Aujourd’hui (2 mars), les deux marchés de Shanghai et de Shenzhen ont ouvert leurs portes à basse altitude et ont chuté rapidement au début de la session, montrant une tendance à la baisse Impulsive, puis ont maintenu un modèle de choc bas, avec un aperçu de la faiblesse.
Du point de vue de l’indice, le marché des actions lourdes de l’indice léger s’est poursuivi, l’industrie et le concept de plaque ont augmenté et diminué différemment, la plaque pétrolière et gazière a dominé la plaque de protection du gaz, le port, la médecine chinoise et d’autres plaques ont progressé. En ce qui concerne le secteur du transport maritime portuaire, jusqu’à l’émission, Jinzhou Port Co.Ltd(600190) , Xiamen Port Development Co.Ltd(000905) , Antong Holdings Co.Ltd(600179) Dans le secteur de la médecine traditionnelle chinoise, Jilin Zixin Pharmaceutical Industrial Co.Ltd(002118) , Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) , Gansu Longshenrongfa Pharmaceutical Industry Co.Ltd(300534) En outre, l’immobilier, l’agriculture, le charbon et d’autres objets sont également remarquables, l’effet de profit local existe toujours.
Central China Securities Co.Ltd(601375)
Dans le contexte actuel de la dispersion des points chauds des actions a et de l’intensification de la rotation des plaques, les possibilités d’investissement potentielles sont cachées. Sélectionnez une partie des rapports de recherche de l’Organisation. Voyons quels sujets sont disponibles pour référence.
[Thème I]
Great Wall guorui Securities a souligné que l’évaluation se trouve au bas de l’histoire et que la valeur d’investissement de l’industrie pharmaceutique est importante à l’heure actuelle. Il est suggéré d’augmenter la proportion de l’allocation de l’industrie et de prêter attention aux possibilités d’investissement dans six domaines: premièrement, la divulgation des résultats des rapports annuels de 2021 et des rapports trimestriels de 2022 est imminente, et l’accent est mis sur les objectifs de haute qualité que les résultats des rapports annuels et trimestriels devraient augmenter fortement ou dépasser les attentes; Deuxièmement, avec la publication officielle du quatorzième plan quinquennal de développement de l’industrie pharmaceutique, l’innovation et l’internationalisation seront au cœur de l’industrie à l’avenir sur la base du contrôle des coûts de l’assurance médicale. Il est suggéré de prêter attention aux entreprises axées sur l’innovation et aux entreprises pharmaceutiques ayant une capacité internationale; Troisièmement, l’industrie CXO, l’industrie CXO a récemment fait l’objet d’un ajustement approfondi, l’évaluation étant au bas de l’histoire, l’accent étant mis sur les entreprises ayant des commandes suffisantes et une évaluation raisonnable; Quatrièmement, les sociétés de la chaîne de pharmacies dont l’évaluation est plus raisonnable et qui se redressent régulièrement; Cinquièmement, l’accent est mis sur le secteur médical de consommation. Dans le contexte du contrôle des coûts de l’assurance médicale, les sous – industries médicales telles que l’ophtalmologie et la beauté médicale, qui ont des attributs de consommation, sont immunisées contre les politiques, et l’amélioration de la consommation favorisera son développement. Sixièmement, prêter attention au secteur de la médecine traditionnelle chinoise et publier des lignes directrices sur l’assurance médicale pour soutenir l’héritage et l’innovation de la médecine traditionnelle chinoise, ce qui indique que la détermination de l’État à l’héritage et à l’innovation de la médecine traditionnelle chinoise jouera un rôle positif dans l’industrie de la médecine traditionnelle chinoise.
