À propos de Bonree Data Technology Co.Ltd(688229)
Émission d’obligations convertibles à des objets non spécifiques
Rapport de réponse à la lettre de mise en œuvre des avis du Centre de vérification
Promoteur (souscripteur principal)
(no 268, Hudong Road, Fuzhou City, Fujian Province)
Shanghai Stock Exchange:
Nous avons reçu la lettre de mise en œuvre de l’avis du Centre d’audit sur l’émission d’obligations convertibles par Borui Hongyuan Data Technology Co., Ltd. à des objets non spécifiques (SZS (refinancement) [2022] No 34) (ci – après appelée « Lettre d’enquête») émise par votre bureau le 25 février 2022. Bonree Data Technology Co.Ltd(688229) La réponse est la suivante.
Sauf indication contraire, l’abréviation utilisée dans la présente réponse est la même que celle utilisée dans le prospectus pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques. En cas d’écart entre la valeur totale et la somme de chaque sous – élément, la raison en est l’arrondissement.
Questions posées dans la lettre d’enquête réponses aux questions posées dans la lettre d’enquête en caractères gras (non gras) Lettre d’enquête réponses aux mises à jour du contenu révisé du prospectus (gras)
Table des matières
Question I… 4 question 2… 7 Question 1. L’émetteur est prié de signaler les questions importantes suivantes dans le prospectus: (1) Le revenu de l’entreprise principale de la société diminue d’année en année et une perte importante est prévue en 2021; La structure de la clientèle de l’entreprise a beaucoup changé et les ventes aux principaux clients de certaines industries Internet ont diminué; En 2021, la rémunération des employés et les dépenses de la période ont considérablement augmenté, ce qui a exercé une pression considérable sur la rentabilité de la compagnie.
Objet:
Demander à l’émetteur de signaler les questions importantes suivantes dans le prospectus:
Les principaux revenus d’exploitation de la société diminuent d’année en année et une perte importante est prévue en 2021.
L’émetteur a divulgué le risque de diminution annuelle du revenu d’exploitation de la société dans « 4 / (i) risque de diminution annuelle du revenu d’exploitation» et « 2 / (i) risque de diminution annuelle du revenu d’exploitation» de « facteurs de risque de la section III» du prospectus « avis sur les questions importantes» comme suit: « I) risque de diminution annuelle du revenu d’exploitation
Au cours de la période considérée, les revenus d’exploitation de la société se sont élevés à 153198 200 RMB, 164536 000 RMB, 138840 400 RMB et 92 968300 RMB. Au cours de la dernière période de l’année, le résultat d’exploitation de la société a diminué de – 15,62% et – 2,15% par rapport à la même période l’an dernier. Selon le rapport rapide sur les résultats de la société, la société prévoit réaliser un chiffre d’affaires d’exploitation de 138583 400 RMB en 2021, en baisse de 0,19% par rapport à 2020.
Les revenus d’exploitation de l’entreprise diminuent d’année en année, principalement en raison de la baisse continue des revenus des industries liées à l’Internet de l’entreprise. Les produits et les entreprises sont actuellement au stade de développement de la pénétration dans les industries traditionnelles. Cependant, en raison du faible niveau d’information des clients dans la plupart des industries traditionnelles, le processus de transformation numérique est lent et nécessite une pénétration industrielle à long terme et la culture des clients. La croissance des revenus des industries traditionnelles n’a pas compensé la baisse des revenus des industries liées à Internet. Entre – temps, au cours des dernières années, les fabricants chinois d’APM se sont également efforcés d’ouvrir le marché, de saisir les ressources des clients de diverses industries et de lancer continuellement de nouveaux produits et de nouvelles entreprises. La concurrence sur le marché de l’industrie de l’APM est devenue de plus en plus féroce et Le prix unitaire de certains produits a continué de baisser. Si la concurrence sur le marché de l’APM continue de s’intensifier, si le prix unitaire du produit continue de baisser, ou si les revenus des entreprises liées à l’Internet de l’entreprise continuent de diminuer dans une large mesure, et si l’entreprise n’est pas en mesure d’exploiter l’industrie traditionnelle comme prévu, il y a un risque que les revenus d’exploitation de l’entreprise diminuent d’année en année.
L’émetteur a indiqué dans le prospectus « 4 / (Ⅱ) Le risque de pertes importantes prévues en 2021» et « 2 / (Ⅱ) Le risque de pertes importantes prévues en 2021» et « facteurs de risque de la section III» que « 2 / (Ⅱ) l’émetteur s’attend à une grande marge prévue en 2021» et « Ⅱ) Le risque de pertes importantes prévues en 2021».
