Anxin Securities Co., Ltd.
À propos de zhaoxin Media Advertising Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
De
Publier le rapport de travail du promoteur
Institution de recommandation (souscripteur principal)
(Unit A02, 35 / F, 28 / F, Allianz Building, 4018 Jintian Road, Futian District, Shenzhen)
Déclaration
AXin Securities Co., Ltd. (ci – après dénommée « AXin securities», « sponsor institution», « this sponsor institution») accepte le mandat de zhaoxin Media Advertising Co., Ltd. (ci – après dénommée « zhaoxin Media», « émetteur», « société»), Publier un rapport de travail sur la recommandation d’émission concernant l’offre publique initiale d’actions de l’émetteur et la cotation au Gem (ci – après dénommée « offre»).
Afin d’expliquer les conditions de travail lors de la publication du rapport de travail sur la recommandation d’émission, l’institution de recommandation se conforme aux dispositions des lois et règlements pertinents, tels que les normes relatives au contenu et au format de la divulgation d’informations par les sociétés émettrices de valeurs mobilières No 27 – Lettre de recommandation d’émission et rapport de travail sur la recommandation d’émission, publiées par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
L’établissement de recommandation et son représentant de recommandation sont honnêtes, dignes de confiance et diligents conformément au droit des sociétés de la République populaire de Chine, à la loi sur les valeurs mobilières de la République populaire de Chine (ci – après dénommée « loi sur les valeurs mobilières»), aux mesures administratives pour l’enregistrement des offres publiques initiales d’actions du GEM (pour la mise en œuvre à titre expérimental) et aux règles de cotation des actions du GEM de la Bourse de Shenzhen. Publier le rapport de travail de recommandation en stricte conformité avec les règles commerciales, les codes de pratique industrielle et les codes d’éthique établis conformément à la loi, et garantir l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité des documents publiés.
Sauf indication contraire du contexte, les mots utilisés dans le présent rapport de travail sur la recommandation d’émission ont le même sens que dans le prospectus d’introduction en bourse et d’inscription au Gem de zhaoxin Media Advertising Co., Ltd.
(sauf indication contraire dans le présent rapport, les termes pertinents ont le même sens que dans le prospectus.)
Table des matières
Déclaration… 1 Table des matières… 2 Section I processus d’exploitation du projet 3
Processus d’examen des projets des organismes de recommandation 3
Processus principal d’approbation du lancement du projet d’émission de titres 3
Principaux processus d’exécution du projet d’émission de titres 4.
Le Service de vérification interne examine le processus principal de ce projet de délivrance. (10)
Processus d’examen de ce projet par le Comité du noyau Section II problèmes et solutions du projet (12)
Avis et mise en œuvre des membres de l’organe de décision pour l’évaluation des projets (12)
Principaux problèmes et solutions relevés et préoccupants par les membres chargés de l’exécution du projet dans le cadre de la diligence raisonnable 15 ans.
Principales préoccupations du Département de la vérification interne et mise en œuvre concrète 16.
Mise en œuvre des procédures d’examen et d’approbation des projets par les organismes de recommandation 20 ans.
Principales questions examinées par le Comité du noyau et mise en œuvre concrète 23.
Vérification de l’enregistrement des fonds d’investissement privés parmi les actionnaires de l’émetteur 7. Si la politique de distribution des dividendes de l’émetteur de l’institution de recommandation est conforme à la politique sur la poursuite de la mise en œuvre des dividendes en espèces des sociétés cotées
Avis de vérification de l’avis sur les questions pertinentes….. 8. Conformément à l’avis sur l’inspection spéciale des rapports financiers 2012 des sociétés cotées en bourse
Vérification de l’émetteur… 27.
Vérification du rendement au comptant dilué de l’offre publique initiale de l’émetteur 28.
Examen des avis des organismes de services de valeurs mobilières 29.
