XINGTONG Shipping Co., Ltd.
Annonce spéciale sur le risque d’investissement en actions de l’offre publique initiale (deuxième fois) institution de recommandation (souscripteur principal): Citic Securities Company Limited(600030)
La demande d’offre publique initiale d’au plus 50 millions d’actions ordinaires (actions a) de XINGTONG Shipping Co., Ltd. (ci – après appelée « l’émetteur ») a été approuvée par le document c
Après consultation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) Citic Securities Company Limited(600030) Cette offre sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « Bourse de Shanghai») et de la sector – forme électronique de souscription hors ligne le 15 mars 2022 (date t). L’enquête préliminaire sur l’émission a été achevée et le prix d’émission déterminé est de 21,52 RMB / action, ce qui correspond à un ratio P / e dilué de 22,99 fois en 2021 (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable à l’actionnaire de la société mère par le capital – actions total après L’émission, le plus faible étant retenu avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021 vérifiés par un cabinet comptable), Le ratio P / e statique moyen du dernier mois de « g55 Water Transport Industry» publié par China Securities index Co., Ltd. Est également supérieur au ratio P / e statique moyen des sociétés cotées comparables en 2020. Il existe un risque que le niveau d’évaluation futur de l’émetteur revienne au ratio P / e moyen de l’industrie et que La baisse du prix des actions entraîne des pertes pour les nouveaux investisseurs en actions.
Conformément aux mesures visant à renforcer la surveillance de l’émission de nouvelles actions (annonce de la c
L’abonnement en ligne et hors ligne initialement prévu pour le 22 février 2022 sera reporté au 15 mars 2022 et l’annonce de l’offre publique initiale d’actions de XINGTONG Shipping Co., Ltd. Sera reportée. Le roadshow en ligne prévu pour le 21 février 2022 a été reporté au 14 mars 2022.
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
Les investisseurs sont invités à se concentrer sur le processus d’émission, les règles d’exclusion des cotations, les souscriptions hors ligne et
1. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix d’émission actuel à 21,52 RMB / action sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, la situation du marché et la demande de fonds collectés. Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 15 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 15 mars 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
2. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) cotent tous les objets de placement de haut en bas au prix déclaré et de petit à grand au même prix déclaré en fonction de la quantité d’abonnement prévue de l’objet de placement, sur la base des résultats de l’enquête après élimination des offres invalides. Le même prix d’abonnement et la même quantité d’abonnement sont classés dans l’ordre de l’objet de placement généré automatiquement par la sector – forme d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai de l’arrière à l’avant en fonction du temps d’abonnement (le temps d’abonnement est supérieur à celui enregistré par la sector – forme d’abonnement de la Bourse de Shanghai) de tard à tôt et du même prix d’abonnement proposé et de la même quantité d’abonnement proposée au même moment d’abonnement, et la quantité de la partie la plus élevée du prix Le montant de l’abonnement proposé exclu ne doit pas être inférieur à 10% du montant total de l’abonnement proposé par les investisseurs hors ligne. Lorsque le prix maximal déclaré est le même que le prix d’émission déterminé, la déclaration à ce prix ne peut plus être exclue et la proportion d’exclusion peut être inférieure à 10%. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne.
3. L’investisseur en ligne exprime son intention de souscription de manière indépendante et n’autorise pas entièrement une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions.
4. Les investisseurs hors ligne doivent, avant 16 h le 17 mars 2022 (t + 2), déterminer le prix d’émission et la quantité de placement initial conformément aux résultats préliminaires de placement hors ligne et à l’annonce des résultats de la passation de marchés en ligne des actions émises par XINGTONG Shipping Co., Ltd. Lors de l’offre publique initiale (ci – après dénommée « annonce des résultats préliminaires de placement hors ligne et des résultats de la passation de marchés en ligne»). Payer les fonds de souscription en temps opportun et en totalité. Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît assurez – vous de payer chaque nouvelle action séparément. En cas d’attribution de plus d’une nouvelle action le même jour, si un seul montant total est versé, le paiement combiné entraînera l’échec de l’enregistrement et les conséquences seront supportées par les investisseurs eux – mêmes.
Une fois que l’investisseur en ligne a remporté la souscription de nouvelles actions, il doit s’acquitter de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats préliminaires de la distribution hors ligne et des résultats de la souscription en ligne, afin de s’assurer que son compte de fonds dispose de fonds suffisants pour la souscription de nouvelles actions le 17 mars 2022 (t + 2), et que le transfert des fonds de l’investisseur doit être conforme aux règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle l’investisseur est situé. Les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
5. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront des informations sur les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
6. Si les investisseurs hors ligne qui n’ont pas participé à la souscription et qui n’ont pas obtenu le placement initial n’ont pas pay é le montant de la souscription en temps opportun et en totalité, ils seront considérés comme une violation du contrat et seront responsables de la violation du contrat. L’institution de recommandation (souscripteur principal) fera rapport de la violation du contrat à l’Association chinoise des valeurs mobilières pour enregistrement.
Les investisseurs en ligne ne peuvent pas participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans un délai de six mois s’ils ne paient pas l’intégralité de leurs paiements après avoir remporté trois adjudications au cours d’une période continue de 12 mois. Le nombre d’abandons de souscription est calculé en combinant le nombre d’abandons réels de souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles par les investisseurs.
Aucune décision ou opinion prise par la c
(Ⅲ) Les investisseurs qui ont l’intention de participer à l’offre et à la souscription doivent lire attentivement la publication sur le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) Le 21 février 2022. Le texte intégral du prospectus d’offre publique initiale de XINGTONG Shipping Co., Ltd. Et le résumé du prospectus d’offre publique initiale de XINGTONG Shipping Co., Ltd.
