Zhaoxin Media Advertising Co., Ltd.
Annonce rapide de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription au Gem
Institution de recommandation (souscripteur principal): AXin Securities Co., Ltd.
La demande d’offre publique initiale d’actions de zhaoxin Media Advertising Co., Ltd. (ci – après appelée « émetteur», « zhaoxin Media» ou « la société») et d’inscription au Gem a été examinée et approuvée par le Comité d’inscription au Gem de la Bourse de Shenzhen (ci – après appelée « Bourse de shenzhen»). En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
1. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 11 mars 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. L’investisseur n’est pas tenu de payer les fonds de souscription lors de la souscription en ligne et hors ligne le 11 mars 2022 (jour t). 2. Tous les investisseurs hors ligne qui ont l’intention de participer à l’enquête préliminaire et qui remplissent les conditions des investisseurs concernés doivent s’inscrire et soumettre des documents de vérification avant 12 h le 4 mars 2022 (jour t – 5) conformément aux exigences pertinentes. Veuillez vous connecter au système de déclaration des investisseurs hors ligne d’AXin Securities (site Web: https://ipo.essence.com.cn./emp-web/kcb-index/kcb-index.html , le Guide d’exploitation peut être téléchargé dans le coin supérieur droit de la page Web. Pour toute question, veuillez appeler le 010 – 83321320).
3. L’offre adopte un placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), Le placement hors ligne auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommé « émission hors ligne») et le placement hors ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci – après dénommé « émission en ligne») sont combinés.
Les cadres supérieurs et le personnel de base de l’émetteur participent au plan spécial de gestion des actifs établi dans le cadre du placement stratégique. Les filiales liées de l’institution de recommandation suivent l’investissement (par exemple, le prix d’émission dépasse la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, et le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds d’investissement public») établi par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée, le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale»), La valeur la plus faible de la valeur médiane de cotation et de la valeur moyenne pondérée du Fonds de pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»), du Fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de pension d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de pension d’entreprise et du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance, etc. Les filiales concernées de l’institution de recommandation participeront au placement stratégique de l’offre conformément aux dispositions pertinentes) et seront composées d’autres investisseurs stratégiques.
L’émetteur et l’institution de recommandation (le souscripteur principal) divulgueront dans l’annonce de l’offre publique initiale d’actions de zhaoxin Media Advertising Co., Ltd. Et de l’offre publique d’actions sur le GEM (ci – après appelée l ‘« annonce de l’offre ») Le nombre total d’actions attribuées aux investisseurs stratégiques, le nombre de souscriptions, la proportion dans le nombre d’actions émises et la période de détention, etc.
4. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) détermineront directement le prix d’émission au moyen d’une enquête préliminaire hors ligne, et aucune enquête cumulative sur les soumissions ne sera effectuée hors ligne.
5. Objet de l’émission hors ligne: l’objet de l’émission hors ligne est une société de valeurs mobilières, une société de gestion de fonds, une société de fiducie, une société financière, une compagnie d’assurance, un investisseur institutionnel étranger qualifié et un gestionnaire de fonds de placement privé qualifié et d’autres investisseurs institutionnels professionnels enregistrés par l’Association chinoise des valeurs mobilières.
6. Enquête préliminaire: la période d’enquête préliminaire pour cette émission est de 9 h 30 à 15 h le 7 mars 2022 (t – 4). Dans le délai susmentionné, les investisseurs hors ligne qualifiés peuvent remplir et soumettre le prix d’abonnement et la quantité d’abonnement proposée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen.
Avant le début de cette enquête préliminaire, les investisseurs hors réseau soumettent la base de tarification et les prix ou fourchettes de prix recommandés dans le rapport de recherche interne par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen. Les investisseurs hors ligne qui ne soumettent pas la base de prix et le prix proposé ou la fourchette de prix avant le début de l’enquête ne participent pas à l’enquête.
Les investisseurs qui participent à l’enquête hors ligne sur Gem peuvent remplir des cotations différentes pour plusieurs objets de placement qu’ils gèrent. Chaque investisseur hors ligne peut remplir jusqu’à trois cotations, et la cotation la plus élevée ne doit pas être supérieure à 120% de la cotation la plus basse. Les prix cotés des investisseurs hors ligne et de leurs objets de placement gérés comprennent le prix par action et le nombre d’actions à acheter correspondant à ce prix, et un seul prix peut être coté pour le même objet de placement. Une fois la déclaration déposée, elle ne peut être révoquée dans son intégralité.
Si l’offre doit être ajustée pour des raisons particulières, la procédure de prise de décision en matière d’offre doit être exécutée à nouveau. La sector – forme électronique d’émission hors ligne doit remplir la base logique de calcul pour expliquer la raison du changement de prix, l’étendue du changement de prix et s’il y a une base de prix inadéquate et une procédure de prise de décision en matière d’offre incomplète dans l’offre précédente, et déposer les documents pertinents pour référence future.
