À propos de Huarong Chemical Co., Ltd.
Offre publique initiale d’actions et offre d’une lettre de recommandation sur Gem
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(401, Building B7, qianhai shengang Fund Town, no.128, guiwan 5th Road, Nanshan Street, qianhai shengang Cooperation zone, Shenzhen)
Table des matières
Table des matières Section 1 informations de base sur l’émission de titres 3
Profil du personnel de l’institution de recommandation 3
Profil de base de l’émetteur 4. Description des intérêts et des principales transactions commerciales entre l’institution de recommandation et ses parties liées, l’émetteur et ses parties liées
… 4.
Description du noyau Section 2 engagement de l’institution de recommandation Section 3 recommandations relatives à l’émission de titres 9.
Conclusions recommandées 9.
Description des procédures de prise de décisions relatives à l’émission de titres 9.
Description de l’émission de titres répondant aux conditions d’émission stipulées dans la loi sur les valeurs mobilières 4. L’émission de titres est conforme aux mesures administratives pour l’enregistrement des offres publiques initiales de Gem (essai).
Description des conditions… 5. Description de la conformité de l’émission de titres aux conditions d’émission stipulées dans les règles de cotation des actions Gem de la Bourse de Shenzhen
… 6. L’émission de titres est conforme aux dispositions provisoires de la Bourse de Shenzhen relatives à la Déclaration et à la recommandation d’inscription des entreprises en démarrage sur le marché boursier.
Instructions spéciales… 7. Avis sur l’inspection spéciale des rapports financiers 2012 des sociétés cotées en bourse
Description spéciale de la vérification des éléments énumérés… 18.
Avis de vérification sur les engagements 23.
Avis de vérification sur l’exécution des procédures de dépôt par les actionnaires des fonds d’investissement privés 23 X. questions relatives au caractère raisonnable de la dilution du rendement au comptant, aux mesures de remplissage du rendement au comptant et aux engagements des sujets d’engagement concernés
Avis de vérification de… 11. Vérification du renforcement de la prévention des risques liés à l’emploi incorruptible de tiers par les sociétés de valeurs mobilières dans les services bancaires d’investissement
Commentaires… 24 ans.
Conclusion de la vérification du verrouillage des actions 27.
Conclusions sur la vérification de la situation financière et opérationnelle après la date limite de vérification des rapports financiers 27.
Conclusions de la vérification des actions avec droit de vote spécial 27.
Principaux indices de risque de l’émetteur 27.
Évaluation des perspectives de développement de l’émetteur 33.
Huatai United Securities Co., Ltd.
À propos de Huarong Chemical Co., Ltd.
Offre publique initiale d’actions et offre d’une lettre de recommandation sur Gem
Huarong Chemical Co., Ltd. (ci – après appelée « l’émetteur » et « Huarong Chemical ») a demandé l’offre publique initiale d’actions en Chine et l’inscription au GEM, conformément au droit des sociétés, au droit des valeurs mobilières, aux mesures administratives pour l’enregistrement des offres publiques initiales d’actions du GEM (essai), aux règles de cotation du GEM de la Bourse de Shenzhen et à d’autres lois et règlements pertinents. Soumettre les documents de demande de mainlevée. Huatai United Securities Co., Ltd. (ci – après dénommée “Huatai United securities”, “sponsoring institution”) en tant qu’institution de recommandation pour la demande d’offre publique initiale d’actions et la cotation au GEM, Guicheng et Yi guitao en tant que représentants de recommandation spécifiquement responsables de la recommandation, délivrent par la présente La lettre de recommandation pour cette offre.
L’Agence de recommandation Huatai United Securities, les représentants de la recommandation Guicheng et Yi guitao s’engagent à ce que l’Agence de recommandation et les représentants de la recommandation soient honnêtes, dignes de confiance, diligents et consciencieux conformément au droit des sociétés, au droit des valeurs mobilières et à d’autres lois et règlements pertinents, ainsi qu’aux règlements pertinents de la c
Sauf indication contraire, l’abréviation et l’interprétation figurant dans le présent document de recommandation d’émission ont le même sens que dans le prospectus d’introduction en bourse et d’inscription au Gem de Huarong Chemical Co., Ltd. (projet d’enregistrement). Il peut y avoir des différences dans la somme des totaux partiels et des additions qui résultent de l’arrondissement des données.
