Nom abrégé du stock: Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) Code du stock: Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) Bonree Data Technology Co.Ltd(688229)
Bonree Data Technology Co., Ltd.
(registered address: Floor 4, No. 46, dongzhong Street, Dongcheng District, Beijing)
Émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques
Prospectus
(avant la réunion)
Promoteur (souscripteur principal)
(no 268, Hudong Road, Fuzhou City, Fujian Province)
Février 2002
Déclaration de l’émetteur
La société et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce que le prospectus et les autres documents d’information divulgués soient exempts de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes en ce qui concerne leur authenticité, leur exactitude et leur exhaustivité.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’institution comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
Aucune décision ou opinion prise par la c
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des valeurs mobilières conformément à la loi. Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant de l’évolution des opérations et des revenus de l’émetteur ou du prix des titres après l’émission des titres conformément à la loi.
Conseils sur les questions importantes
Le présent avis sur les questions importantes ne rappelle que les facteurs de risque et autres questions importantes qui nécessitent une attention particulière de la part des investisseurs. Veuillez lire attentivement la section « facteurs de risque » du prospectus. Risque que les obligations convertibles détenues par les investisseurs qui ne satisfont pas aux exigences d’adéquation des investisseurs en actions du Conseil d’administration ne puissent pas être converties en actions
La société est une société cotée en bourse du Conseil d’administration de la science et de la technologie. Les investisseurs qui émettent des obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques et qui participent à la conversion d’obligations convertibles en actions doivent satisfaire aux exigences de gestion de l’adéquation des investisseurs en actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie. Si les détenteurs d’obligations convertibles ne satisfont pas aux exigences de gestion de l’adéquation des investisseurs en actions de scitech innovation, les détenteurs d’obligations convertibles ne seront pas en mesure de convertir leurs obligations convertibles en actions de la société. Les conditions de remboursement sont fixées pour les obligations convertibles émises par la société, y compris les conditions de remboursement à l’échéance et les conditions de remboursement conditionnel. Le prix de remboursement à l’échéance est déterminé par le Conseil d’administration (ou la personne autorisée par le Conseil d’administration) en consultation avec l’institution de recommandation (souscripteur principal) en fonction de la situation du marché au moment de l’émission. Le prix de remboursement conditionnel est considéré comme la valeur nominale plus les intérêts courus pour la période en cours. Si le détenteur de l’obligation convertible de la société ne satisfait pas aux exigences d’adéquation des investisseurs en actions de kechuang, compte tenu du fait que l’obligation convertible détenue ne peut pas être convertie en actions de la société en cas de remboursement de l’obligation convertible détenue, si le prix de remboursement déterminé par la société conformément aux conditions de remboursement convenues à l’avance est inférieur au prix (ou au coût) auquel l’investisseur obtient l’obligation convertible, Les investisseurs risquent de subir des pertes en raison de la baisse du prix de rachat. Notation de crédit de la société pour l’émission actuelle d’obligations de sociétés convertibles
L’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques par la société a obtenu la cote de crédit de China Securities pengyuan. Selon le rapport de notation de crédit de China Securities pengyuan [2021] Z [1240] No 01 – Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) Questions relatives à l’échelle et à la garantie des obligations de sociétés convertibles émises par la société
L’émission d’obligations convertibles à des objets non spécifiques ne doit pas dépasser 255 millions de RMB (y compris) sans garantie. Veuillez noter le risque de remboursement des obligations convertibles en raison de l’absence de garantie. La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur les risques suivants:
Risque de baisse annuelle des recettes d’exploitation
Au cours de la période considérée, les revenus d’exploitation de la société se sont élevés à 153198 200 RMB, 164536 000 RMB, 138840 400 RMB et 92 968300 RMB. Au cours de la dernière période de l’année, le résultat d’exploitation de la société a diminué de – 15,62% et – 2,15% par rapport à la même période l’an dernier. Selon le rapport rapide sur les résultats de la société, la société prévoit réaliser un chiffre d’affaires d’exploitation de 138583 400 RMB en 2021, en baisse de 0,19% par rapport à 2020.
Les revenus d’exploitation de l’entreprise diminuent d’année en année, principalement en raison de la baisse continue des revenus des industries liées à l’Internet de l’entreprise. Les produits et les entreprises sont actuellement au stade de développement de la pénétration dans les industries traditionnelles. Cependant, en raison du faible niveau d’information des clients dans la plupart des industries traditionnelles, le processus de transformation numérique est lent et nécessite une pénétration industrielle à long terme et la culture des clients. La croissance des revenus des industries traditionnelles n’a pas compensé la baisse des revenus des industries liées à Internet. Entre – temps, au cours des dernières années, les fabricants chinois d’APM se sont également efforcés d’ouvrir le marché, de saisir les ressources des clients de diverses industries et de lancer continuellement de nouveaux produits et de nouvelles entreprises. La concurrence sur le marché de l’industrie de l’APM est devenue de plus en plus féroce et Le prix unitaire de certains produits a continué de baisser. Si la concurrence sur le marché de l’APM s’intensifie encore et que le prix unitaire des produits continue de baisser, ou si les revenus d’affaires liés à l’Internet de l’entreprise continuent de diminuer dans une large mesure, et que l’exploitation de l’entreprise dans l’industrie traditionnelle n’est pas aussi bonne que prévu, l’entreprise court le risque que les revenus d’exploitation diminuent d’année en année. Risque de pertes importantes prévues en 2021
Au cours de la période considérée, le bénéfice net de la société s’est élevé à 52 340200 RMB, 61 037700 RMB, 31 139100 RMB et – 76 703400 RMB. Au cours de la dernière année et de la première période, le bénéfice net de la société a diminué, dont le bénéfice net en 2020 a diminué de 48,98% par rapport à 2019. De janvier à septembre 2021, le bénéfice net a été transféré du bénéfice au déficit.