L’Unit é de variation minimale du prix déclaré par les investisseurs hors ligne est de 0,01 yuan RMB. Au stade de l’enquête préliminaire, la quantité minimale d’abonnement proposée pour les objets de placement hors ligne est fixée à 1,4 million d’actions, et la quantité minimale d’abonnement proposée est fixée à 100000 actions, c’est – à – dire que la quantité d’abonnement proposée pour les objets de placement désignés par les investisseurs hors ligne dépasse 1,4 million d’actions doit être un multiple intégral de 100000 actions. Le nombre d’actions à souscrire par objet de placement ne doit pas dépasser 14 millions.
Le nombre maximal d’actions souscrites pour chaque objet de placement émis hors réseau est de 14 millions d’actions, soit environ 50% du nombre initial d’actions émises hors réseau.
Les investisseurs participant à l’enquête sur les prix hors site de zhaoxin Media Network doivent soumettre les documents de certification des actifs à l’institution de recommandation (souscripteur principal) par l’intermédiaire du système de déclaration des investisseurs hors site d’AXin Securities avant 12 h le 4 mars 2022 (t – 5).
Si l’investisseur refuse de coopérer à la vérification, ne présente pas les documents pertinents dans leur intégralité ou si les documents soumis ne sont pas suffisants pour empêcher l’investisseur de participer à l’émission hors ligne interdite par les lois, règlements et documents normatifs, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) refuseront de participer à L’émission hors ligne, traiteront leurs cotations comme des cotations invalides ou refuseront de les distribuer. Il est également divulgué dans l’avis d’émission.
Lorsqu’un investisseur hors réseau participe à l’émission hors réseau de nouvelles actions en violation des dispositions, il assume toutes les responsabilités qui en découlent.
Les investisseurs hors réseau et les objets de placement gérés par eux doivent se conformer strictement aux exigences réglementaires de l’industrie, renforcer le contrôle des risques et la gestion de la conformité, et déterminer le prix et la quantité de souscription avec prudence et rationalité. Lors de la participation à l’enquête préliminaire, veuillez prêter une attention particulière à la question de savoir si le montant de l’abonnement correspondant au prix déclaré et au montant de l’abonnement dépasse l’échelle de l’actif ou du capital fournie à l’institution de recommandation (souscripteur principal) et à la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen le 28 février 2022 (t – 9). Si l’institution de recommandation (souscripteur principal) constate que l’objet de placement ne se conforme pas aux exigences réglementaires de l’industrie et dépasse l’échelle d’actif ou l’échelle de capital correspondante dans les documents de certification des actifs soumis à l’institution de recommandation (souscripteur principal), l’abonnement de l’objet de placement est invalide.
Note spéciale 1: afin de promouvoir la cotation prudente des investisseurs hors ligne, la fonction de vérification de la base de prix a été ajoutée à la sector – forme électronique d’émission hors ligne de Shenzhen Securities Exchange. Les investisseurs hors ligne sont tenus de se conformer aux exigences suivantes:
Les investisseurs hors ligne doivent soumettre la base de prix et le prix ou l’intervalle de prix recommandé indiqué dans le rapport de recherche interne par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne après que « l’enquête préliminaire sur les médias de zhaoxin a ét é lancée (à commencer) » est affichée sur la page de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen et avant 9 h 30 le 7 mars 2022 (t – 4) Le jour de l’enquête préliminaire.
Les investisseurs hors ligne qui ne soumettent pas la base de prix et le prix proposé ou la fourchette de prix avant le début de l’enquête ne participent pas à l’enquête.
Les investisseurs hors réseau devraient faire des cotations en fonction du prix ou de la fourchette de prix recommandés dans le rapport d’étude interne et, en principe, ne devraient pas dépasser la fourchette de prix recommandée dans le rapport d’étude.
Note spéciale 2: les investisseurs hors ligne et les objets de placement gérés par eux doivent se conformer strictement aux exigences réglementaires de l’industrie et soumettre fidèlement à l’institution de recommandation (souscripteur principal) Les documents de certification de l’échelle des actifs ou de l’échelle des fonds afin de s’assurer que le « sommaire de l’échelle des actifs des objets de Placement» rempli par eux est conforme au montant de certification des actifs correspondant dans les documents de certification susmentionnés. En outre, le montant de l’abonnement de l’objet de placement ne doit pas dépasser l’échelle d’actif ou l’échelle de capital correspondante dans les documents de certification susmentionnés et le « résumé de l’échelle d’actif de l’objet de Placement». Si l’objet du placement est le Fonds public, le compte spécial du Fonds, le plan de gestion des actifs et le fonds privé, l’actif total du produit le cinquième jour de négociation avant la date d’enquête préliminaire, c’est – à – dire le 28 février 2022 (t – 9), l’emporte; Si l’objet du placement est un compte d’investissement autonome, la description de l’échelle de capital du compte d’investissement autonome émise par la société le cinquième jour de négociation avant la date d’enquête préliminaire, c’est – à – dire le 28 février 2022 (t – 9), l’emporte. Les documents de certification susmentionnés doivent porter le sceau officiel de la société ou le sceau officiel de l’organisme de certification externe.
