Zhuhai Gaoling Information Technology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Conseil d’administration
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): China Greatwall Securities Co.Ltd(002939)
La demande de Zhuhai Gaoling Information Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée “Gaoling information”, “émetteur” ou “société”) pour l’offre publique initiale de 23265995 actions ordinaires de RMB (actions a) (ci – après dénommée “offre”) a été examinée et approuvée par les membres du Comité de cotation des actions du Conseil scientifique et créatif de la Bourse de Shanghai. En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Dans le cadre de cette émission, l’émission de prix en ligne aux investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai et l’enquête et le placement hors ligne auprès des investisseurs hors ligne qualifiés seront mis en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de La Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « bourse») et de la sector – forme électronique de souscription hors ligne respectivement le 4 mars 2022 (date t).
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. L’offre adopte un placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), L’enquête et le placement hors ligne auprès d’investisseurs hors ligne qualifiés (ci – après dénommés « émission hors ligne») sont effectués de manière combinée avec l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci – après dénommés « émission en ligne»).
L’émetteur et l’établissement de recommandation (le souscripteur principal) déterminent directement le prix d’émission en faisant une enquête préliminaire auprès des investisseurs hors ligne admissibles, et aucune soumission cumulative n’est effectuée hors ligne.
L’Organisation de recommandation (souscripteur principal) China Greatwall Securities Co.Ltd(002939) Les placements stratégiques sont effectués auprès de l’institution de recommandation (souscripteur principal); L’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai. https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Mise en œuvre; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai.
2. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) éliminent tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 61,34 yuan / action (à l’exclusion de 61,34 yuan / action) sur la base des résultats de l’enquête préliminaire et conformément aux règles d’exclusion convenues dans l’annonce de l’offre publique initiale d’actions de Zhuhai Gaoling Information Technology Co., Ltd. Et de l’offre publique d’actions au Conseil d’administration de la science et de la technologie et de l’enquête préliminaire; Le prix d’abonnement proposé est de 61,34 yuan / action et tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 6,5 millions d’actions sont éliminés; Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 61,34 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 6,5 millions d’actions, et le temps d’abonnement est égal à 14: 50: 39.142 le 1er mars 2022, 60 objets de placement seront retirés de l’ordre précédent selon les objets de placement générés automatiquement par la sector – forme d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai. Au total, 98 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 559,1 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1,16% du total déclaré de 55 818,3 millions d’actions après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne. 3. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent par voie de négociation que le prix de cette offre est de 51,68 RMB / action en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, le nombre d’actions offertes publiquement, l’industrie de l’émetteur, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne.
Le prix de cette offre est supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée de la cotation effective des investisseurs hors ligne, à l’exclusion de la partie de la cotation la plus élevée, ainsi qu’aux fonds d’investissement en valeurs mobilières et autres produits de gestion d’actifs fondés sur des actions partielles (ci – après dénommés « produits d’offre publique») établis par voie d’offre publique. La marge de dépassement est de 05856% pour la valeur la plus faible des quatre valeurs médianes et moyennes pondérées des cotations du Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et du Fonds de pension de base (ci – après dénommé « pension»).
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 4 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 4 mars 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. Le prix de cette offre est de 51,68 yuan / action, et le rapport prix / bénéfice correspondant à ce prix est:
32,93 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
37,91 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
43,91 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission)
Calcul);
50,55 fois (le bénéfice par action est calculé conformément aux normes comptables chinoises par le cabinet comptable en 2020)
Résultat net vérifié attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction du résultat non récurrent divisé par le total des capitaux propres après cette émission
C’est ça.
5. Le prix de cette offre est de 51,68 RMB / action. Les investisseurs sont invités à juger de l’offre en fonction des conditions suivantes:
Justification du prix:
Conformément aux lignes directrices de la c
L’industrie est la fabrication d’ordinateurs, de communications et d’autres équipements électroniques (c39) au 1er mars 2022.
(t – 3), China stock index Co., Ltd. Issued Computer, communication and other Electronic Equipment Manufacturing Industry
(c39) Le rapport prix / bénéfice statique moyen du dernier mois était de 44,28 fois. Les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables sont les suivants:
Non – retenue en 2020 non – retenue en 2020 non – retenue en 2020 non – t – 3 actions correspondant au Code de sécurité statique correspondant titres abrégés avant EPS
Genew Technologies Co.Ltd(688418) Genew Technologies Co.Ltd(688418) 0222701730 13,01 58,42 75,20
Rockontrol Technology Group Co.Ltd(688051) Rockontrol Technology Group Co.Ltd(688051) 2288118405 43,1 18,84 23,42
Shenzhen Sinovatio Technology Co.Ltd(002912) Shenzhen Sinovatio Technology Co.Ltd(002912) 1431713759 30,18 21,08 21,93
Surfilter Network Technology Co.Ltd(300311) Surfilter Network Technology Co.Ltd(300311) 00254 – Kelin Environmental Protection Equipment Inc(002499) ,05 356,3
Moyenne – – – 113,66 40,18
Source des données: wind, données au 1er mars 2022
Note: 1. La norme de calcul du SPE avant / après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2020 est la suivante: Avant / après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2020, le SPE est attribué à la société mère.
Bénéfice net de la société / total des capitaux propres à la date t – 3 (1er mars 2022).
