Conseils sur les risques d’investissement du GEM
Après l’émission des actions, il est proposé de les inscrire sur le marché des GEM, qui présente un risque d’investissement élevé. Gem
L’entreprise dispose d’un investissement important dans l’innovation, d’une intégration réussie des anciennes et des nouvelles industries, d’une période de croissance et d’un style d’entreprise incertains.
Les investisseurs sont confrontés à un risque de marché plus élevé en raison des caractéristiques d’un risque élevé, d’une performance instable et d’un risque élevé de radiation. Les investisseurs devraient remplir
Comprendre les risques d’investissement sur le marché des GEM et les facteurs de risque divulgués par la société et prendre des décisions d’investissement prudentes. Hat Welding Institute Huatong (Changzhou) Welding Industry Co., Ltd.
(yaoguan Town, Wujin District, Changzhou City)
Offre publique initiale et cotation au Gem
Lettre d’intention
La demande d’émission de la société est soumise aux procédures correspondantes de la Bourse de Shenzhen et de la c
Promoteur (souscripteur principal)
(Building 4, No. 66 anli Road, Chaoyang District, Beijing)
Déclarations importantes
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des actions conformément à la loi; Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant des changements apportés à l’exploitation et au rendement de l’émetteur ou au cours des actions après l’émission des actions conformément à la loi. L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce qu’il n’y ait pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la lettre d’intention du prospectus ou d’autres documents de divulgation d’informations et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
L’actionnaire contrôlant et le Contrôleur effectif de l’émetteur s’engagent à ce que la lettre d’intention ne contienne pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’organisation comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans la lettre d’intention.
L’émetteur et tous les administrateurs, superviseurs, cadres supérieurs, actionnaires contrôlants de l’émetteur, contrôleurs effectifs, sponsors et sociétés de valeurs mobilières souscrites s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes subies lors de l’émission et de la négociation de valeurs mobilières en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans la Lettre d’intention de l’émetteur et d’autres documents de divulgation d’informations.
Le promoteur et l’établissement de services de valeurs mobilières s’engagent à indemniser les investisseurs pour les pertes qu’ils ont subies en raison de faux enregistrements, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans les documents qu’ils ont produits ou délivrés pour l’offre publique en cours.
Aperçu de cette question
Type d’actions émises RMB actions ordinaires (actions a)
L’offre publique proposée ne doit pas dépasser 45 453400 actions (le nombre final d’actions émises par la Bourse de Shenzhen est soumis à l’examen et à l’approbation de la c
Valeur nominale par action RMB 1,00
Prix d’émission par action: [] RMB
Date de publication prévue 10 mars 2022
Gem and Plate of Shenzhen Stock Exchange to be listed
Le capital social total après l’émission ne dépasse pas 1818134 millions d’actions
Promoteur (souscripteur principal) China Securities Co.Ltd(601066)
Date de signature du prospectus 2 mars 2022
Conseils sur les questions importantes
La société rappelle aux investisseurs qu’ils doivent lire attentivement le texte intégral de la lettre d’intention et prêter une attention particulière aux questions importantes suivantes. Engagements importants pris par l’émetteur et les parties liées
La Société invite les investisseurs à lire attentivement les engagements importants pris par la société, les actionnaires, les contrôleurs effectifs, les administrateurs, les autorités de surveillance, les cadres supérieurs, les autres membres du personnel de base, les sponsors et les organismes de services de valeurs mobilières de cette émission, ainsi que les mesures restrictives prises en cas de non – respect de ces engagements. Pour plus de détails sur les engagements spécifiques, voir « 5. Engagements relatifs à la protection des investisseurs » à la « Section 10 Protection des investisseurs » de la présente lettre d’intention. Distribution des bénéfices accumulés avant l’émission et politique de distribution des dividendes après l’émission
Conformément à la résolution de la sixième Assemblée générale extraordinaire de la société en 2020, les bénéfices non distribués accumulés avant l’achèvement de l’offre publique initiale d’actions de la société sont partagés par les anciens et les nouveaux actionnaires après l’achèvement de l’offre en fonction de la proportion de participation après l’émission. Pour plus de détails sur la politique de distribution des dividendes de la société après l’émission et la cotation, voir « Section 10 Protection des investisseurs » de la présente lettre d’intention « II. Politiques et procédures de distribution des dividendes après l’émission et différences entre les politiques de distribution des dividendes avant et après l’émission ». Conseils spéciaux sur les risques
En particulier, la société rappelle aux investisseurs les conseils de risque suivants. Pour plus de détails, veuillez lire tout le contenu de la « section IV facteurs de risque » du présent prospectus. Risque que l’innovation scientifique et technologique ne réponde pas aux attentes
