Aujourd’hui (1er mars), les deux marchés de Shanghai et de Shenzhen se sont ouverts haut et Bas, puis l’indice boursier est sorti du modèle de différenciation, l’indice de Shanghai a maintenu le choc du disque rouge, tandis que l’indice de Shenzhen et l’indice GEM ont encore changé de vert et affaibli.
Du point de vue de l’assiette, la consommation de chevaux blancs est revenue et le marché de la consommation d’alcool et de viande a réapparu. En ce qui concerne les stocks de bière, Fujian Yanjing Huiquan Brewery Co.Ltd(600573) Côté porc. Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) En outre, les secteurs de l’éducation, de l’industrie militaire, de l’informatique de l’Est et de l’Ouest, des hôtels touristiques et d’autres secteurs sont également remarquables, l’effet de l’argent local existe toujours.
Ping An Securities a déclaré que le marché des actions a était encore dominé par des chocs, mais que les possibilités structurelles devraient augmenter et que la performance globale serait meilleure qu’en février. Après l’entrée en mars, avec la publication successive des données économiques, des déclarations de politique générale et des résultats des sociétés cotées, l’incertitude du marché diminue progressivement et le fond du marché se rapproche. Sur le plan structurel, il est suggéré de se concentrer sur le secteur de l’énergie, qui bénéficie du catalyseur attendu de la hausse des prix de l’énergie, ainsi que sur l’orientation de l’impulsion politique représentée par la nouvelle infrastructure de l’information et de l’énergie verte.
Dans le contexte actuel de la dispersion des points chauds des actions a et de l’intensification de la rotation des plaques, les possibilités d’investissement potentielles sont cachées. Sélectionnez une partie des rapports de recherche de l’Organisation. Voyons quels sujets sont disponibles pour référence.
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Avant et après le festival de printemps, avec une gestion et un contrôle relativement lâches de l’épidémie par rapport à 2021, le scénario de consommation finale a été restauré, les ventes dynamiques globales de l’industrie de l’alcool ont été stables et le remboursement des canaux a été bon, mais avec des caractéristiques de différenciation régionale (principalement En raison de l’épidémie répétée dans certaines régions), l’alcool Huizhou a obtenu de meilleurs résultats. En dehors de la saison de février à mars, l’industrie de l’alcool entrera dans une « phase de réduction et de prix élevés ». Cependant, la meilleure performance du Festival de printemps est de jeter de bonnes bases pour l’ensemble du premier trimestre. Nous pensons que le secteur de l’alcool 22q1 peut être lancé avec succès.
Pour l’industrie de la bière, l’effet haut de gamme + augmentation des prix se matérialise, en mettant l’accent sur les possibilités systémiques en haute saison. Dans l’ensemble, la logique de haut de gamme de l’industrie continue d’être déduite. On s’attend à ce que l’effet de la hausse des prix de l’industrie se matérialise au cours de la haute saison du 21q2 et à ce que les résultats des rapports libèrent une grande élasticité à mesure que la demande de restauration augmente et que les prix des matières premières diminuent (le prix élevé du verre diminue en janvier).
Selon Credit Securities, la position actuelle pourrait être plus positive pour le secteur de l’alcool. À l’heure actuelle, la plus grande difficulté à laquelle l’industrie est confrontée est que la baisse de la macro – économie affecte la capacité de consommation, tandis que le prix des vins célèbres au niveau de l’industrie, la santé des stocks et l’ordre de l’industrie sont bons. En ce qui concerne l’avenir, (1) l’impact de l’épidémie s’estompe progressivement, les politiques de prévention des épidémies sont plus souples et la gamme des scénarios de consommation restreinte sera encore réduite; Avec l’impulsion de la politique de croissance stable, la stabilisation et la reprise macroéconomiques sont une tendance relativement certaine. À l’heure actuelle, les fondamentaux de l’industrie sont principalement stables, et on s’attend à ce qu’à l’avenir, l’industrie se renforce à mesure que l’atmosphère macro – visuelle se redresse. Cependant, en raison de l’incertitude persistante quant à la vitesse de reprise de la capacité de consommation, la période de faiblesse de la demande peut encore durer un certain temps. Cette étape met particulièrement à l’épreuve la capacité des prix des canaux et de la gestion des stocks des Entreprises Vinicoles, de sorte que les distilleries doivent équilibrer les prix []
[Thème 2] porc
Dongguan Securities a mentionné que l’agriculture en tant qu’industrie de base du développement de la Chine, les deux sessions annuelles de l’agriculture seront consacrées à des questions stratégiques. On s’attend à ce que la question de l’agriculture, des zones rurales et des agriculteurs soit de nouveau au centre de l’attention au cours des deux sessions de 2022. Entre – temps, les deux réunions devraient tenir des discussions actives sur la base de la situation de l’industrie chinoise des semences et de l’élevage et fournir un certain déploiement stratégique. Il est suggéré de mettre l’accent sur les principales entreprises telles que l’industrie des semences et l’élevage.