Section I processus opérationnel du projet
Processus d’examen des projets des organismes de recommandation
Les principaux processus d’examen des projets de l’Agence de recommandation sont les suivants:
L’équipe de projet doit connaître la situation sur place et faire preuve de diligence raisonnable et publier un rapport de demande d’approbation de projet sur cette base. Le Comité d’examen de l’approbation du projet de la Banque d’investissement relevant du Comité de gestion de la Banque d’investissement de l’institution de recommandation tient une réunion d’examen de l’approbation du projet afin de déterminer le risque de recommandation et de souscription du projet, de présenter et de démontrer les problèmes existants et de voter sur L’approbation du projet.
Le Département du contrôle de la qualité de l’institution de recommandation procède à un audit sur place.
Le Département du contrôle de la qualité et le Département du noyau de l’Organisation de recommandation examinent les documents de demande et les documents de travail de recommandation et soumettent les documents de demande au Département du noyau pour examen après examen.
Le Département du noyau de l’institution de recommandation a demandé au Chef du Département des affaires de recommandation et au représentant de recommandation de faire preuve de diligence raisonnable sur des questions importantes.
Le service du noyau de l’institution de recommandation organise une réunion du noyau et le Comité du noyau examine l’exhaustivité et la conformité des documents de demande de l’émetteur; Entendre le représentant de l’émetteur et l’équipe de projet expliquer les problèmes constatés dans le noyau et consulter les documents justificatifs pertinents; Enfin, l’émetteur vote sur la question de savoir si cette émission passe par le noyau et donne des commentaires sur la réunion du noyau.
(Ⅶ) Le service du noyau de l’institution de recommandation recueille les commentaires des membres du Comité du noyau sur la réunion du noyau et les transmet à l’équipe de projet.
(Ⅷ) après avoir répondu au résumé des commentaires de la réunion du noyau et modifié les documents de demande en conséquence, l’équipe de projet soumet les documents pertinents au Département du noyau pour examen plus approfondi.
(Ⅸ) Le Comité d’audit vérifie la mise en œuvre de la rétroaction de l’équipe de projet et vote sur la question de savoir si l’émetteur a réussi l’émission.
L’équipe de projet exécute les procédures d’impression des documents pertinents conformément aux procédures spécifiées par la société et soumet officiellement l’ensemble complet des documents de demande imprimés aux autorités de surveillance compétentes. Processus principal d’approbation du lancement du projet d’émission de titres
Le Comité d’examen de l’établissement de recommandation a examiné les documents de demande d’approbation de projet pour l’offre publique initiale d’actions de zhaoxin Media conformément aux procédures d’approbation de projet d’AXin Securities. Les principales procédures de travail comprennent:
L’équipe de projet effectue une diligence raisonnable à l’égard de l’émetteur conformément aux lignes directrices sur la diligence raisonnable à l’égard des promoteurs publiées par la c
Le Département du contrôle de la qualité procède à un examen préliminaire de la conformité de la demande d’approbation de projet soumise par l’équipe de projet, comprend les conditions de base du projet, consulte l’équipe de projet sur les questions pertinentes, propose des modifications aux documents de demande d’approbation de projet et, sur cette base, soumet la demande d’approbation de projet au Comité d’approbation de projet pour examen.
(Ⅲ) Le 2 avril 2020, la réunion d’examen de l’approbation de projet (10e réunion en 2020) du Comité d’examen de l’approbation de projet sur le projet d’orientation de zhaoxin Media Advertising Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et l’inscription au Gem a eu lieu au Siège d’allianz Securities, bâtiment Allianz, no 4018, Jintian Road, Futian District, Shenzhen. Sept membres du Comité d’examen de l’approbation de projet ont participé à la réunion, à savoir Qin Chong, Wang Shizhong, Yang su, Xia Weiguo, Xu en, he Rui et Deng Xiaochao, les membres du Comité ont examiné la demande d’approbation du projet.
Par vote, la demande d’introduction en bourse et d’inscription au Gem a été approuvée.