Les investisseurs sont invités à prêter une attention particulière aux sections « avis sur les questions importantes» et « facteurs de risque» du prospectus, à comprendre pleinement les facteurs de risque de l’émetteur, à juger par eux – mêmes sa situation d’exploitation et sa valeur d’investissement et à prendre des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à l’influence de la politique, de l’économie, de l’industrie et du niveau d’exploitation et de gestion, et les conditions d’exploitation peuvent changer, de sorte que le risque d’investissement qui en résulte peut être supporté par les investisseurs eux – mêmes.
Il n’y a pas de restriction à la circulation ni d’arrangement de verrouillage pour les actions émises en dehors du réseau. Les actions émises en vertu du réseau sont mises en circulation à compter de la date à laquelle les actions sont cotées et négociées à la Bourse de Shanghai. Les investisseurs doivent prêter attention au risque d’investissement dû à l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
Le prix de cette offre est de 21,52 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
1. Selon les lignes directrices de la c
Upper Transport Industry “. En date du 16 février 2022, le ratio P / e statique moyen du dernier mois pour l’industrie du transport par eau g55 publié par China stock index Co., Ltd. était de 18,73 fois.
Les détails du ratio P / e des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur sont les suivants:
Février 20222020
16 jours avant 20 bénéfices par action – 202020202020 Code des valeurs mobilières abréviation de la journée de négociation des valeurs mobilières déduction non anticipée (RMB / bénéfice par action – déduction du ratio prix / bénéfice statique – prix du ratio prix / bénéfice statique (y compris les actions en cours) non ultérieure (RMB / action) déduction non anticipée (fois) – déduction non anticipée (fois) jour) (RMB / action)
Nanjing Tanker Corporation(601975) Nanjing Tanker Corporation(601975) 2,010286501940 7,02 10,35
Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) Cosco Shipping Energy Transportation Co.Ltd(600026) 5,550498105054 11,14 10,98
Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) 29,780929809292 32,03 32,05
Moyenne 16,73 17,79
Source des données: Wind info, données au 16 février 2022.
Note 1: les critères de calcul du SPE ci – dessus sont les suivants: bénéfice net avant / après déduction pour la société mère en 2020 / capital social total le 16 février 2022;
Note 2: la différence entre les chiffres ci – dessus est due à l’arrondissement de deux décimales;
Note 3: au 16 février 2022, aucune des sociétés comparables ci – dessus n’avait divulgué son rapport annuel de 2021, de sorte qu’il n’y avait pas de données sur le ratio P / e de 2021. Le prix d’émission actuel est de 21,52 RMB / action, ce qui correspond au ratio P / e dilué du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de l’émetteur en 2021, soit 22,99 fois, ce qui est supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois et au ratio P / e statique moyen de la société cotée comparable en 2020. Il existe un risque que le niveau d’évaluation futur de l’émetteur revienne au ratio P / e moyen de l’industrie et que la baisse du cours des actions entraîne des pertes pour les nouveaux investisseurs en actions. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
2. Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix d’émission et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le numéro du 21 février 2022 du China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily et la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne. Résultats préliminaires de l’enquête et annonce du report de l’offre publique initiale d’actions de XINGTONG Shipping Co., Ltd.
3. Le prix de cette offre est conforme au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font une offre fondée sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix de cette offre en fonction des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, la situation du marché et la demande de fonds collectés. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
4. Il est possible que cette offre comporte un risque de chute du prix d’émission après l’inscription. Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
(Ⅵ) calculé sur la base du prix d’émission actuel de 21,52 yuan / action et du nombre d’actions émises de 50 millions d’actions, le montant total estimatif des fonds levés est de 1076 millions de yuan, après déduction des frais d’émission de 85733 millions de yuan (hors taxes), le montant net estimatif des fonds levés est de 990266700 Yuan, ne dépassant pas le montant de l’investissement proposé des fonds levés par l’émetteur dans le projet d’investissement levé indiqué dans le prospectus de 990266700 yuan. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
Pour l’offre et la souscription, tout investisseur ne peut choisir qu’une seule méthode de souscription hors ligne ou en ligne, et tous les investisseurs participant à la cotation, à la souscription et au placement hors ligne ne peuvent plus participer à la souscription en ligne; Un seul investisseur ne peut utiliser qu’un seul compte qualifié pour la souscription et toute souscription contraire aux dispositions ci – dessus est nulle et non avenue. (Ⅷ) À la fin de cette émission, l’inscription publique à la Bourse de Shanghai n’est autorisée qu’après l’approbation de la Bourse de Shanghai. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription en ligne au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
Toutes les actions de l’émetteur sont négociables. Pour la période de vente limitée des actions avant cette émission, voir le prospectus pour plus de détails sur l’engagement de limitation des ventes et l’Arrangement de limitation des ventes. Les accords de limitation des ventes d’actions susmentionnés sont des engagements volontaires pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements pertinents en fonction des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de l’exploitation et de la gestion.
Les investisseurs sont invités à prêter attention aux risques et l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient des mesures de suspension de l’émission dans les cas suivants:
1. Après l’abonnement hors ligne, le montant total réel de l’abonnement de l’objet de distribution pour lequel le prix effectif est coté est inférieur au montant initial de l’émission hors ligne; 2. Si la souscription en ligne est insuffisante et que la partie insuffisante de la souscription n’est pas entièrement souscrite par les investisseurs hors ligne après le rappel de la partie insuffisante de la souscription;
3. Le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% de l’offre publique;
4. Dans d’autres circonstances particulières, l’émetteur et l’institution de recommandation (principal