Au cours de la période considérée, le bénéfice net de la société s’est élevé à 52 340200 RMB, 61 037700 RMB, 31 139100 RMB et – 76 703400 RMB. Au cours de la dernière année et de la première période, le bénéfice net de la société a diminué, dont le bénéfice net en 2020 a diminué de 48,98% par rapport à 2019. De janvier à septembre 2021, le bénéfice net a été transféré du bénéfice au déficit.
Selon le rapport rapide sur les résultats de la société, la société prévoit réaliser un bénéfice net de 72 350200 RMB en 2021, en baisse de 332,35% par rapport à 2020. La compagnie prévoit une perte importante en 2021.
La structure de la clientèle de l’entreprise a considérablement changé et les ventes aux principaux clients de certaines industries Internet ont diminué.
L’émetteur a indiqué dans le prospectus « 4 / (III) Le risque de diminution des revenus d’exploitation en raison du changement de structure de la clientèle, de la baisse des ventes de certains clients clés de l’industrie de l’Internet et de la baisse des ventes de certains clients clés de l’industrie de l’Internet » et « 2 / (III) Le risque de diminution des revenus d’exploitation en raison du changement de structure de la clientèle et de la baisse des ventes de certains clients clés de l’industrie de l’Internet en raison des facteurs de risque de la section III ». La divulgation supplémentaire des risques liés à la baisse des revenus d’exploitation en raison de l’évolution de la structure de la clientèle de l’entreprise et de la baisse des ventes de certains clients clés de l’industrie de l’Internet est la suivante: « III) risques liés à la baisse des revenus d’exploitation en raison de l’évolution de la structure de la clientèle et de la baisse des ventes de certains clients clés de l’industrie de l’Internet
Au cours de la période considérée, les revenus des industries liées à l’Internet de la société se sont élevés à 98 342000 yuan RMB, 91 245500 yuan RMB, 74 760000 yuan RMB et 42 608000 yuan RMB, ce qui a diminué d’année en année; La proportion du revenu total est respectivement de 64,19%, 55,88%, 53,85% et 45,82%, ce qui montre également une tendance à la baisse d’année en année. Dans le même temps, la part des revenus des industries traditionnelles dans le revenu total au cours de la période considérée était respectivement de 35,81%, 44,12%, 46,15% et 54,18%, ce qui montre une tendance à la hausse d’année en année. Au cours de la dernière période, la part des revenus des industries traditionnelles a dépassé la part des revenus des industries liées à Internet, et la structure de la clientèle a progressivement changé.
Au début, la principale contribution des revenus de l’entreprise provient des clients de l’industrie liée à l’Internet, mais au cours de la période visée par le rapport, certains clients clés de l’industrie liée à l’Internet ont réduit le montant des achats, ce qui a entraîné une baisse continue des revenus de l’industrie liée à L’Internet, ce qui a eu un impact important sur les revenus d’exploitation de l’entreprise.
Si, à l’avenir, les revenus et la proportion des clients de l’industrie liée à l’Internet de l’entreprise continuent de diminuer, alors que le processus de développement des clients de l’industrie traditionnelle est lent et ne compense pas l’impact de la baisse des revenus de l’industrie liée à l’Internet, cela pourrait entraîner une nouvelle baisse des revenus d’exploitation.
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(Ⅲ) la rémunération du personnel et les dépenses de la période de 2021 de l’entreprise ont considérablement augmenté, ce qui a exercé une forte pression sur la rentabilité.
L’émetteur a prévu une augmentation substantielle de la rémunération du personnel et des dépenses de la période en 2021 dans « 4 / (IV) avis sur les questions importantes» du prospectus et dans « 2 / (IV) Facteurs de risque de la section 3» dans « 2 / (IV) augmentation substantielle de la rémunération du personnel et des Dépenses de la période en 2021 et risque de forte pression sur la rentabilité». La divulgation supplémentaire des risques liés à la forte pression exercée sur la rentabilité de l’entreprise est la suivante: « ⅳ) On s’attend à ce que la rémunération des employés et les dépenses de la période augmentent considérablement en 2021 et que la rentabilité soit exposée au risque de forte pression.
De janvier à septembre 2021, le montant des dépenses de la compagnie pour la période est de 143444 000 RMB, en hausse de 119,21% par rapport à la même période de l’année précédente; Le montant total de la rémunération des employés dans les dépenses de la période est de 98 803100 RMB, en hausse de 100,07% par rapport à la même période de l’année précédente. Selon les prévisions de la compagnie, la rémunération annuelle des employés et les dépenses de la période en 2021 augmenteront considérablement par rapport à 2020.