(Ⅳ) Le 3 juillet 2020, la réunion du Comité d’examen de l’approbation de projet sur le projet d’offre publique initiale d’actions de zhaoxin Media Advertising Co., Ltd. Et d’inscription au Gem (22e réunion en 2020) s’est tenue au Siège d’axin Securities, Allianz Building, no 4018, Jintian Road, Futian District, Shenzhen. Sept membres du Comité d’examen de l’approbation de projet ont participé à la réunion, à savoir Qin Chong, Wang Shizhong, Xu rongjian, Lin wentan, Xia Weiguo, Zang Hua et Deng Xiaochao, les membres du Comité ont examiné la demande d’approbation du projet. Par vote, la demande d’introduction en bourse de zhaoxin media et d’inscription au Gem a été approuvée. Principaux processus d’exécution du projet d’émission de titres
Composition des membres exécutifs du projet
Représentant de la recommandation: Fei Chuncheng et Zhou hongke
Coordonnateur du projet Dong Lei
Autres membres de l’équipe de projet: Wu Haojie, Zheng Yang, Li Yumeng, Chen Fushan, Wang Yihan, Yao Rui, Zhou xiaoning et Feng Xiang
Temps d’exécution du projet
En mars 2020, le promoteur a commencé à entrer en contact et à communiquer avec l’émetteur et a envoyé l’équipe de projet sur place pour exercer une diligence raisonnable à l’égard de l’émetteur.
Le 2 avril 2020, le Comité d’examen de l’approbation du projet de recommandation et de souscription d’actions de l’institution de recommandation a tenu la 10e réunion de 2020 au siège social d’AXin Securities à Shenzhen Allianz Building, et la demande d’approbation du projet de conseil financier d’orientation de zhaoxin Media Advertising Co., Ltd. A été approuvée.
Le 5 juin 2020, le promoteur a signé un accord de coaching avec l’émetteur et a soumis les documents de demande de coaching pour l’inscription de l’introduction en bourse au Bureau de réglementation de Tianjin de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières le 8 juin.
En juin 2020, l’équipe de projet a obtenu certains résultats en guidant l’émetteur. L’émetteur satisfait aux conditions d’approbation de l’introduction en bourse. L’équipe de projet a présenté une demande d’offre publique initiale d’actions de zhaoxin Media au Comité d’examen de l’approbation de l’établissement de recommandation et a présenté une demande d’inscription au GEM. Le 3 juillet 2020, la réunion du Comité d’examen de l’approbation du projet (la 22e réunion en 2020) sur le projet d’offre publique initiale d’actions de zhaoxin Media Advertising Co., Ltd. Et d’inscription au Gem a eu lieu au siège d’Allianz Securities, Allianz Building, no 4018 Jintian Road, Futian District, Shenzhen, par vote. La demande d’introduction en bourse et d’inscription au Gem de zhaoxin Media a été acceptée.
Par la suite, l’équipe de projet a préparé les documents de demande de cette émission sur la base d’une diligence raisonnable accrue; La demande de vérification sur place a été soumise au Département du contrôle de la qualité de l’Agence de recommandation le 29 juillet 2020.
Le 9 septembre 2020, le projet a été examiné et adopté à la 71e réunion de travail sur le contrôle interne du Comité du contrôle interne des activités de la Securities and Investment Bank d’axin en 2020. Après la réunion, l’équipe de projet a modifié et amélioré les documents de demande de cette émission en fonction des commentaires du Comité du noyau.
Principaux processus de diligence raisonnable
Après être entré sur le site, l’équipe de projet a élaboré un plan de diligence raisonnable, en recueillant des documents écrits auprès de l’émetteur, en interviewant le Contrôleur effectif, le Directeur, le superviseur, la haute direction et le personnel d’affaires principal de chaque ministère de l’émetteur, en envoyant des lettres de confirmation et En visitant les principaux clients, les fournisseurs et les services de supervision compétents concernés, ainsi qu’en convoquant des réunions de coordination et en consultant les organismes intermédiaires. Une diligence raisonnable a été exercée à l’égard de l’émetteur au moyen de discussions spéciales, etc. Les principaux processus et éléments de la diligence raisonnable ont été consignés dans le registre de la diligence raisonnable.