Section I informations de base sur l’émission de titres
Profil du personnel de l’institution de recommandation
1. Sponsor Representative
Les représentants des sponsors qui sont spécifiquement responsables de la recommandation sont Guicheng et Yi guitao. Les pratiques commerciales recommandées sont les suivantes:
Guicheng: il est actuellement Vice – Président de Huatai United Securities, avec 5 ans d’expérience dans les activités liées à la Banque d’investissement. Il a participé à des projets d’introduction en bourse tels que Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) Dans le cadre de la pratique de la recommandation et des activités connexes, Guicheng se conforme strictement aux mesures de gestion des activités de recommandation pour l’émission et la cotation de titres et à d’autres dispositions pertinentes, avec de bons dossiers de pratique.
Yi guitao: il est actuellement Directeur de Huatai United Securities et possède 12 ans d’expérience dans les activités liées aux banques d’investissement. Il a participé à des projets d’introduction en bourse tels que danfu shares, Ningbo Shuanglin Auto Parts Co.Ltd(300100) Xinjiang Xintai Natural Gas Co.Ltd(603393) et autres projets de refinancement et de fusion. Au cours de la pratique de la recommandation et des activités connexes, Yi guitao s’est strictement conformé aux mesures de gestion des activités de recommandation pour l’émission et la cotation de titres et à d’autres dispositions pertinentes, avec de bons dossiers de pratique. 2. Project Co – sponsor
Wu Hao est le co – parrain du projet d’offre publique initiale de Huarong Chemical et ses pratiques de recommandation sont les suivantes:
Wu Hao: actuellement Vice – Président de Huatai United Securities, avec 4 ans d’expérience dans les activités liées à la Banque d’investissement, il a participé à des projets de financement tels que China Yangtze Power Co.Ltd(600900) Wu Hao se conforme strictement aux mesures de gestion des activités de recommandation pour l’émission et la cotation de titres et à d’autres dispositions pertinentes dans le cadre du processus de recommandation et des activités connexes, et a de bons dossiers de pratique.
3. Autres membres de l’équipe de projet
D’autres membres de l’équipe de projet participant à la recommandation de l’offre publique initiale de Huarong Chemical comprennent Zhang zhanpei.
Zhang zhanpei: il est actuellement Vice – Président de Huatai United Securities, avec 4 ans d’expérience dans le domaine des banques d’investissement. Il a participé ou pris en charge des projets d’introduction en bourse tels que Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) , Jiang Su Wujin Stainless Steel Pipe Group Co.Ltd(603878) et Changzhou Almaden Co.Ltd(002623) Zhang zhanpei se conforme strictement aux mesures de gestion des activités de recommandation pour l’émission et la cotation de titres et à d’autres dispositions pertinentes dans le processus de recommandation et d’autres activités connexes, et a de bons dossiers de pratique. Profil de base de l’émetteur
1. Nom de la société: Huarong Chemical Co., Ltd.
2. Registered address: No. 166, linyang Road, Jiuqi Town, Pengzhou City, Chengdu City, Sichuan Province
3. Date d’établissement: 7 septembre 2000
4. Capital social: 360 millions de RMB
5. Représentant légal: Tang Chong
6. Contact: 028 – 86238215
7. Domaine d’activité: projets généraux: fabrication de produits chimiques à usage quotidien; Production de produits chimiques (à l’exclusion des produits chimiques autorisés); Vente de produits chimiques (à l’exclusion des produits chimiques sous licence); Recherche et développement expérimental en sciences naturelles; Services techniques, développement technologique, Conseil technologique, échange technologique, transfert de technologie, promotion technologique; Gestion d’entreprise; Importation et exportation de marchandises; Importation et exportation de technologies (à l’exception des projets qui doivent être approuvés conformément à la loi, les activités commerciales doivent être menées de manière indépendante conformément à la loi sur la base de la licence commerciale). Projet autorisé: production d’engrais; La production d’additifs alimentaires; Production de produits chimiques dangereux; Production de désinfectants (à l’exclusion des produits chimiques dangereux); Transport de marchandises dangereuses par route; Transport de marchandises par route (à l’exclusion des marchandises dangereuses) (les articles soumis à l’approbation conformément à la loi ne peuvent être exploités qu’après avoir été approuvés par les autorités compétentes, et les articles d’exploitation spécifiques sont soumis aux documents d’approbation ou aux permis des autorités compétentes)
8. Type d’émission de titres: offre publique initiale d’actions (actions a) et cotation au Gem III. Description des intérêts et des principales transactions commerciales entre l’institution de recommandation et ses parties liées, l’émetteur et ses parties liées
Après auto – vérification, Huatai United Securities confirme qu’à la date d’émission de la lettre de recommandation:
Si l’émetteur ou l’émission satisfait aux exigences de l’établissement de recommandation en matière de suivi des investissements, l’établissement de recommandation fera en sorte que la filiale d’investissement alternatif légalement établie ou la filiale d’investissement alternatif légalement établie par la société de valeurs mobilières qui contrôle effectivement l’établissement de recommandation (ci – après dénommée « filiale pertinente») participe au placement stratégique de l’émission, qui sera effectué conformément aux dispositions pertinentes de la Bourse de Shenzhen. Si les filiales concernées participent au placement stratégique de l’émission, les filiales concernées ne participent pas au processus d’enquête et n’acceptent pas le résultat final de l’enquête, de sorte que les questions ci – dessus n’ont aucune incidence sur l’institution de recommandation et le représentant de la recommandation dans l’exercice équitable de leurs fonctions de Recommandation.
