[avis sur l’investissement hebdomadaire]:
Les dépenses en capital d’Ali 2021q4 ont atteint 9253 milliards de RMB, en hausse de 90,04% d’une année sur l’autre, comparativement à 55,71%, – 18,66% et 5,88% d’une année sur l’autre entre 2021q1 et 2021q3; Selon les données de janvier 2022 de l’aspeed, le taux de croissance annuel de janvier 2022 a considérablement augmenté à 61%, et les dépenses en capital des cinq géants du Cloud en Amérique du Nord ont augmenté rapidement au cours du quatrième trimestre de 2021. En ce qui concerne les attentes globales relativement optimistes pour 2022, nous estimons que la chaîne industrielle du cloud devrait se redresser progressivement, et nous recommandons de mettre l’accent sur les possibilités d’investissement dans des domaines tels que l’équipement de réseau, les dispositifs optiques, l’équipement informatique et le stockage d’énergie à température contrôlée;
La piste de course Haifeng a connu une croissance élevée à long terme. Le câble sous – Marin est le maillon le plus déterministe de la chaîne industrielle. Il présente les caractéristiques d’un obstacle à la concurrence plus élevé, d’un modèle de concurrence relativement stable et d’un espace de baisse des prix plus petit, de sorte qu’Il est optimiste quant à l’espace de croissance du leader du câble sous – marin à long terme;
Selon le rapport financier de janvier de l’opérateur, le nombre d’utilisateurs de 5G en Chine a atteint 758 millions, et la base de développement de l’application 5G a été progressivement consolidée. Internet des objets & Smart Networking car est notre direction d’application prometteuse à long terme, en mettant l’accent sur les possibilités d’investissement dans L’industrie des contrôleurs, des lentilles optiques, des radars laser, des connecteurs, des modules et d’autres industries.
[dynamique industrielle & perspectives d’investissement]:
[informatique en nuage] les dépenses en capital d’Alibaba 2021q4 ont considérablement augmenté d’une année sur l’autre, ce qui a donné un signal de reprise de l’industrie du nuage. En 2021, le chiffre d’affaires de Q4 Alibaba Cloud s’élevait à 19 539 milliards de RMB, en hausse de 20% d’une année sur l’autre, principalement en raison de la croissance des industries des finances et des télécommunications. En 2021, les dépenses en capital d’Alibaba au cours du quatrième trimestre se sont élevées à 9253 milliards de RMB, avec un taux de croissance annuel de 90,04%. Par rapport aux trimestres précédents, le taux de croissance annuel a considérablement augmenté. Le taux de croissance annuel de 2021q1 – 2021q4 était de 55,71%, – 18,66%, 5,88% et 90,04%, respectivement. Le signal de reprise des activités en nuage a été libéré et les possibilités d’investissement de reprise de la chaîne industrielle en nuage (IDC, routeur de commutation, module optique, serveur, vidéo en nuage, etc.) ont été soulignées. Principales recommandations: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ], [ Unisplendour Corporation Limited(000938) ], [ Zte Corporation(000063) L’accent est mis sur: [ Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) ], [ Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ], [ Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) ], [ Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) ], [ Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) ], [ Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ], [ Kehua Data Co.Ltd(002335)
[opérateur] le nombre d’utilisateurs de 5G a atteint 758 millions, et la base de développement de l’application 5G a été progressivement consolidée. Selon les données de janvier de l’opérateur, dans l’ensemble, le nombre cumulé d’abonnés au forfait 5g de China Mobile s’élevait à 401 millions, représentant 53% des trois principaux opérateurs, et le nombre net d’abonnés au forfait 5G a augmenté de 14,47 millions au cours du mois; China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) jusqu’à présent, 161 millions d’utilisateurs de forfaits 5G ont été accumulés, ce qui représente une augmentation nette de 5 570000 utilisateurs au cours du mois. Focus on: [China Mobile], [ China Telecom Corporation Limited(601728) ], [ China United Network Communications Limited(600050) ]; L’objet principal de chaque piste d’application.
