Titre abrégé: Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) Code du titre: Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129)
Utilisation des fonds collectés pour l’émission d’actions à des objets spécifiques
Rapport d’analyse de faisabilité
(version révisée)
Mars 2002
Plan d’investissement des fonds collectés
Le montant total des fonds collectés pour cette émission à des objets spécifiques est de 1080887300 RMB, qui seront utilisés pour compléter le Fonds de roulement après déduction des frais d’émission. Analyse de la nécessité et de la faisabilité de la collecte de fonds
Nécessité d’investir les fonds collectés
1. L’échelle des activités de l’entreprise est élargie et les activités quotidiennes de production et d’exploitation exigent des fonds de roulement plus élevés.
L’échelle des activités de la société s’est rapidement élargie depuis sa cotation en bourse, avec des revenus d’exploitation de 1472562 millions de RMB, 22190258 millions de RMB et 3 Nantong Acetic Acid Chemical Co.Ltd(603968) 5 millions de RMB de 2018 à 2020, avec un taux de croissance annuel composé de 56,44%. Avec l’expansion rapide de l’échelle des activités, l’échelle des comptes débiteurs de la compagnie a également augmenté. La valeur comptable des comptes débiteurs à la fin de 2018, 2019, 2020 et 2021 septembre était respectivement de 772562 millions de RMB, 10349332 millions de RMB, 17315086 millions de RMB et 17381425 millions de RMB. En 2018, 2019, 2020 et de janvier à septembre 2021, les sorties de trésorerie provenant des activités d’exploitation de la compagnie étaient respectivement de 17818758 millions de RMB, 24866753 millions de RMB, 38880319 millions de RMB et 28338077 millions de RMB. Les flux de trésorerie nets générés par les activités d’exploitation au cours de l’année La plus récente étaient négatifs, les besoins en fonds de roulement pour les activités quotidiennes de production et d’exploitation de la compagnie étaient relativement élevés et la pression sur le Fonds de roulement au cours de la première période de l’année la plus récente était relativement élevée. Avec le développement futur des activités de l’entreprise et la consolidation de la chaîne industrielle, la demande de liquidités de l’entreprise augmentera considérablement.
Cette fois – ci, la société utilise la méthode de l’émission d’actions à des objets spécifiques pour compléter le Fonds de roulement, ce qui est conforme à la situation financière réelle actuelle de la société et aux besoins de fonds pour le développement futur des affaires, est utile pour promouvoir le développement sain à long terme de la société, est propice à la maximisation des intérêts de la société et de tous les actionnaires, et est nécessaire.
2. L’entreprise continue d’organiser les activités d’énergie éolienne en mer et la demande prévue de fonds d’exploitation est importante.
Au cours des dernières années, l’entreprise a continué d’approfondir la « Stratégie des deux mers », d’étendre vigoureusement le marché d’outre – mer et le marché de l’énergie éolienne en mer et de s’engager à ouvrir un espace de marché nouveau et plus large. Avec la mise en œuvre progressive de la stratégie « double mer», les revenus du secteur éolien offshore de la société ont augmenté rapidement au cours de la période considérée.
À l’heure actuelle, l’énergie éolienne extracôtière de la Chine se développe rapidement et le marché de l’énergie éolienne extracôtière du Guangdong et d’autres provinces côtières est énorme. Les subventions à l’énergie éolienne en mer peuvent stimuler le développement économique local et les provinces côtières peuvent réaliser la transformation énergétique et améliorer le facteur de sécurité énergétique. En octobre 2020, la province de Guangdong a publié le plan d’action de la province de Guangdong pour la culture de grappes industrielles stratégiques émergentes de nouvelles sources d’énergie (2021 – 2025), dans lequel il est indiqué que la promotion du développement à grande échelle de l’énergie éolienne en mer favorisera la formation d’un système industriel complet d’énergie éolienne en mer intégrant la recherche et le développement, la fabrication, l’exploitation et l’entretien de l’énergie éolienne en mer. La société prévoit demander au Gouvernement provincial de Guangdong d’allouer 1 million de kW de ressources éoliennes en mer. Par rapport à l’énergie éolienne terrestre, les fonds d’exploitation de l’énergie éolienne en mer représentent une plus grande utilisation, un cycle de production plus long et une plus grande pression sur le Fonds de roulement de l’entreprise.
Cette fois – ci, l’entreprise utilise la méthode d’émission d’actions à des objets spécifiques pour compléter le Fonds de roulement, ce qui peut aider l’entreprise à occuper un marché avantageux dans l’industrie de l’énergie éolienne offshore et à continuer d’exploiter la capacité, ce qui est conforme aux exigences stratégiques de l’entreprise pour le développement de l’énergie éolienne offshore.
3. Aider l’entreprise à optimiser la structure du capital et à améliorer sa capacité de résistance aux risques
Au cours des dernières années, l’échelle des activités de l’entreprise a augmenté et la demande de fonds a augmenté. Grâce à cette émission d’actions à des objets spécifiques, le ratio actif – passif de la société diminuera, la solvabilité sera améliorée et la force du capital et la capacité anti – risque de la société seront encore renforcées. Dans le même temps, en reconstituant le Fonds de roulement, nous pouvons réduire la demande de prêts à court terme de l’entreprise, réduire les dépenses financières, réduire les risques financiers et la pression opérationnelle, améliorer encore le niveau de rentabilité de l’entreprise et renforcer la capacité de développement durable à long terme de l’entreprise.