Conseil spécial 3: afin de promouvoir une cotation prudente des investisseurs hors ligne, afin de faciliter la vérification de l’échelle des actifs des investisseurs hors ligne GEM. Les investisseurs hors ligne sont tenus de se conformer aux exigences suivantes:
Au cours de la période d’enquête préliminaire, l’investisseur doit remplir fidèlement l’échelle de l’actif ou du capital au 28 février 2022 (t – 9) dans la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen avant de faire une offre. L’échelle de l’actif ou du capital remplie par l’investisseur doit être conforme au montant indiqué dans les documents de certification de l’échelle de l’actif ou du capital soumis à l’institution de recommandation (souscripteur principal).
L’investisseur doit se conformer strictement aux exigences réglementaires de l’industrie et déterminer raisonnablement l’échelle de souscription. Le montant de la souscription ne doit pas dépasser l’échelle d’actif ou l’échelle de capital correspondante dans les documents de certification des actifs soumis à l’institution de recommandation (souscripteur principal).
7. Dispositions relatives à la proportion d’exclusion hors ligne: après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) vérifieront les investisseurs hors ligne. Les cotations des investisseurs qui ne sont pas conformes aux dispositions de l’annonce de l’enquête préliminaire et de la recommandation « III. Dispositions relatives à l’enquête préliminaire hors ligne» et aux lois et règlements pertinents seront considérées comme invalides et seront éliminées.
Une fois que l’investisseur a été déterminé à titre préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) classeront les prix cotés de tous les objets de placement admissibles appartenant à l’investisseur hors ligne selon les principes suivants: classer de haut en bas selon le prix déclaré; Le même prix déclaré est classé de petit à grand en fonction de la quantité d’abonnement proposée; Le même prix déclaré et la même quantité à acheter sont classés dans l’ordre inverse en fonction du temps de soumission; Lorsque le même prix de déclaration est le même que la quantité à acheter et que le temps de soumission est le même, l’ordre des objets de placement générés automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen est classé de l’arrière à l’avant. Après le tri, la cotation de la partie la plus élevée de l’objet de placement de la cotation est supprimée et la quantité d’abonnement proposée rejetée est de 1% de la quantité totale d’abonnement proposée par les investisseurs hors ligne admissibles. Lorsque le prix le plus bas de la partie du prix le plus élevé déclaré à éliminer est le même que le prix d’émission déterminé, l’abonnement à ce prix n’est pas exclu. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne.
Après avoir éliminé la partie la plus élevée de la cotation, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent prudemment et raisonnablement le prix de la Banque d’émission, la quantité finale d’émission, l’investisseur coté effectif et la quantité effective d’abonnement proposée en tenant compte de la cotation restante et de la quantité d’abonnement proposée, de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription Le nombre d’investisseurs hors réseau à cotation effective déterminé par l’émetteur et l’établissement de recommandation (souscripteur principal) conformément aux principes susmentionnés ne doit pas être inférieur à 10.
Une cotation valide est une cotation déclarée par un investisseur hors ligne qui n’est pas inférieure au prix d’émission déterminé par l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) et qui n’est pas exclue en tant que partie de la cotation la plus élevée et qui satisfait à d’autres conditions déterminées à l’avance et annoncées par L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal). Les investisseurs hors ligne qui soumettent une offre valide au cours de la période d’enquête préliminaire peuvent et doivent participer à la souscription hors ligne. L’institution de recommandation (souscripteur principal) a engagé le cabinet d’avocats Beijing jiarun pour assister immédiatement à l’ensemble du processus d’émission et de souscription et donnera des avis clairs sur la conformité et l’efficacité des qualifications des investisseurs hors ligne, des enquêtes, des prix, des placements, des transferts de fonds et de la divulgation d’informations.
8. Attirer l’attention des investisseurs sur le risque d’investissement: après l’enquête préliminaire, si le prix d’émission déterminé par l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) dépasse la médiane et la moyenne pondérée des cotations restantes après que l’investisseur hors ligne a éliminé la partie la plus cotée, comme indiqué dans l’annonce d’émission, et le Fonds public, Le Fonds de sécurité sociale, le Fonds de pension, La valeur la plus faible de la médiane et de la moyenne pondérée des cotations des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance, ou le ratio P / e correspondant au prix de cette émission est supérieur au ratio P / e moyen du marché secondaire des sociétés cotées comparables dans la même industrie (le ratio P / e statique moyen du dernier mois dans la même industrie publié par China Securities index Co., Ltd.); L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) publieront l’annonce spéciale sur le risque d’introduction en bourse et d’investissement de zhaoxin Media Advertising Co., Ltd. Sur le GEM avant l’achat en ligne.
9. Dispositions relatives à la période de restriction à la vente: parmi les actions émises cette fois, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions à la circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction à la vente, et les actions émises publiquement cette fois peuvent circuler à compter de la date d’inscription à la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à une enquête préliminaire et à une offre d’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de la période de vente en ligne divulgué dans l’enquête préliminaire et l’annonce de promotion.
Voir « II. Placement stratégique » dans l’enquête préliminaire et l’annonce de promotion pour plus de détails sur l’Arrangement de la période de restriction des actions de placement stratégique. 10. Exigences de capitalisation boursière
Investisseurs hors ligne: deux jours de négociation avant le début de l’enquête préliminaire (mars 2022)