1. Principales méthodes de diligence raisonnable
Distribuer un plan de diligence raisonnable à l’émetteur conformément aux exigences des lignes directrices sur la diligence raisonnable du promoteur. Dispenser une formation sur la diligence raisonnable au personnel concerné de l’émetteur et répondre aux questions pertinentes.
Examiner les documents recueillis dans le cadre de la diligence raisonnable et les documents pertinents d’autres organismes de services de valeurs mobilières.
Analyse des données: analyser les données obtenues, consigner toutes sortes d’anomalies et de points douteux et déterminer à titre préliminaire les points clés de la prochaine vérification; Élaborer de nouveaux plans de vérification pour les questions prioritaires.
Visiter le Bureau de l’émetteur sur place et en apprendre davantage sur le modèle d’entreprise et les conditions d’exploitation de l’émetteur. Effectuer des visites sur place et des correspondances avec les principaux clients et fournisseurs afin de comprendre les conditions en amont et en aval de l’émetteur. Effectuer des visites sur place auprès des principales autorités gouvernementales compétentes afin de connaître les opérations de conformité de l’émetteur.
Liste supplémentaire des entrevues de gestion et de la diligence raisonnable: interviewer la haute direction de l’émetteur afin de comprendre la compréhension et la planification de la direction de l’émetteur en matière d’approvisionnement, de vente, d’exploitation, de finances, de ressources humaines, etc., et de mieux comprendre les caractéristiques de l’industrie et le modèle d’entreprise. Soumettre une liste de vérification supplémentaire de la diligence raisonnable fondée sur l’examen des commentaires antérieurs sur la diligence raisonnable et d’autres renseignements sur l’entreprise.
Vérification sur place et vérification des principaux problèmes: Conformément aux points clés et aux exigences des normes de travail pour la diligence raisonnable des sponsors, interroger le personnel concerné de chaque département d’affaires de l’émetteur, vérifier la mise en œuvre des systèmes pertinents sur place et vérifier par sondage les documents et documents comptables pertinents. Effectuer une vérification thématique des problèmes identifiés.
Assister sans droit de vote à l’Assemblée générale des actionnaires, au Conseil d’administration et à d’autres réunions de l’émetteur.
Le coaching s’effectue tout au long du processus de diligence raisonnable: l’institution de recommandation et d’autres institutions de services de valeurs mobilières fournissent un coaching ciblé aux contrôleurs effectifs, aux administrateurs, aux superviseurs et aux cadres supérieurs de l’émetteur en fonction de la situation de l’émetteur telle qu’elle est connue dans le cadre de la diligence raisonnable. Le coaching n’est pas limité à l’enseignement centralisé, et la communication en tout temps et en tout lieu a également un bon effet de coaching. Entre – temps, l’équipe de projet fait preuve d’une diligence raisonnable plus ciblée en ce qui concerne les questions soulevées au cours du processus de coaching.
Discussion de la réunion sur les questions importantes: en ce qui concerne les questions importantes identifiées dans le cadre de la diligence raisonnable, nous devrions mieux comprendre les conditions spécifiques des questions en organisant une réunion de coordination sur les questions importantes, consulter les avis professionnels d’autres organismes intermédiaires et proposer des solutions.
L’émetteur et les entités concernées publient des engagements et des instructions correspondants: les entités concernées publient des engagements et des déclarations correspondants pour éviter la concurrence horizontale, normaliser les transactions entre apparentés et verrouiller les actions. En outre, en ce qui concerne les opérations de conformité, les autorités fiscales, de surveillance du marché et autres autorités compétentes délivrent des certificats de conformité juridique.
2. Principaux éléments de la diligence raisonnable
Phase préliminaire de diligence raisonnable. La diligence raisonnable préliminaire du projet commence en mars 2020. La diligence raisonnable préliminaire consiste principalement à examiner et à analyser si l’émetteur satisfait aux conditions de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription au gem en général, et à comprendre les principaux points de risque liés au développement de l’industrie, au modèle d’entreprise, au droit et aux finances de l’émetteur. Sur la base d’une diligence raisonnable préliminaire, l’institution de recommandation propose l’ensemble des parties prenantes à l’introduction en bourse et à l’inscription au GEM.