Guosheng Securities a déclaré que la médecine est entrée dans la zone de distribution à moyen et à long terme, le court et le moyen terme sont encore ascendants, mettant davantage l’accent sur les « puces d’évaluation du rendement ». L’ajustement de la médecine à l’heure actuelle, le « double problème élevé » a été digéré dans une certaine mesure, bien qu’il y ait beaucoup d’actifs dont l’évaluation à court terme est extrêmement bon marché et dont les préoccupations à court terme sont difficiles à falsifier, mais qui sont entrés dans la zone d’allocation à moyen et à long terme. À court et à moyen terme, il n’y a pas de solution systématique. Récemment, l’ensemble de la structure de la puce du marché a rencontré des problèmes. Notre pensée est toujours de choisir une action de bas en haut. Il y a trois points à résumer: 1) Choisir une action avec une « évaluation de base de bon sens supérieure à l’escompte», en d’autres termes, tomber à la deuxième conductivité de l’intervalle d’évaluation irrationnel. Les domaines de subdivision « immunité de la politique de la demande intérieure» et « rigidité partielle de la demande extérieure» sont choisis en fonction de l’impact global, en particulier émotionnel, de l’environnement géopolitique actuel et de l’environnement de la politique pharmaceutique. Par exemple, vaccin de classe II pour adultes, auto – contrôlé, chaîne industrielle chinoise de médicaments thérapeutiques covid – 19, médecine chinoise traditionnelle, réadaptation, cdmo, etc. En raison du degré élevé de chaos des transactions par étapes, les facteurs de puce doivent être pleinement pris en considération lors de la lecture du bas.
Huaan Securities Co.Ltd(600909) L’évaluation de nombreuses sociétés pharmaceutiques a atteint une fourchette très raisonnable, l’incertitude des changements apportés par les politiques a empêché de nombreux investisseurs de commencer. Nous suggérons que l’orientation de l’année soit la suivante: médecine traditionnelle chinoise (politique amicale + sous – évaluation) + matériel médical (infrastructure médicale) + réactifs de recherche scientifique et en amont, etc. + d’autres directions cherchent des cibles de bas en haut. []
[Thème 2]
China Post Securities a déclaré que le conflit russo – ukrainien avait eu un impact positif sur le secteur du transport maritime, en mettant l’accent sur le secteur pétrolier. Compte tenu de la forte dépendance énergétique de la région européenne vis – à – vis de la Russie et du fait qu’environ 2,3 millions de barils / jour de pétrole brut russe circulent actuellement vers l’Ouest par l’intermédiaire du réseau de pipelines vers les terminaux d’exportation de la mer Baltique et de la mer Noire, l’aggravation du conflit augmentera l’introduction de pétrole en provenance de l’Europe en provenance de régions non russes et augmentera les coûts de transport.
En outre, Eastern Securities futures souligne que le port est le goulot d’étranglement de l’approvisionnement, qui reflète les problèmes de la chaîne d’approvisionnement américaine. Les problèmes portuaires sont dus à l’augmentation de la demande, à la pénurie de main – d’œuvre et à l’insuffisance des moyens de transport. La pénurie de main – d’oeuvre et l’insuffisance des installations sont difficiles à améliorer à court terme, et la reprise de la chaîne d’approvisionnement et l’amélioration de la capacité ne peuvent attendre que la demande diminue. L’ampleur et le rythme de la baisse de la demande déterminent le rythme de l’amélioration de l’offre. Le processus de reprise de l’approvisionnement sera très lent et on estime qu’il faudra au moins six mois pour résoudre les problèmes portuaires.
En outre, Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) La demande d’importation et d’exportation de marchandises s’est redressée, ce qui a entraîné une hausse des tarifs portuaires et une reprise des revenus d’un seul conteneur (tonne) du groupe Shanghai Airlines et du Tangshan Port Group Co.Ltd(601000) Fin 2021, Ningbo Zhoushan Port Company Limited(601018) , port de Shanghai, Guangzhou Port Company Limited(601228) Compte tenu de la faible évaluation de certaines sociétés portuaires, la valeur des investissements est déjà disponible. Nous recommandons Tangshan Port Group Co.Ltd(601000) []
[Thème 3]
Minsheng Securities a déclaré que la géopolitique, l’affaiblissement de l’influence d’Omicron et la baisse des stocks de pétrole brut étaient des catalyseurs à court terme de la récente hausse des prix du pétrole brut. Parmi eux, le conflit russo – ukrainien a affecté les attentes du marché en matière de réduction de l’approvisionnement mondial en pétrole brut: le conflit russo – ukrainien a une longue histoire et, récemment, la Russie et l’Ukraine sont de nouveau au bord des tensions. Étant donné que la Russie occupe une place importante sur le marché mondial du pétrole brut (selon l’OPEP, la production moyenne de pétrole brut de la Russie au quatrième trimestre de 2021 est de 10,8 millions de barils par jour, soit plus de 10% de la production mondiale totale), le marché craint que les sanctions économiques à L’exportation imposées à la Russie en raison du conflit russo – ukrainien n’affectent l’offre sur le marché du pétrole brut.