Selon le rapport rapide sur les résultats de la société, la société prévoit réaliser un bénéfice net de 72 350200 RMB en 2021, en baisse de 332,35% par rapport à 2020. La compagnie prévoit une perte importante en 2021.
Risque de baisse des revenus d’exploitation en raison de l’évolution de la structure de la clientèle et de la baisse des ventes de certains clients clés de l’industrie de l’Internet
Au cours de la période considérée, les revenus des industries liées à l’Internet de la société se sont élevés à 98 342000 yuan RMB, 91 245500 yuan RMB, 74 760000 yuan RMB et 42 608000 yuan RMB, ce qui a diminué d’année en année; La proportion du revenu total est respectivement de 64,19%, 55,88%, 53,85% et 45,82%, ce qui montre également une tendance à la baisse d’année en année. Dans le même temps, la part des revenus des industries traditionnelles dans le revenu total au cours de la période considérée était respectivement de 35,81%, 44,12%, 46,15% et 54,18%, ce qui montre une tendance à la hausse d’année en année. Au cours de la dernière période, la part des revenus des industries traditionnelles a dépassé la part des revenus des industries liées à Internet, et la structure de la clientèle a progressivement changé.
Au début, la principale contribution des revenus de l’entreprise provient des clients de l’industrie liée à l’Internet, mais au cours de la période visée par le rapport, certains clients clés de l’industrie liée à l’Internet ont réduit le montant des achats, ce qui a entraîné une baisse continue des revenus de l’industrie liée à L’Internet, ce qui a eu un impact important sur les revenus d’exploitation de l’entreprise.
Si, à l’avenir, les revenus et la proportion des clients de l’industrie liée à l’Internet de l’entreprise continuent de diminuer, alors que le processus de développement des clients de l’industrie traditionnelle est lent et ne compense pas l’impact de la baisse des revenus de l’industrie liée à l’Internet, cela pourrait entraîner une nouvelle baisse des revenus d’exploitation. (Ⅳ) On s’attend à ce que la rémunération des employés et les dépenses de la période augmentent considérablement en 2021 et que la rentabilité soit exposée à des pressions plus importantes.
De janvier à septembre 2021, le montant des dépenses de la compagnie pour la période est de 143444 000 RMB, en hausse de 119,21% par rapport à la même période de l’année précédente; Le montant total de la rémunération des employés dans les dépenses de la période est de 98 803100 RMB, en hausse de 100,07% par rapport à la même période de l’année précédente. Selon les prévisions de la compagnie, la rémunération annuelle des employés et les dépenses de la période en 2021 augmenteront considérablement par rapport à 2020.
Étant donné que l’industrie de l’APM dans laquelle l’entreprise est située est une industrie à forte intensité de connaissances et axée sur la technologie, avec une mise à jour rapide de la structure du savoir et une forte dépendance à l’égard des professionnels, et que l’entreprise doit améliorer sa capacité d’expansion du marché et son niveau de service pour s’étendre à l’industrie traditionnelle, l’entreprise s’appuie sur une stratégie de développement durable à long terme, absorbe continuellement des talents de base et augmente continuellement l’échelle du personnel. L’augmentation substantielle des salaires des employés de la compagnie est la principale raison pour laquelle la compagnie passe du bénéfice à la perte de janvier à septembre 2021 et prévoit subir une perte importante tout au long de l’année 2021.
Si, à l’avenir, la taille du personnel de l’entreprise continue d’augmenter et que les coûts de main – d’oeuvre augmentent trop rapidement, mais que l’expansion du personnel n’entraîne pas une augmentation substantielle des résultats de l’entreprise, l’entreprise sera confrontée à un risque de pression sur la rentabilité. Risque d’intensification de la concurrence sur le marché
En raison du niveau élevé d’informatisation des clients d’Internet et des industries connexes et de la rapidité d’acceptation des technologies émergentes, les produits APM ont d’abord pénétré dans les industries liées à Internet. Après de nombreuses années de développement, la concurrence sur le marché a été relativement suffisante. Au cours de la période visée par le rapport, les revenus d’Internet et des industries connexes de la compagnie se sont élevés à 98 342000 RMB, 91 145500 RMB, 74 760000 RMB et 42 Tian Jin Bohai Chemical Co.Ltd(600800) RMB, représentant respectivement 64,19%, 55,88%, 53,85% et 45,82% des revenus totaux, ce qui montre une tendance à la baisse d’année en année. À l’heure actuelle, l’industrie liée à l’Internet a connu une phase de développement rapide et, à l’avenir, les fabricants d’APM seront plus compétitifs sur le marché de l’industrie. Si l’émetteur futur n’est pas en mesure de stabiliser les principaux clients d’Internet existants, de créer un avantage dans une concurrence féroce sur le marché ou d’exploiter les nouvelles demandes des clients d’Internet en temps opportun, il peut être exposé à la perte de clients d’Internet et à une nouvelle baisse des revenus d’Internet et des industries connexes.