Dongxing Securities Corporation Limited(601198) Toutefois, il est encore difficile d’inverser la situation de l’offre excédentaire de porcs et les pertes d’élevage se poursuivront. À l’heure actuelle, la forte augmentation des prix des aliments pour animaux causée par l’augmentation globale des prix des produits en vrac Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061)
L’Agence a en outre analysé que les attentes en matière de point d’inflexion du cycle s’amélioraient progressivement à ce stade. Bien que la plaque ait connu une forte augmentation, la dimension de la valeur marchande moyenne ab initio se situait encore dans la plage inférieure, et la plaque d’élevage porcin a été continuellement recommandée. Il est recommandé de mettre l’accent sur Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385)
En ce qui concerne les possibilités de l’industrie agricole en 2022, China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities souligne que le cycle Le point de vue central est que la période de perte profonde est le meilleur moment pour répartir les stocks individuels au cours de la phase de fond du cycle porcin. Du point de vue des attentes, il n’y aura plus d’attentes Pires, le risque d’élevage individuel est largement libéré, la marge de sécurité est élevée. Avec la baisse du nombre de truies reproductrices et la baisse des prix des porcs, la capacité de production continue de dégager des bénéfices pour l’industrie à l’aube. Le cours des actions de l’industrie cyclique est à l’avance. Selon notre jugement sur la deuxième enquête de fond du 22q2 – 3, nous nous attendons à ce que le 22q1 soit le moment sous – optimal pour la disposition des stocks d’élevage.
[Thème 3]
Dongguan Securities a mentionné que l’industrie militaire, l’évaluation du secteur de l’aviation est tombée en dessous de la moyenne de près d’un an, peut choisir le moment approprié de la disposition. À court terme, le cycle mondial d’augmentation des taux d’intérêt peut avoir un impact sur les entreprises à plus forte évaluation. En outre, la croissance des performances de certains groupes militaires et industriels n’est pas aussi rapide que prévu. La volatilité de l’industrie peut être importante à court terme, mais la volatilité à court terme n’affecte pas le boom de l’industrie tout au long de la période du « quatorzième Plan quinquennal». À long terme, les événements géopolitiques deviennent de plus en plus complexes, les États – Unis et leurs alliés montrent des signes de déplacement du Centre stratégique vers la région Asie – Pacifique, la marine américaine est devenue la norme dans la région de la mer de Chine méridionale, les exercices militaires mondiaux sont de plus en plus fréquents, Afin d’améliorer leur force militaire pour mieux faire face aux changements mondiaux de plus en plus complexes.
First Securities souligne que la croissance indépendante et contrôlable de l’industrie militaire et électronique est élevée en saisissant la ligne principale d’investissement dans l’équipement aéronautique: 1) Vérification de la dette contractuelle de l’usine hôte + paiement anticipé, la croissance de la chaîne de l’industrie aéronautique sera réalisée en permanence. La conduction des performances est efficace, de l’usine hôte et du système moteur au système de carrosserie et aux composants, en passant par la plaque de matières premières en amont, l’ensemble de la chaîne industrielle a une grande certitude. Attention de l’usine hôte Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) , Avic Xi’An Aircraft Industry Group Company Ltd(000768) , 60036 , Avicopter Plc(600038) , Aecc Aviation Power Co Ltd(600893) ; Attention au système de caisse Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) , China Avionics Systems Co.Ltd(600372) , Aecc Aero-Engine Control Co.Ltd(000738) , Beijing Beimo High-Tech Frictional Material Co.Ltd(002985) ; Préoccupations relatives aux pièces d’aviation Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) , Wuxi Paike New Materials Technology Co.Ltd(605123) , Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) , Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) ; Attention aux matériaux métalliques Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) , Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) , Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) , Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) , etc.