Parmi eux, les exportations russes de pétrole brut représentent environ 42 à 45% de la production, si les exportations russes de pétrole brut sont sanctionnées, l’impact sur l’offre du marché mondial du pétrole brut sera supérieur à 5%.
Selon Everbright Securities Company Limited(601788) Au fil des ans, les dépenses mondiales d’exploration pétrolière et gazière sont demeurées faibles en raison de l’épidémie et de la baisse des prix du pétrole, et nous sommes fermement convaincus que le boom à long terme de l’industrie pétrolière et gazière s’améliorera. Par la suite, l’accent a été mis sur la mise en œuvre de l’augmentation de la production de l’OPEP +, la situation de confrontation entre la Russie et l’Ukraine, les progrès des négociations sur l’accord nucléaire entre l’Iran et l’Iraq, la situation de diffusion de la souche d’omikron, la vaccination et Les progrès de la mise au point de médicaments à effet spécial covid – 19, etc.
Citic Securities Company Limited(600030)
[Thème 4]
Minsheng Securities a fait référence aux prévisions de l’USDA selon lesquelles l’offre internationale de blé demeurera insuffisante en 21 / 22, la consommation mondiale de maïs et de blé ayant chuté pour la cinquième année consécutive à 25,0% et 35,8%, respectivement. En outre, le conflit géopolitique entre la Russie et l’ukraine a encore exacerbé les inquiétudes concernant la pénurie de céréales sur le marché international, les prix du blé CBOT atteignant un sommet historique depuis 2009; Bien que la dépendance de la Chine à l’égard des importations de céréales soit faible, elle peut encore, dans une certaine mesure, soutenir les prix chinois par la transmission des coûts d’importation. La Chine attache une grande importance à la sécurité alimentaire et le processus de commercialisation des OGM s’accélère. Il est recommandé de se concentrer sur les entreprises de semences de haute qualité ( Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) ) et les entreprises de technologie transgénique ( Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) ) qui ont une force de recherche scientifique de premier plan et un
Avic Securities a déclaré qu’elle était fermement favorable aux perspectives de l’industrie nationale des semences et à l’amélioration fondamentale des entreprises liées aux semences. Sous la bannière de la revitalisation de l’industrie des semences, l’itération et le remodelage de l’industrie sont effectués de haut en bas, ce qui est très certain. L ‘« itération » est l’itération de la technologie de sélection biologique. En janvier, les politiques relatives aux OGM et à l’édition des gènes ont été mises en place pour appuyer l’approbation efficace des variétés pertinentes et démontrer la détermination et l’intensité des politiques. Le « remodelage » est le remodelage de la structure de l’industrie. Le 24 novembre, lors de la Conférence nationale sur la promotion de l’excellence des entreprises de l’industrie des semences, l’accent a été mis une fois de plus sur « l’excellence et le renforcement d’un groupe d’entreprises de premier plan de l’industrie des semences qui ont la capacité d’intégrer l’innovation et de s’adapter aux exigences du marché, afin de créer une force de base pour la revitalisation de l’industrie des semences ». Les entreprises de « du haut vers le bas » signifie que la politique, le système, la réglementation et l’application de la loi seront mis en oeuvre dans le cadre de la revitalisation de l’industrie des semences, et les fondamentaux de l’ensemble de l’industrie s’amélioreront de plus en plus.
En ce qui concerne les transactions, nous croyons que, bien qu’il existe un cycle temporel pour la réalisation des résultats de l’industrie, la revitalisation de l’industrie des semences est continue et certaine. Le cycle d’encaissement entraînera in évitablement un règlement « impétueux » des fonds, ce qui entraînera des fluctuations, mais il offrira également des possibilités d’allocation « à long terme » des fonds. Le retrait de la « bulle » des attentes élevées à court terme et la fin de la répression stylistique ouvriront de meilleures possibilités d’affaires. Recommandation clé: leader de l’industrie des semences avec réserve de caractères transgéniques [ Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) ], leader de la technologie transgénique et bon nombre d’entreprises [ Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) ].
