Softcom Power Information Technology (Group) Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d'investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal conjoint): China Securities Co.Ltd(601066)
Cosignataire principal: Minsheng Securities Co., Ltd.
La demande d'offre publique initiale d'au plus 63529412 actions ordinaires (actions a) de softstone Power Information Technology (Group) Co., Ltd. (ci - après dénommée « softstone power» ou « émetteur») a été examinée et approuvée par les membres du Comité de cotation du GEM de la Bourse de Shenzhen (ci - après dénommée « Bourse de shenzhen»). En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci - après dénommée « c
China Securities Co.Ltd(601066) Après consultation entre l'émetteur et les souscripteurs principaux conjoints, le nombre d'actions émises est de 63529412 millions, soit 15,00% du capital - actions total après l'émission. Toutes les nouvelles actions sont émises publiquement et les actionnaires de l'émetteur ne transfèrent pas les anciennes actions. Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
L'émetteur et les souscripteurs principaux conjoints attirent particulièrement l'attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. L’offre adopte un placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci - après dénommé « placement stratégique»), L'enquête hors ligne et le placement auprès d'investisseurs hors ligne qualifiés (ci - après dénommés « émission hors ligne») sont effectués de manière combinée avec l'émission de prix en ligne auprès d'investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci - après dénommés « émission en ligne»).
Le placement stratégique de cette émission est organisé et mis en œuvre par les souscripteurs principaux conjoints; L'enquête préliminaire et l'émission hors ligne sont organisées et mises en œuvre par les souscripteurs principaux conjoints par l'intermédiaire de la sector - forme électronique d'émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L'émission en ligne est effectuée par l'intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen.
2. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints éliminent les résultats de l’enquête préliminaire qui ne sont pas conformes aux exigences de cotation des investisseurs conformément aux règles d’exclusion énoncées dans l’annonce préliminaire d’enquête et de recommandation pour l’offre publique initiale d’actions de softcom Dynamic Information Technology (Group) Co., Ltd. Et l’inscription au Gem (ci - après dénommée « annonce préliminaire d’enquête et de recommandation»). Retirer tous les objets de placement dont le prix d'achat proposé est supérieur à 89,10 yuan / action (à l'exclusion de 89,10 yuan / action); Les objets de placement dont le prix d'abonnement proposé est de 89,10 yuan / action et le nombre d'abonnements est inférieur à 15,7 millions d'actions (à l'exclusion de 15,7 millions d'actions) sont éliminés; Au total, 136 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci - dessus, et le montant total de l'abonnement proposé supprimé était de 805,7 millions d'actions, ce qui représente 1,0178% du montant total de l'abonnement proposé après l'exclusion des cotations invalides dans l'enquête préliminaire actuelle, soit 7 918,5 millions d'actions. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l'abonnement hors ligne et en ligne.
3. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints déterminent par voie de négociation que le prix de cette émission est de 72,88 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne en tenant compte de facteurs tels que le multiple de souscription effectif, l’industrie de l’émetteur, les fondamentaux de l’émetteur, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables, les conditions du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 4 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d'abonnement de l'émission hors ligne et de l'abonnement en ligne est le 4 mars 2022 (jour t), où le temps d'abonnement hors ligne est de 9: 30 - 15: 00, le temps d'abonnement en ligne est de 9: 15 - 11: 30, 13: 00 - 15: 00.