Dans le même temps, avec l’accélération du processus de transformation numérique des entreprises traditionnelles, les fabricants chinois d’APM se sont précipités dans les industries traditionnelles telles que la finance, l’énergie, l’aviation, l’automobile et la fabrication pour ouvrir le marché et saisir les ressources des clients. Au début du développement de l’industrie de l’APM, en raison du niveau technologique élevé des fabricants étrangers, la plupart des industries traditionnelles telles que la finance et l’énergie sont dominées par des fabricants étrangers bien connus tels que dynatrace. Avec le rattrapage continu des fabricants chinois dans la force technique, l’industrie de l’APM s’est progressivement tournée vers les fabricants chinois. Par conséquent, en ce qui concerne le développement du marché dans les industries traditionnelles, l’émetteur sera confronté à la pression concurrentielle des fabricants étrangers et locaux bien connus. Si l’émetteur ne s’attend pas à ce que l’effet de développement de l’industrie traditionnelle soit atteint, il pourrait manquer l’occasion du marché de l’industrie traditionnelle et être désavantagé dans la concurrence du marché avec les principaux fabricants d’APM. Risque de diminution des flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
Au cours de la période considérée, les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de la société se sont élevés à 450163 millions de RMB, 51212400 RMB, 27152100 RMB et – 629717 millions de RMB, avec certaines fluctuations et une baisse significative au cours de la dernière période. Si la taille du personnel continue d’augmenter à l’avenir ou si les revenus et les recouvrements de la société ne répondent pas aux attentes, la société peut être exposée à un risque de baisse continue des flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation. (Ⅶ) risque de ne pas être en mesure de distribuer les bénéfices au cours d’une certaine période à l’avenir
Au 30 septembre 2021, le bénéfice non distribué cumulé de la compagnie était de 44 935700 RMB, sans perte non compensée. De janvier à septembre 2021, le bénéfice net de la société était de – 76.734 millions de RMB, passant du bénéfice au déficit. Si les résultats d’exploitation futurs de la société continuent de perdre de l’argent, des pertes non compensées peuvent se produire, ce qui fait que la société ne peut pas verser de dividendes en espèces à court terme, ce qui aura un certain effet négatif sur le revenu de placement des actionnaires. Risque d’impact négatif sur les avantages économiques du projet en raison de l’échec ou de l’échec de la mise à niveau des produits NPM et du projet d’industrialisation
Le projet de mise à niveau et d’industrialisation des produits NPM consiste à améliorer la fonction et la technologie sur la base des produits NPM existants. La mise en œuvre réussie de ce projet dépend de la percée de l’entreprise dans les domaines technologiques clés, et il existe un risque d’échec de la recherche et du développement.
Selon les calculs de simulation, le taux de rendement interne financier (après impôt) prévu pour le projet est de 10,08%, avec de bons avantages économiques. Si le projet échoue dans la recherche et le développement et ne développe pas efficacement les produits pertinents pour s’adapter au marché comme prévu, il peut entraîner une baisse des avantages économiques du projet ou même des pertes, ce qui peut avoir un certain effet négatif sur la rentabilité de l’entreprise. Contre – mesures visant à diluer le rendement au comptant de l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques
Pour plus de détails, voir « 5 / (II) Les engagements pertinents de cette émission » à la section « informations de base de l’émetteur ».
Table des matières
Déclaration de l’émetteur… 1 conseils sur les questions importantes… 2. Le risque que les obligations convertibles détenues par les investisseurs qui ne satisfont pas aux exigences d’adéquation des investisseurs en actions du Conseil d’administration ne puissent pas être converties en actions… 2. Notation de crédit des obligations de sociétés convertibles émises par la société 3. Échelle des obligations convertibles émises par la société et questions de garantie 4. La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur les risques suivants: 5. Contre – mesures visant à diluer le rendement au comptant des obligations de sociétés convertibles émises à des objets non spécifiques 6 Table des matières… 7 interprétation de la section I Section 2 aperçu de la question Informations de base de l’émetteur Informations de base sur cette émission Conditions de base de l’émission d’obligations convertibles Institutions liées à cette émission 5. Relations entre l’émetteur et les institutions liées à l’émission 30 section III facteurs de risque Risques techniques 2. Risques opérationnels 3. Risques liés aux politiques 4. Risques financiers 5. Risques juridiques 6. Risques liés au projet Vii. L & apos; avenir