Faisabilité de l’investissement des fonds collectés
1. Faisabilité de la reconstitution du Fonds de roulement
L’utilisation d’une partie des fonds collectés pour compléter le Fonds de roulement peut mieux répondre aux besoins quotidiens de rotation des fonds de production et d’exploitation des sociétés cotées et de leurs filiales, réduire les risques financiers et opérationnels, renforcer la compétitivité de l’entreprise et être réalisable.
2. L’utilisation des fonds collectés par l’émission d’actions à des objets spécifiques est conforme aux lois et règlements.
L’utilisation des fonds collectés par la société pour l’émission d’actions à des objets spécifiques est conforme aux politiques, lois et règlements pertinents et est réalisable. Une fois que les fonds collectés pour l’émission d’actions à des objets spécifiques seront disponibles, le ratio actif – passif de la société diminuera, ce qui est propice à la réduction des risques financiers de la société, à l’amélioration de la qualité des actifs, à l’amélioration du niveau de profit et à la fourniture d’une garantie de fonds suffisante pour le développement des opérations de la société.
3. La mise en œuvre du projet d’investissement de collecte de fonds par l’émission d’actions à des objets spécifiques est soumise à des normes de gouvernance et à un contrôle interne parfait.
En tant qu’organe principal de mise en œuvre du projet d’investissement de collecte de fonds par l’émission d’actions à des objets spécifiques, la société a mis en place un système d’entreprise moderne avec la structure de gouvernance d’entreprise comme noyau conformément aux normes de gouvernance des sociétés cotées, et a formé un système de gouvernance d’entreprise plus standard et un environnement de contrôle interne parfait par l’amélioration et l’amélioration continues.
En ce qui concerne la gestion des fonds collectés, la société a formulé le système de gestion des fonds collectés correspondant et a précisé le stockage, le changement d’orientation, la gestion et la supervision des fonds collectés conformément aux dernières exigences réglementaires. Une fois que les fonds collectés pour l’émission d’actions à des objets spécifiques sont en place, le Conseil d’administration de la société continuera de superviser le stockage et l’utilisation des fonds collectés par la société afin d’assurer une utilisation raisonnable et normalisée des fonds collectés et de prévenir les risques liés à l’utilisation des fonds collectés. Influence de l’émission à des objets spécifiques sur les activités commerciales et la situation financière de la société
Influence de cette émission sur les activités commerciales de la société
L’utilisation des fonds collectés par l’émission d’actions à des objets spécifiques est conforme aux politiques industrielles pertinentes de l’État et à l’orientation stratégique globale du développement des sociétés cotées. Cette collecte de fonds est utilisée pour compléter le Fonds de roulement, ce qui est propice à l’amélioration de la force du capital de l’entreprise, à l’amélioration de la capacité de prévention des risques et de la compétitivité de l’entreprise, à l’amélioration de la force opérationnelle principale de l’entreprise, à la réalisation et au Maintien des intérêts à long terme de tous les actionnaires, et a une importance stratégique importante pour le développement durable à long terme de l’entreprise. Influence de cette émission sur la situation financière de la société
Une fois l’émission terminée, l’actif total et l’actif net de la société augmenteront et le ratio actif – passif diminuera, ce qui est propice au renforcement de la force du capital de la société, à l’optimisation de la structure du capital et à la réduction des risques financiers, ainsi qu’au fonctionnement stable et au développement durable et sain de la société; Entre – temps, la rentabilité et la capacité anti – risque de l’entreprise seront encore améliorées et la force globale sera encore renforcée. Questions relatives à l’approbation des projets d’investissement financés par les fonds collectés
Les fonds collectés dans le cadre de l’émission sont destinés à compléter le Fonds de roulement et n’impliquent pas la mise en œuvre de l’enregistrement de l’approbation de projet, de l’évaluation de l’impact sur l’environnement et d’autres questions pertinentes soumises à l’approbation, ni l’utilisation de terrains de construction. Conclusion de l’analyse de faisabilité
En résum é, le plan d’utilisation des fonds collectés par l’émission d’actions à des objets spécifiques est conforme aux politiques, lois et règlements pertinents ainsi qu’au plan de développement stratégique global de la société à l’avenir et est nécessaire et réalisable. Avec la mise en place et l’utilisation des fonds collectés, l’actif net de l’entreprise augmentera, ce qui améliorera la capacité de développement durable et la capacité de résistance aux risques de l’entreprise, fournissant ainsi un soutien et une garantie importants pour le développement ultérieur de l’entreprise. Par conséquent, il est nécessaire et possible d’utiliser les fonds collectés par la société dans le cadre de cette émission d’actions, ce qui est dans l’intérêt de la société et de tous les actionnaires.
Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) Conseil d’administration 2 mars 2022