2. Il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / e en raison de l’arrondissement.
3. Surfilter Network Technology Co.Ltd(300311) Le
Le prix d’émission actuel est de 51,68 yuan / action, le plus bas étant retenu avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de l’émetteur en 2020.
Le ratio P / e dilué est 50,55 fois plus élevé que le dernier dans l’industrie de l’émetteur publié par China stock index Co., Ltd.
Le rapport P / e statique moyen mensuel est supérieur au rapport P / e statique moyen des entreprises comparables de la même industrie et il y a des développements futurs.
Risque de perte pour les investisseurs en raison de la baisse des cours des actions des piétons. L’émetteur et le souscripteur principal attirent l’attention des investisseurs sur l’investissement
Le risque de capital, l’étude et le jugement prudents de la rationalité des prix d’émission, l’investissement rationnel.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne;
Voir le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur les cotations des investisseurs hors ligne. La perle
Annonce de l’offre publique initiale d’actions de haigaoling Information Technology Co., Ltd. Et de son inscription au Conseil d’administration de la science et de la technologie
(ci – après dénommé « avis de publication»).
Le prix de l’offre est fondé sur le principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font des cotations fondées sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix de l’offre en fonction des résultats de L’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie de l’émetteur, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Le prix de cette offre est supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée des cotations effectives des investisseurs hors ligne, à l’exclusion de la partie la plus cotée, ainsi qu’à la médiane et à la moyenne pondérée des cotations des fonds d’investissement en valeurs mobilières et d’autres produits de gestion d’actifs à participation partielle établis par voie d’offre publique, des fonds nationaux de sécurité sociale et des fonds de pension de base, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être dépassé après la cotation des actions, améliorer la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le promoteur (le souscripteur principal) ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
6. On estime que les fonds collectés par l’émetteur pour ce projet d’investissement levé s’élèvent à 1502075200 RMB. Sur la base du prix d’émission actuel de 51,68 RMB / action et du nombre de nouvelles actions émises de 23 265950 actions, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 120035 400 RMB. Après déduction des frais d’émission prévus de 90 076900 RMB (hors taxes), le montant net des fonds collectés est estimé à 111027 350 RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
7. Parmi les actions émises au cours de cette émission, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction de vente, et les actions émises au cours de cette émission publique peuvent circuler à compter de la date à laquelle elles sont cotées à la Bourse de Shanghai.
La partie de l’émission hors ligne comprend des contreparties telles que les produits collectés par le public, les fonds de sécurité sociale, les pensions, les fonds de pension d’entreprise établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise, les fonds d’assurance conformes aux dispositions pertinentes des mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance et les fonds d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés. 10% du compte final attribué (arrondi à la hausse) s’engage à ce que les actions faisant l’objet de ce placement soient détenues pendant une période de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. La période de restriction des ventes sera déterminée par tirage au sort à bascule après que l’investisseur hors ligne aura terminé le paiement. Le numéro de série de la période de vente inférieure du réseau sera attribué en fonction de l’objet de distribution, et chaque objet de distribution recevra un numéro. Une fois qu’un investisseur hors ligne a fait une offre, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de la période de vente inférieure du Réseau pour cette émission. En ce qui concerne le placement stratégique, la période de restriction à la vente des filiales concernées de l’institution de recommandation et des actions attribuées est de 24 mois. La période de restriction à la vente des actions que d’autres investisseurs stratégiques s’engagent à obtenir ce placement est de 12 mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur.
La période de restriction à la vente commence à la date à laquelle les actions offertes au public sont cotées à la Bourse de Shanghai.
8. L’investisseur en ligne exprime son intention d’achat de manière indépendante et n’autorise pas une société de valeurs mobilières à effectuer l’achat de nouvelles actions en son nom.
9. Pour l’offre et la souscription, tout investisseur ne peut choisir qu’une seule méthode de souscription hors ligne ou en ligne, et tous les investisseurs participant à la cotation hors ligne, à la souscription et au placement ne peuvent plus participer à la souscription en ligne; Un seul investisseur ne peut utiliser qu’un seul compte qualifié pour la souscription et toute souscription contraire aux dispositions ci – dessus est nulle et non avenue. 10. Une fois l’émission terminée, l’inscription publique à la Bourse de Shanghai n’est autorisée qu’après approbation de la Bourse de Shanghai. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
11. Les investisseurs sont priés de prêter attention au risque d’investissement et, dans les cas suivants, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocieront des mesures de suspension de l’émission:
La quantité totale d’abonnement hors ligne est inférieure à la quantité d’émission initiale hors ligne;
Si la souscription en ligne n’est pas suffisante, les investisseurs hors ligne ne peuvent pas souscrire intégralement après le rappel de la partie insuffisante de la souscription;
Après déduction du montant final du placement stratégique, le montant total des actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du montant de l’offre publique;
L’émetteur a une incidence sur l’émission en cours en raison d’événements importants survenus après l’émission;
Conformément à l’article 36 des mesures relatives à l’administration de l’émission et de la souscription de valeurs mobilières et à l’article 27 des mesures relatives à la mise en œuvre de l’émission et de la souscription d’actions du Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai, la c
Dans ce cas, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) annonceront en temps opportun les raisons de la suspension de l’émission et reprendront les arrangements d’émission. Après la suspension de l’émission, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) recommenceront l’émission à la condition que la csrc accepte la période de validité de la décision d’enregistrement et satisfasse aux exigences réglementaires relatives aux questions après la réunion, après avoir déposé les documents à la Bourse de Shanghai.