Face à une concurrence féroce sur le marché, l’entreprise doit continuer à développer des produits à haute valeur ajoutée pour le soudage dans différents environnements, le raccordement de différents nouveaux matériaux, mais un nouveau produit, de la recherche sur la formulation, la préparation d’essai, la conception du processus de préparation à l’approbation finale du client et la production et la vente à grande échelle, prend souvent plus de temps, et peut être confronté au risque d’échec du développement du produit ou de la technologie. Au cours de ce processus, les risques liés à la recherche et au développement technologiques auxquels l’entreprise est confrontée sont principalement les suivants: si elle peut saisir correctement la tendance au d éveloppement de nouvelles technologies, afin que les produits développés par l’entreprise puissent être réalisés au niveau technologique avancé; Peut – on mettre en oeuvre une gestion efficace, saisir le cycle de développement et réduire les coûts de développement dans le processus de développement technologique? Si l’entreprise ne juge pas correctement l’évolution future de la technologie et du d éveloppement de produits, l’orientation de la R & D, l’apport de ressources et l’affectation du personnel de R & D ne peuvent pas répondre aux besoins du marché en matière de mise à jour technologique, ce qui peut entraîner un retard technologique par rapport au niveau technologique de l’industrie, ce qui aura un impact négatif sur le développement de l’entreprise. Risque de concurrence sur le marché
L’entreprise est principalement engagée dans la recherche et le développement, la production et la vente de matériaux de soudage par fusion, l’industrie des matériaux de soudage par fusion a des caractéristiques remarquables de nombreuses variétés et spécifications. Après de nombreuses années de développement, l’industrie des matériaux de soudage par fusion est actuellement en pleine concurrence. Il n’est pas exclu qu’à l’avenir de nouveaux concurrents entrent sur le marché ou que les anciens concurrents augmentent la capacité de production, ce qui aggravera la concurrence sur le marché de l’industrie, ce qui entraînera une baisse du prix de vente et de la quantité des produits de l’émetteur, ce qui entraînera une baisse de la marge brute des produits et une incidence négative sur la rentabilité de l’émetteur.
En outre, si l’émetteur n’est pas en mesure de maintenir un avantage continu dans la technologie, la gestion, l’échelle, la marque, la mise à jour et la mise à niveau des produits, l’optimisation des processus et d’autres aspects, il sera confronté à une forte pression concurrentielle sur le marché à l’avenir. Risque de fluctuation des prix des matières premières
Au cours de la période considérée, les matières premières des principaux produits de l’entreprise ont représenté plus de 80% des coûts, ce qui a eu un impact important sur les coûts d’exploitation et les bénéfices en raison de la forte proportion des coûts des matières premières dans les coûts de l’entreprise et des fluctuations fréquentes des prix. Au cours de la période visée par le rapport, les principales matières premières achetées par l’entreprise ont l’attribut des matières premières en vrac et il existe un prix de marché ouvert. L’entreprise et le fournisseur forment le prix d’achat final en fonction du prix de transaction au comptant des matières premières pertinentes et en tenant compte de facteurs tels que la transformation et le transport. Au cours de la période du 1er janvier 2018 au 30 juin 2021, les fluctuations des prix du marché du fil machine en vrac sont les suivantes: source des données: Wind
Si les prix futurs des principales matières premières, telles que les bobines, sont influencés par des facteurs tels que les variations des prix des produits de base, de grands changements auront une certaine incidence sur la marge brute des produits de l’entreprise, de sorte que l’entreprise est confrontée au risque de fluctuation des prix des matières premières. Risque de concentration élevée des fournisseurs
Les fournisseurs de matières premières de la société émettrice sont relativement concentrés, et le montant des achats des cinq principaux fournisseurs au cours de la période considérée représente plus de 45% du montant total des achats. Les matières premières de l’entreprise sont principalement des bobines produites par des aciéries telles que Minmetals Yingkou, Citic Pacific Special Steel Group Co.Ltd(000708) et Jiangsu Shagang. Au cours de la période considérée, la part des achats des principaux fournisseurs est relativement stable, mais si les fournisseurs actuels de l’émetteur ne sont pas en mesure de garantir l’approvisionnement en matières premières de l’émetteur pour diverses raisons, l’émetteur sera confronté à des problèmes tels que la pénurie d’approvisionnement en matières premières, l’augmentation des coûts d’achat et le rétablissement des canaux d’achat à court terme, ce qui aura une incidence négative sur l’approvisionnement en matières premières, la production, l’exploitation et la situation financière de l’émetteur. Risque de recouvrement des créances
À la fin de la période visée par le rapport, la valeur comptable des comptes débiteurs de la compagnie était de 196816 100 RMB, 169218 300 RMB, 220512 700 RMB et 275913 000 RMB, représentant respectivement 20,82%, 16,05%, 16,17% et 20,18% de l’actif total. Si le client en aval ne rembourse pas le paiement à temps, il peut causer une certaine perte à l’entreprise. Si le solde des comptes débiteurs de l’entreprise augmente considérablement à l’avenir, il exercera une certaine pression sur le Fonds de roulement de l’entreprise. Risque de changement macroéconomique et de fluctuation cyclique de l’industrie en aval