[Internet industriel] le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information encourage la mise en place d’un système de gestion classifié et hiérarchique, améliore le système de sécurité de l’Internet industriel et favorise le développement de l’amélioration de la qualité de l’Internet industriel. Le Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information a publié le système de normes de sécurité de l’Internet industriel, qui a été mis à l’essai dans 15 provinces et villes pour la gestion classifiée et classifiée. La capacité de prévention de la sécurité du réseau des entreprises d’Internet industriel devrait être améliorée afin de promouvoir Le développement de haute qualité de l’Internet industriel. Avec l’amélioration progressive de l’infrastructure d’Internet industriel de la Chine et l’augmentation significative de la demande en aval, l’échelle du marché de l’Internet industriel de la Chine devrait continuer à s’étendre et les entreprises locales d’Internet industriel devraient entrer dans une phase dorée de développement. Principales recommandations: [ Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ], [ Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) ], [ Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ], [ Nancal Technology Co.Ltd(603859) ], [ Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) ], [ Unisplendour Corporation Limited(000938)
[tendance du secteur]: Cette semaine (2,21 – 2,25), l’indice des communications (Shenwan) a augmenté de 0,80% dans l’industrie de Shen Wei, se classant au deuxième rang dans le secteur TMT, avec un ratio P / e dynamique de 38,41 et au deuxième rang dans le secteur TMT. En ce qui concerne les entrées nettes d’actions de capital – investissement, les cinq premières entrées comprennent China United Network Communications Limited(600050) (74 millions d’actions), Jiangsu Shagang Co.Ltd(002075) (30,22 millions d’actions), Gohigh Data Networks Technology Co.Ltd(000851) (6,14 millions d’actions), Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) En ce qui concerne les sorties nettes de capitaux propres, les cinq premières sorties comprennent Business-Intelligence Of Oriental Nations Corporation Ltd(300166) (- 15,09 millions d’actions), Beijing Jetsen Technology Co.Ltd(300182) (- 95,3 millions d’actions), Zte Corporation(000063) (- 9,15 millions d’actions), Gci Science & Technology Co.Ltd(002544) (- 7,71 millions d’actions), Unisplendour Corporation Limited(000938) (- 7,46 millions d’actions).
[points clés de la semaine] Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) , etc.
[Key Company] Industrial Internet / intelligent Manufacturing ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Foxconn Industrial Internet Co.Ltd(601138) , Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Anhui Ronds Science & Technology Incorporated Company(688768) , Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) , Shenzhen Invt Electric Co.Ltd(002334) , Shanghai Weihong Electronic Technology Co.Ltd(300508) , Guangzhou Sie Consulting Co.Ltd(300687) , nengke Co., Ltd. Zte Corporation(000063) , Unisplendour Corporation Limited(000938) , etc.); Nouvelle énergie & véhicule intelligent connecté au réseau (Optical Lens: shunyu Optics, Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) , Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , etc.; Connecteurs: Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) , Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Shenzhen Deren Electronic Co.Ltd(002055) , Shenglan Technology Co.Ltd(300843) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) , Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) , etc.; Système de navigation: Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) etc.); “New Energy +” (Offshore Wind Power: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ; Liquid Cooling Temperature Control: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) IOT / Power IOT ( Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , etc.); Informatique en nuage (IDC: 6060 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 \\ \\ 6060 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 \\ \\ \\ 60 Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 5 \\ \\ Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) \\ \\ Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) \\ \\ Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) \\ \\ \\ \\\\ Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) \\\\\\\\ \\\\ \\\\ \\\\\\ , sound Network, Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) , Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) , etc.); Communications militaires / Internet par satellite ( Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Jushri Technologies Inc(300762) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , etc.); Opérateurs (China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) , etc.).
Conseils sur les risques: la construction de la 5G n’a pas répondu aux attentes, le développement de l’informatique en nuage n’a pas répondu aux attentes, les frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis et la propagation de la maladie de covid – 19.
