Les prix des diamants naturels continuent d’augmenter
Depuis 2021, l’impact de la production et du transport sur le commerce des diamants se poursuit, mais la reprise rapide de la demande de voyages souterrains en Europe et aux États – Unis a entraîné une hausse continue des prix des diamants naturels. Les données idex montrent que l’indice mondial des prix des diamants au 1er mars 2022 a augmenté de 9,9% par rapport à la fin de l’année précédente. Les principaux producteurs de diamants naturels, DeBeers, Alrosa et Petra, ont tous augmenté leurs prix bruts de plus de 5% en janvier.
À long terme, l’évolution des prix des diamants est fortement liée au prix de l’or. La reprise de la consommation en aval a entraîné une hausse des prix des diamants à mesure que l’impact de l’épidémie diminuait marginalement. Sous la stimulation de l’économie, les anticipations d’inflation sont plus élevées. Les diamants bruts de 1 à 3 carats ont une bonne liquidité et une bonne préservation de la valeur. L’importance de l’allocation des actifs augmente jour après jour. L’augmentation de la consommation de diamants granulaires contribue à la hausse de l’indice des prix des diamants.
Les exportations russes pourraient être bloquées, les prix du forage naturel étant élevés
Le 26 février, les États – Unis, l’Union européenne, le Royaume – Uni et le Canada ont publié une déclaration commune sur les sanctions contre la Russie, dans laquelle les États – Unis et leurs alliés se sont engagés à retirer certaines banques russes du système SWIFT. Le commerce extérieur de la Russie dépend fortement du système SWIFT et les sanctions n’ont pas encore été mises en place, ce qui pourrait affecter le commerce des diamants. La Russie est un important exportateur mondial de matières premières et entretient des liens commerciaux étroits avec les principales économies, et l’intensité des sanctions contre elle reste à voir. Depuis 2021, l’offre et la demande de diamants sont en équilibre serré et les prix des diamants naturels devraient rester élevés, stimulés par des nouvelles négatives à court terme.
En 2020, la Russie a exporté environ 3 milliards de dollars de diamants bruts, dont 80% ont été réexportés par Anvers, Dubaï ou directement exportés vers le marché indien du broyage. En tant que pays intermédiaire, l’Inde doit importer une grande quantité de diamants bruts en amont, qui sont déjà confrontés à des problèmes tels que l’instabilité des sources de marchandises et la hausse continue des prix des diamants bruts.
Proposition d’investissement: l’offre de forage naturel est limitée, mais la demande des consommateurs en aval est forte et les prix devraient rester élevés. À l’heure actuelle, le taux de pénétration des diamants cultivés dans le monde n’est que de 4%, ce qui montre un avantage important en termes de rapport qualité – prix après l’élargissement de la différence de prix entre les diamants cultivés et les diamants naturels, et la demande en aval devrait encore augmenter. La principale méthode de production de diamants cultivés en Chine est la méthode à haute température et à haute pression, et la capacité de production est concentrée dans la région du Henan. L’expansion de la production et l’augmentation de la vitesse des principaux acteurs de l’industrie devraient encore accroître la concentration de la production. Côté production: il est recommandé de prêter attention à Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) , North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) , Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) Côté de l’équipement: il est recommandé de se concentrer sur Sinomach Precision Industry Co.Ltd(002046)
Conseils sur les risques: la concurrence s’intensifie dans l’industrie, la demande en aval est inférieure aux prévisions et l’offre de diamants naturels augmente.