Depuis sa création il y a plus de 20 ans, l’entreprise s’est concentrée sur la recherche, le développement, la production et la vente de matériaux de soudage par fusion. Les matériaux de soudage par fusion produits par l’entreprise sont largement utilisés dans les domaines du transport ferroviaire, de la pétrochimie, de l’énergie nucléaire et de l’énergie hydroélectrique, des machines de construction, des conteneurs, de la construction navale et automobile, etc. Toutefois, en raison de la relation de liaison étroite entre l’entreprise et le développement du marché en aval mentionné ci – dessus, elle est fortement influencée par les changements macroéconomiques et les fluctuations cycliques de l’industrie en aval. S’il y a de grandes fluctuations macroéconomiques à l’avenir, le ralentissement du développement de l’industrie en aval mentionnée ci – dessus et la baisse des conditions d’exploitation des fabricants en aval peuvent entraîner une réduction des commandes de l’entreprise, des difficultés de recouvrement des paiements et d’autres conditions, ce qui aura une incidence sur les Résultats de l’entreprise. Par conséquent, l’entreprise est exposée aux changements macroéconomiques et aux fluctuations cycliques de l’industrie en aval. Principales informations financières et conditions d’exploitation après la date limite de vérification des rapports financiers (i) Résultats d’exploitation en 2021
La date limite de vérification des rapports financiers de la compagnie est le 30 juin 2021. L’expert – comptable Zhonghui a examiné le bilan consolidé et le bilan de la société mère de la société au 31 décembre 2021, le compte de résultat consolidé et le compte de résultat de la société mère de juillet à décembre 2021 et 2021, le compte de flux de trésorerie consolidé et le compte de flux de trésorerie de la société mère de juillet à décembre 2021 et 2021, ainsi que les notes afférentes aux états financiers, et a publié un rapport d’examen (Zhonghui Yu [2022] No 0320). Zhonghui Certified Public Accountants a déclaré: « d’après notre examen, nous n’avons rien remarqué qui nous amène à croire que les états financiers de Harbin Welding Institute Huatong Company pour l’exercice 2021 n’ont pas été préparés conformément aux normes comptables pour les entreprises commerciales et n’ont pas été préparés à tous les égards importants.»
Donner une image fidèle de la situation financière, des résultats d’exploitation et des flux de trésorerie de la fusion et de la société mère de Harbin Welding Institute Huatong Co., Ltd.
Principales informations financières examinées (non vérifiées) et situation opérationnelle de la société après la date limite de vérification des rapports financiers
Comme suit: au 31 décembre 2021, l’actif total de la société s’élevait à 14767945 millions de RMB et était attribuable à la société mère.
Les capitaux propres des actionnaires de la société sont de 6225197 millions de RMB; En 2021, le chiffre d’affaires de la société s’élevait à 17155886 millions de RMB.
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère est de 76 147400 RMB.
Variation des résultats d’exploitation prévus de janvier à mars 2022
Selon le calcul préliminaire, les résultats attendus de la compagnie de janvier à mars 2022 et les changements d’une année sur l’autre sont les suivants:
Unit é: 10 000 RMB
Taux de variation du projet de janvier à mars 2022 de janvier à mars 2021
Résultat d’exploitation 36 460,00 ~ 38 745,00 33 611,90 8,47% ~ 15,27%
Bénéfice net 140000 ~ 170000180793 – 22,56% ~ – 5,97%
Bénéfice net après déduction des pertes non récurrentes 140000 ~ 16 Konka Group Co.Ltd(000016) 2805 – 14,01% ~ – 1,72%
De janvier à mars 2022, en raison de la récurrence de la pneumonie covid – 19 et de l’évolution des prix du marché des principales matières premières de l’entreprise, etc.
Impact: le résultat d’exploitation devrait augmenter par rapport à la même période l’an dernier et le bénéfice net diminuer par rapport à la même période l’an dernier. Ci – dessus
Les données financières de janvier à mars 2022 sont les données comptables préliminaires de la société, qui n’ont pas été vérifiées ou examinées par un comptable et ne constituent pas
Prévisions de bénéfices.
Au cours de la période allant de la date limite de vérification des rapports financiers à la date de signature de la présente lettre d’intention d’appel d’offres, l’entreprise a été en bon état de fonctionnement et a produit
Le modèle d’entreprise n’a pas changé; La direction et le personnel technique de base de l’entreprise sont restés stables et n’ont pas géré l’entreprise.
Les circonstances dans lesquelles la capacité de recherche et de développement a un effet négatif important; La politique industrielle et la politique fiscale n’ont pas beaucoup changé.
Table des matières
Aperçu de cette question… 3 conseils sur les questions importantes… 4 interprétation de la section I 12 section II Aperçu 16.
Informations de base sur l’émetteur et les intermédiaires de cette émission 16.
Aperçu de cette émission 16.
Principales données financières et indicateurs financiers de l’émetteur au cours de la période considérée 18 ans.
Activités principales de l’émetteur 5. Innovation, création, caractéristiques créatives, innovation scientifique et technologique, innovation de modèle,