4. Le prix d’émission déterminé par l’émetteur et les souscripteurs principaux conjoints par voie de négociation est de 72,88 RMB / action. Le prix d’émission de cette émission ne doit pas dépasser la moyenne médiane et pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après exclusion de la cotation la plus élevée et du Fonds d’investissement en valeurs mobilières établi par offre publique Après exclusion de la cotation la plus élevée (ci - après dénommé « Fonds public»). La Caisse nationale de sécurité sociale (ci - après dénommée « Caisse de sécurité sociale»), la Caisse d'assurance vieillesse de base (ci - après dénommée « Caisse de retraite»); Le Fonds de rente d'entreprise (ci - après dénommé « Fonds de rente d'entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de rente d'entreprise et le Fonds d'assurance (ci - après dénommé « Fonds d'assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l'utilisation du Fonds d'assurance (ci - après dénommé « Fonds d'assurance») sont cotés à la médiane et à la moyenne pondérée, la valeur la plus faible étant retenue, de sorte que les filiales concernées de l'institution de recommandation n'ont pas besoin de participer au suivi
Sur la base des prix définitifs, le placement stratégique de cette émission se compose de cadres supérieurs de l’émetteur, de plans spéciaux de gestion d’actifs pour le personnel de base et d’autres investisseurs stratégiques. Selon le prix final déterminé, le nombre final d’actions de placement stratégique dans le cadre du plan spécial de gestion des actifs pour les cadres supérieurs et le personnel de base de l’émetteur est de 352505300, soit environ 5,55% du nombre d’actions émises. Le nombre final d'actions de placement stratégique d'autres investisseurs stratégiques s'élevait à 5 531259, soit 8,42% du nombre d'actions émises.
Le volume initial de placement stratégique de cette émission est de 1270588200 actions, soit 20,00% du volume de cette émission. Le nombre final d'actions de placement stratégique pour cette émission est de 8876312 millions, soit environ 13,97% du nombre d'actions de placement stratégique. La différence entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final est de 382957 millions d'actions qui seront reportées à l'émission hors ligne.
5. Le rapport P / e correspondant au prix d'émission actuel de 72,88 yuan / action est le suivant:
23,72 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
20,85 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
27,90 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission);
24,52 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 72,88 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012) de la csrc, l'industrie de softcom Power est l'industrie des logiciels et des services de technologie de l'information, et le Code de l'industrie est « i65 ».
Au 28 février 2022 (t - 4), le dernier mois où l'industrie a ét é publiée par China Securities index Co., Ltd. A affiché un ratio P / e statique moyen de 56,53 fois. Au 28 février 2022 (t - 4), les niveaux d'évaluation des sociétés cotées comparables étaient les suivants:
Titres statiques correspondant au marché statique correspondant aux actions du jour t - 4 déduites en 2020 Code abrégé des titres prix de clôture non antérieurs au SPE non postérieurs au SPE (RMB Earnings Rate - RMB Earnings Rate - RMB Earnings Rate - RMB Earnings Rate - RMB Earnings Rate - RMB Earnings Rate - RMB Earnings Rate (RMB / share) (RMB / share) / share) (2020) après
Neusoft Corporation(600718) Neusoft Corporation(600718) . SH 01056 - 0120612,89 122,07
Beyondsoft Corporation(002649) Beyondsoft Corporation(002649) . Sz 0559204967 13,43 24,02 27,04
Northking Information Technology Co.Ltd(002987) Northking Information Technology Co.Ltd(002987) . Sz 122741466 37,79 30,79 32,96
Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) Shanghai Newtouch Software Co.Ltd(688590) . SH 0448403550 19,84 44,25 55,89
Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) Shenzhen Farben Information Technology Co.Ltd(300925) . Sz 0552205055823,83 43,15 47,11
China National Software And Service Company Limited(600536) 0354. Hk 0308603162 7,10 23,00 22,45
International
Moyenne 47,88 37,09
Source des données: Wind info, données au 28 février 2022 (t - 4).
Note 1: s'il y a une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, elle est causée par l'arrondissement;
Note 2: EPS avant / après déduction en 2020 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020 / total du capital social le jour t - 4;
Note 3: les valeurs extrêmes sont éliminées lors du calcul de la moyenne P / E.
Le ratio P / e dilué le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de l’émetteur correspondant au prix d’émission de 72,88 RMB / action en 2020 est de 27,90 fois, inférieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois, et inférieur au ratio P / e statique non uniforme déduit de la société comparable en 2020. Toutefois, il existe encore un risque que la baisse future du cours des actions de l'émetteur entraîne des pertes pour les investisseurs. L'émetteur et les souscripteurs principaux conjoints attirent l'attention des investisseurs sur les risques d'investissement, étudient et jugent soigneusement la rationalité des prix d'émission et prennent des décisions d'investissement rationnelles.