La certitude de l’équipement d’armes antimissiles bénéficie de l’entraînement militaire sur le terrain. L’électronique militaire autonome et contrôlable dans le domaine de l’équipement haut de gamme apporte une grande croissance, en prêtant attention à Chengdu Tianjian Technology Co.Ltd(002977)
Minsheng Securities a déclaré qu’elle était optimiste quant à la performance de l’industrie militaire sur le marché après 2022, sur la base des points suivants: 1) dans la « superposition de trois cycles » proposée par notre système, l’industrie est entrée progressivement dans la phase de « croissance élevée » de la résonance de l’offre et de la demande au cours de la période du « quatorzième plan quinquennal ». En 2022, en tant que deuxième année du « quatorzième plan quinquennal », elle maintiendra une croissance relativement élevée; Les résultats de l’entreprise ont confirmé le boom élevé de la chaîne industrielle, et les engagements contractuels divulgués dans le rapport intermédiaire de 2021 ont de nouveau confirmé la durabilité du boom élevé de l’industrie; Depuis 2022, la plaque a subi un rappel en raison de l’influence du marché et d’événements partiels, mais sa position actuelle est au bas de l’évaluation historique. Nous prévoyons que le bénéfice net de l’industrie augmentera de plus de 35% tout au long de l’année 2022, avec une croissance plus élevée en amont et En milieu et un rapport coût – efficacité élevé de la configuration actuelle. []
[Thème 4]
Xiangcai Securities a déclaré qu’en 2020, l’économie numérique de la Chine s’élevait à 5 400 milliards de dollars américains, se classant au deuxième rang mondial et au premier rang mondial avec un taux de croissance de 9,6%. À l’heure actuelle, l’échelle du Centre de données chinois a atteint 5 millions de cadres standard, avec une puissance de calcul de 130 eflops. Selon les prévisions du Département de la haute technologie de la Commission nationale du développement et de la réforme, la pénétration complète et continue des technologies numériques dans tous les domaines de l’économie et de la société continuera de croître rapidement de plus de 20% par an. En 2020, la taille du marché des centres de données Internet (IDC) en Chine a atteint 223,8 milliards de RMB, en hausse de 43,3% par rapport à l’année précédente.
L’Agence a en outre analysé qu’avec les percées continues dans les technologies modernes de l’information telles que l’Internet, le Big Data, l’intelligence artificielle et l’informatique en nuage, l’économie numérique est en plein essor en Chine. En tant que force productive de base de l’économie numérique, la puissance de calcul sera le nouveau centre de la prochaine concurrence stratégique mondiale. Le positionnement du Centre de données a changé, passant d’une infrastructure axée sur les services d’information et l’Internet à une infrastructure axée sur l’ensemble de la société et progressivement ouverte. Afin de soutenir efficacement la transformation numérique dans tous les domaines et de fournir une nouvelle énergie cinétique pour un développement économique et social de haute qualité. Grâce à l’aménagement de l’Est et de l’Ouest des installations de calcul, les industries connexes peuvent être efficacement transférées afin d’insuffler un nouvel élan à la transformation et au développement de la région de l’Ouest. En tant que projet d’atterrissage pour le développement de l’économie numérique, le « Calcul de l’Est et de l’Ouest » est également un élément important de la nouvelle construction d’immobilisations et deviendra une clé importante pour une croissance économique stable.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) West hub est dédié à la construction d’une base de calcul non en temps réel pour l’ensemble du pays. Dans l’ensemble, le projet « East Digital West Computing » est axé sur l’aménagement de grands et de très grands centres de données dans des zones relativement riches en énergie renouvelable. Laisser place au développement de centres de données marginaux à faible latence et à forte demande dans les zones urbaines.
Le principe de base de la mise en place d’un système d’innovation Collaborative pour le Centre national intégré de Big Data est de déterminer l’offre de centres de données et de ressources de service en fonction de la demande réelle du marché. En se concentrant sur l’objectif à long terme de diriger le développement mondial de l’informatique en nuage, du Big Data, de l’intelligence artificielle et de la chaîne de blocs, nous prévoyons une mise en page avancée appropriée et réserver de l’espace pour le développement, ce qui devrait stimuler la croissance du nombre d’armoires nouvellement ajoutées.
Entre – temps, en 2022, la Chine complétera essentiellement la couverture étendue du réseau 5G, la pénétration des utilisateurs de 5G devrait atteindre 70% de la croissance du trafic 5G et l’explosion d’applications 5G telles que xr, Automotive Driving / Vehicle Networking devrait stimuler davantage la demande d’IDC et résonner avec le projet de « Calcul de l’Est et de l’Ouest » pour améliorer le climat d’investissement d’IDC. []