Étant donné que l’industrie de l’APM dans laquelle l’entreprise est située est une industrie à forte intensité de connaissances et axée sur la technologie, avec une mise à jour rapide de la structure du savoir et une forte dépendance à l’égard des professionnels, et que l’entreprise doit améliorer sa capacité d’expansion du marché et son niveau de service pour s’étendre à l’industrie traditionnelle, l’entreprise s’appuie sur une stratégie de développement durable à long terme, absorbe continuellement des talents de base et augmente continuellement l’échelle du personnel. L’augmentation substantielle des salaires des employés de la compagnie est la principale raison pour laquelle la compagnie passe du bénéfice à la perte de janvier à septembre 2021 et prévoit subir une perte importante tout au long de l’année 2021.
Si, à l’avenir, la taille du personnel de l’entreprise continue d’augmenter et que les coûts de main – d’oeuvre augmentent trop rapidement, mais que l’expansion du personnel n’entraîne pas une augmentation substantielle des résultats de l’entreprise, l’entreprise sera confrontée à un risque plus élevé de pression sur la rentabilité.
Avis de vérification de l’institution de recommandation et de l’expert – comptable agréé
Processus de vérification
Consulter le prospectus de l’émetteur (projet de la réunion précédente) et d’autres informations complémentaires sur les documents de déclaration pertinents. Conclusions de la vérification
Après vérification, l’institution de recommandation et l’expert – comptable déclarant estiment que la société a divulgué les risques susmentionnés et les questions importantes dans les positions pertinentes du prospectus (projet de la réunion précédente). Question 2. L’émetteur est prié de décrire les informations pertinentes concernant le rapport rapide sur les résultats de l’année 2021. Les organismes de recommandation et les comptables déclarants sont invités à vérifier et à donner des avis clairs.
Objet:
Description de l’émetteur
Principales données financières du rapport annuel sur les résultats de 2021
Selon le rapport rapide sur le rendement publié par la société, la situation financière principale en 2021 est présentée dans le tableau suivant:
Unit é: 10 000 RMB
Augmentation ou diminution du projet en 2021 et 2020 (non examiné) (%)
Total des recettes d’exploitation 13 858,34 13 884,04 – 0,19
Bénéfice d’exploitation – 8 782,05 3 262,11 – 369,21
Bénéfice total – 8 779,80 3 263,30 – 369,05
Bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère – 7 235,02 3 113,91 – 332,35
Résultat net attribuable au propriétaire de la société mère moins – 8 271,61 2 214,23 – 473,57 résultat récurrent
Augmentation / diminution du projet au début de la période de référence à la fin de la période de référence (%)
Total de l’actif 82 212,93 87 471,87 – 6,01
Capitaux propres du propriétaire attribuables à la société mère 77 344,51 84 089,24 – 8,02
Capital social 4 440,00 4 440,00 0,00
Note: les principales données financières de l’année 2021 figurant dans le tableau ci – dessus sont des données comptables préliminaires, qui n’ont pas été vérifiées, et les résultats finaux sont soumis aux états financiers annuels de la compagnie pour 2021.
Description des activités en 2021
1. Analyse des variations des recettes
En 2021, la compagnie s’attend à ce que les revenus d’exploitation diminuent légèrement de 0,19% par rapport à 2020, les revenus étant essentiellement stables. Selon l’analyse des données pertinentes du rapport rapide sur le rendement de la compagnie, le revenu de la compagnie provenant des industries liées à Internet était de 64 786600 RMB, en baisse de 13,35% par rapport à la même période de l’année précédente, et le revenu de l’industrie traditionnelle était de 73 796800 RMB, en hausse de 15,17% par rapport à la même période de l’année précédente.
2. Analyse de la variation du bénéfice net
En 2021, la compagnie prévoit que le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère sera de – 723502 millions de RMB, ce qui entraînera une perte importante du bénéfice net.
Selon l’analyse des données pertinentes du rapport rapide sur le rendement de la compagnie, les principales raisons de la perte importante prévue de la compagnie en 2021 sont les suivantes: (1) en 2021, la rémunération totale des employés dans les dépenses de la période a augmenté de 71 357900 RMB par rapport à 2020, en hausse de 106,33% par rapport à la même période l’an dernier, principalement en raison de l’expansion considérable de la taille du personnel de la compagnie, et le nombre de vendeurs et de personnel de R & D a augmenté considérablement par rapport à la fin de l’année précédente; La société a mis en œuvre le plan d’incitation au capital en février 2021 et a retiré au total 13518100 yuans de frais de paiement par actions des dépenses de la période 2021.
Avis de vérification de l’institution de recommandation et de l’expert – comptable agréé
Processus de vérification
1. Consulter le rapport rapide sur le rendement de l’émetteur pour 2021, les données financières détaillées pertinentes et la liste du personnel pour 2021;
2. Consulter les résolutions pertinentes de l’Assemblée générale des actionnaires, les résolutions du Conseil d’administration et le contenu spécifique du plan d’incitation restreint aux actions.
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