4 % et de 20,9 %. La volatilité implicite des options sur le FNB 300 et des options sur le FNB 50 s’est légèrement redressée.
Recommandations opérationnelles : stratégie agressive : vendre 300ETF pour acheter des options 3900 novembre ; stratégie prudente : aucune pour le moment ; stratégie de couverture : aucune pour le moment.
Conseils sur les risques
1 risque systémique du marché ; 2 la panique à court terme continue de propager les facteurs de risque.