En outre, l’établissement de recommandation ou ses actionnaires contrôlants, les contrôleurs effectifs et les parties liées importantes ne détiennent pas d’actions de l’émetteur ou de ses actionnaires contrôlants, des contrôleurs effectifs et des parties liées importantes.
Il n’y a pas de situation dans laquelle l’émetteur ou ses actionnaires contrôlants, les contrôleurs effectifs ou les parties liées importantes détiennent des actions de l’institution de recommandation ou de ses actionnaires contrôlants, des contrôleurs effectifs ou des parties liées importantes.
Le représentant de la recommandation et son conjoint, les administrateurs, les autorités de surveillance et les cadres supérieurs de l’établissement de recommandation ne détiennent pas d’actions de l’émetteur ou de ses actionnaires contrôlants, des contrôleurs effectifs et des parties liées importantes, ni ne travaillent pour l’émetteur ou ses actionnaires contrôlants, les contrôleurs effectifs et les parties liées importantes;
Les actionnaires contrôlants, les contrôleurs effectifs, les parties liées importantes de l’établissement de recommandation et les actionnaires contrôlants, les contrôleurs effectifs et les parties liées importantes de l’émetteur n’ont pas fourni de garantie ou de financement mutuels;
Il n’existe pas d’autres relations d’association entre l’établissement de recommandation et l’émetteur. Brève description du noyau (i) Description de la procédure de vérification interne
1. L’équipe de projet présente une demande de noyau
Le 25 octobre 2020, une fois que les documents de demande d’émission de titres étaient essentiellement complets, l’équipe de projet a présenté une demande de noyau au Département du contrôle de la qualité et a soumis les documents de demande de noyau.
2. Examen préliminaire du Département du contrôle de la qualité
Après avoir reçu la demande de noyau, le Service de contrôle de la qualité a envoyé du personnel sur le site du projet le 26 octobre 2020 pour effectuer l’examen préliminaire du noyau sur place. Après l’achèvement de l’examen préliminaire du noyau sur place, un avis écrit d’examen préliminaire du noyau a été publié le 7 novembre 2020.
L’équipe de projet vérifie les questions pertinentes, modifie, complète et perfectionne les documents de demande conformément aux avis écrits du personnel d’examen préliminaire du noyau, et soumet les réponses spéciales aux avis d’examen préliminaire du noyau au Département du contrôle de la qualité une fois l’examen et la modification terminés. Une fois que l’examinateur du Département du contrôle de la qualité a examiné la réponse aux avis d’examen préliminaire et a terminé l’acceptation du projet, l’examinateur du Département du contrôle de la qualité a publié le rapport de contrôle de la qualité.
3. Vérification par le Département de la conformité et de la gestion des risques
Le Département de la conformité et de la gestion des risques examine les projets avant la réunion du noyau sous la forme d’une réunion d’examen. Le Département de la conformité et de la gestion des risques est responsable de l’Organisation de la réunion d’examen et d’approbation. Les participants comprennent le Directeur des activités de recommandation de Huatai United Securities (Directeur du Département des activités de recommandation), le personnel du Département de la conformité et de la gestion des risques, le personnel d’examen du Département du contrôle de la qualité et le représentant de la recommandation de signature de projet. Demander au personnel nucléaire de s’enquérir des questions importantes énumérées dans la liste de vérification de la diligence raisonnable sur les questions importantes du projet de recommandation un par un, et le représentant du promoteur doit expliquer le processus de vérification, les moyens de vérification et les conclusions de vérification des questions pertinentes un par un.