Après la détermination du prix d'émission, 328 investisseurs ont soumis des offres valables pour l'émission hors ligne et 6117 objets de placement gérés, soit 73,83% du total de tous les objets de placement après exclusion des offres invalides; Le montant total de l'abonnement effectif proposé est de 5 092590 000 actions, soit 64,33% du montant total de l'abonnement après exclusion de l'offre non valable, soit 1 144,70 fois l'échelle initiale d'émission hors ligne après le rappel de l'allocation stratégique et avant le rappel de l'allocation en ligne.
Attirer l'attention des investisseurs sur les différences entre les prix d'émission et les prix cotés par les investisseurs hors ligne. Voir les détails des prix cotés par les investisseurs hors ligne publiés le même jour sur le site d'information de la marée géante (wwww.cn.info.com.cn.) Annexe « conditions préliminaires d'enquête et de cotation » à l'annonce de l'offre publique initiale d'actions de softstone Power Information Technology (Group) Co., Ltd. Et de son inscription au Gem (ci - après appelée « annonce d'offre »).
Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d'intention pour l'offre publique initiale d'actions de softstone Power Information Technology (Group) Co., Ltd. Et l'inscription au Gem (ci - après appelée « lettre d'intention ») est de 350000 000 RMB, et le prix de cette offre est de 72,88 RMB / action, ce qui correspond à l'échelle de financement de 463 Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 0 RMB, ce qui est supérieur au montant de la demande de fonds levés ci - dessus.
L'offre est soumise au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l'enquête préliminaire, l'investisseur institutionnel hors ligne fait une offre fondée sur l'intention réelle de souscription. L'émetteur et le souscripteur principal conjoint font une offre fondée sur les résultats de l'enquête préliminaire et tiennent pleinement compte du multiple de souscription effectif, de l'industrie de l'émetteur, des fondamentaux de l'émetteur, du niveau d'évaluation des sociétés cotées comparables et de la situation du marché. En ce qui concerne la demande de fonds collectés et le risque de souscription, le prix d'émission est déterminé par voie de négociation. Le prix d'émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l'exclusion de la cotation la plus élevée, et la médiane et la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d'entreprise et des fonds d'assurance après L'exclusion de la cotation la plus élevée, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d'émission. En cas d'objection à la méthode de prix d'émission et au prix d'émission, il est recommandé de ne pas participer à l'émission.
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d'émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d'investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les souscripteurs Principaux conjoints ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d'émission après la cotation.
7. Sur la base du prix d’émission actuel de 72,88 RMB / action et de l’émission de 63529412 actions, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 463 Beijing Creative Distribution Automation Co.Ltd(002350) 0 RMB. Après déduction des frais d’émission estimés à 2877057 millions de RMB (hors TVA), le montant net des fonds collectés est estimé à 43423179 millions de RMB.
L'émission comporte des risques liés à l'augmentation substantielle de l'échelle de l'actif net résultant de l'obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d'exploitation de l'émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Parmi les actions émises cette fois, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction de vente, et les actions émises cette fois publiquement peuvent circuler à partir de la date à laquelle elles sont cotées à la Bourse de Shenzhen.
La partie de l'offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L'investisseur hors ligne s'engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d'actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l'offre publique initiale et de la cotation de l'émetteur. C'est - à - dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu'un investisseur hors ligne participe à l'enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l'achat hors ligne, il n'est pas nécessaire de remplir l'Arrangement de limitation de la période de vente pour l'objet de placement qu'il gère. Une fois l'offre faite, il est considéré comme acceptant l'Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
En ce qui concerne le placement stratégique, la période de restriction à la vente des actions attribuées dans le cadre du plan spécial de gestion des actifs mis en place dans le cadre du placement stratégique est de 12 mois pour les cadres supérieurs et le personnel de base de l’émetteur, et de 12 mois pour les autres investisseurs stratégiques. La période de restriction à la vente commence à la date à laquelle les actions offertes au public sont cotées à la Bourse de Shenzhen. Après l'expiration de la période de restriction à la vente, l'investisseur stratégique accorde des actions