Le personnel chargé de la vérification des demandes de renseignements souligne les problèmes et les lacunes de l’équipe de projet dans le processus de diligence raisonnable sur les questions importantes en fonction de la vérification des demandes de renseignements et de l’inspection des documents de travail, et demande à l’équipe de projet d’apporter des corrections. L’équipe de projet effectue une diligence raisonnable supplémentaire sur les questions pertinentes conformément aux exigences de l’équipe d’enquête et de vérification, et complète et améliore le document de travail correspondant.
4. Examen de la réunion du Groupe du noyau
Une fois que le Département du contrôle de la qualité a terminé l’examen et mis en œuvre la procédure d’examen, le Département de la conformité et de la gestion des risques a confirmé que le projet d’introduction en bourse de Huarong Chemical répondait aux conditions d’examen de la réunion du Groupe du noyau pour les activités de financement par capitaux propres de la Banque d’investissement de la société, c’est – à – dire qu’une réunion du Groupe du noyau pour les activités de financement par capitaux propres de la Banque d’investissement de la société a été organisée pour examen
L’avis de réunion, les documents de demande du noyau et la réponse aux commentaires préalables à l’examen ont été envoyés aux membres de l’équipe du noyau sous forme électronique trois jours ouvrables (inclusivement) avant la réunion.
Le 2 décembre 2020, Huatai United Securities a tenu la 140e réunion du Groupe du noyau des activités de financement par capitaux propres des banques d’investissement en 2020 sous la forme d’une téléconférence dans les salles de conférence des bureaux des banques d’investissement à Beijing, Shanghai, Shenzhen et Nanjing. Sept membres de l’équipe du noyau ont participé à la réunion et les résultats de l’examen sont valides. Les membres de l’équipe du noyau qui ont participé à la réunion ont examiné les documents de demande du noyau soumis par l’équipe de projet et les réponses spéciales aux commentaires préliminaires du noyau avant la réunion. Au cours de la réunion, les membres de l’équipe du noyau ont pris la parole un par un pour expliquer les questions qui, à leur avis, pourraient constituer un obstacle à l’offre. L’équipe de projet est invitée à fournir des éclaircissements supplémentaires sur les éléments qui ne sont pas clairement indiqués dans les documents de demande. Après une communication adéquate avec l’équipe de projet, proposer d’autres solutions.
La réunion d’examen du noyau adopte le vote à huis clos, le vote enregistré et le vote indépendant. Les résultats du vote sont divisés en trois cas: adoption, rejet et suspension du vote. Les membres de l’équipe d’examen votent de façon indépendante en fonction de l’examen et envoient les avis de vote à la boîte aux lettres désignée par le Département de la conformité et de la gestion des risques.
Si la demande de noyau est approuvée par plus des deux tiers des voix des membres participants, le résultat du noyau est adopté; Si le vote “non” est supérieur à 1 / 3, le résultat du noyau est rejeté; Le résultat du noyau correspondant à d’autres conditions de vote est un vote différé. Les membres de l’équipe d’examen peuvent donner leur consentement inconditionnel ou conditionnel à ce que le projet passe l’examen du noyau, et les avis spécifiques doivent être indiqués pour le consentement conditionnel. Après une discussion approfondie lors de la réunion du noyau, le projet d’introduction en bourse de Huarong Chemical a été examiné et le résultat du vote a été approuvé.
5. Mise en œuvre des avis du Groupe du noyau
Après la réunion de l’équipe du noyau, le Département de la conformité et de la gestion des risques résume le contenu du formulaire d’avis d’examen, forme l’avis final de l’équipe du noyau et le transmet à l’équipe de projet sous la forme d’un avis des résultats de l’examen interne. Dans l’avis sur les résultats de l’audit interne, il indique clairement si la demande d’émission de titres a réussi la procédure d’audit interne et précise les questions nécessitant une vérification plus approfondie et les exigences relatives à la révision des documents de demande. L’équipe de projet prend des mesures de résolution et procède à une vérification supplémentaire ou à la divulgation d’informations conformément aux avis de l’équipe du noyau. Le Département du contrôle de la qualité et le Département de la conformité et de la gestion des risques, après avoir confirmé que le contenu mentionné dans les avis du Groupe du noyau a été mis en œuvre, acceptent officiellement de délivrer des documents de recommandation officiels à l’émetteur et de recommander leur première publication.
