Rétrospectivement, la pénétration de l’industrie des smartphones et les principaux nœuds temporels de l’entreprise: 1) Apple est au début de l’explosion mondiale de l’industrie des smartphones, avec un taux de pénétration d’environ 10% (2017). Du point de vue des logiciels et du matériel, qu’est – ce qu’un « smartphone»; Samsung se tient au point de départ de l’explosion mondiale de l’industrie des téléphones intelligents, compare Apple avec le temps de mise à niveau itérative continue du matériel + intégration verticale élevée de la chaîne d’approvisionnement, et suit continuellement; Xiaomi est au point de départ de l’explosion de l’industrie chinoise des téléphones intelligents, avec un taux de pénétration mondial d’environ 15% (2010), prenant l’idée d’exploitation Internet du fondateur comme noyau et définissant ce qu’est un « téléphone intelligent Internet»; Au début du développement florissant des smartphones dans le monde entier, OV a un taux de pénétration d’environ 25% (2011), a rapidement identifié ses propres caractéristiques telles que « photographie / Musique / recharge rapide» et a complété le marketing de tapis pour définir ce qu’est un « smartphone avec des caractéristiques et un rapport qualité – prix élevé»; Huawei se trouve dans la période de croissance la plus rapide des smartphones dans le monde, avec un taux de pénétration d’environ 50% (2013), avec la technologie du noyau dur comme approbation, le rapport prix / performance + marque + marketing multi – dimensionnel et l’intervention réussie.
Dimension de la perméabilité: divisée en fonction de la perméabilité, le développement des smartphones dans le monde et en Chine peut être divisé en quatre étapes: 1) période d’importation de 0 ~ 15%: côté de la demande: le marché est toujours dominé par les machines fonctionnelles, et les machines intelligentes ne sont acceptées que par Quelques groupes à forte consommation et à la recherche de l’individualité; Côté de l’offre: les principaux fabricants se tiennent essentiellement sur la même ligne de course en termes de force technique, mais le moteur global du changement est faible. Au début de la croissance de 15% ~ 40%: du côté de la demande, des produits révolutionnaires qui apportent une nouvelle expérience aux consommateurs apparaissent sur le marché; Côté de l’offre: les nouveaux arrivants sont de plus en plus nombreux à rivaliser avec les fabricants de marques traditionnelles sur la même sector – forme, et le changement technologique est rapide. Les fabricants de marques traditionnelles qui n’ont pas terminé la transformation sont éliminés par le marché en premier. Après 40% ~ 75% de croissance: l’aura de croissance brutale entraînée par les dividendes de l’industrie s’estompe progressivement, le côté de la demande, les consommateurs reconnaissent pleinement l’expérience d’utilisation du smartphone, et proposent des exigences plus élevées en matière de qualité et de rapport qualité – prix, et l’avantage de la marque s’accumule rapidement; Du côté de l’offre, l’avantage de la machine Shanzhai n’est plus, les fabricants puissants ont pressé les parts de queue par rapport au prix, à la technologie, aux canaux et à d’autres facteurs, et le match d’élimination s’est encore intensifié. 75% ~ 85% + période de maturité: les smartphones sont largement répandus et les leaders sont progressivement centralisés.
Dimension du modèle de concurrence: derrière les quatre étapes du taux de pénétration se trouve le rythme d’évolution de la révolution des smartphones: les anciennes et les nouvelles forces commencent à se battre – les nouvelles forces entrent dans les anciennes forces et se retirent – les nouvelles forces éliminatoires – le schéma de fin de brassage est stable. Marché mondial: Nokia occupe la première place dans la première phase, Apple et Samsung entrent dans la deuxième phase, et Nokia est en déclin. La troisième étape Nokia se retire, Samsung devient le leader, la marque chinoise xiaomi, OV / Huawei augmente progressivement, la quatrième étape Samsung, Apple, Huawei, millet, OV le modèle est fondamentalement déterminé. Marché chinois: Nokia occupe la première place dans la première étape, Apple, Meizu, xiaomi, OV, Huawei, ZTE, cool et Lenovo émergent dans la deuxième étape, le brassage de cartes s’intensifie dans la troisième étape, l’ère de la cool Union chinoise est passée, les joueurs filtrent, Apple, Huawei, xiaomi et OV sont stables dans la quatrième étape, et la concentration de leader augmente progressivement.
Les éléments clés de la concurrence: 1. La force du développement de logiciels et la capacité de l’architecture écologique; 2. Capacité d’intégration verticale de la chaîne d’approvisionnement en matériel et capacité de définition de la différenciation des produits; 3. Capacité de commercialisation des canaux terminaux. L’élément 1 est plus important au début du changement et détermine la survie (principalement parce que l’expérience logicielle est le changement de base du smartphone par rapport à la machine fonctionnelle); L’importance des facteurs 2 et 3 à moyen terme de la transformation a encore augmenté, et les trois facteurs déterminent conjointement la rentabilité et la durabilité du développement (la technologie des produits mûrit progressivement pour tester la force à un stade ultérieur).
Les variables clés qui influent sur la perméabilité: 1. Les produits explosifs qui définissent les normes de l’industrie font exploser le sentiment du marché de consommation; 2. La technologie de pointe de l’industrie est mature, les coûts diminuent et le goulot d’étranglement des restrictions de base est résolu.
Réponse du fabricant de téléphones intelligents au cours de la Décennie 2007 – 2017: logiciel – matériel – canal est indispensable. Chaque jeu a une limite de capacité.
Apple: haute barrière de coulée en boucle fermée du matériel et des logiciels. En tant que leader de l’industrie, Apple a la capacité globale la plus forte, non seulement avec le mode en boucle fermée du logiciel, mais aussi avec la capacité d’auto – conception de la chaîne d’approvisionnement et des puces la plus forte au monde au niveau du matériel, ainsi qu’un bon contrôle des canaux pour assurer un leader du marché haut de gamme et une forte rentabilité.
Samsung: intégration verticale de la chaîne industrielle du matériel. En s’appuyant sur la capacité du Groupe Samsung, la mise en œuvre d’une stratégie de suivi et de dépassement axée sur le contrôle du matériel, le suivi de l’ensemble du cycle d’Apple et la baisse des prix sur les marchés moyens et bas de gamme, en utilisant les avantages du matériel pour réaliser une couverture complète des prix.
Xiaomi: “Ironman triathlon” crée la compétitivité de base. ” Software + hardware + Internet “est le Triathlon de xiaomi Ironman. Software + Hardware garantit la qualité du produit. La pensée Internet aide à créer des éléments concurrentiels entièrement différenciés de xiaomi du positionnement de la marque au mode de commercialisation du produit.
Huawei: investir continuellement dans la recherche et le développement pour réaliser la transformation de la science et de la technologie dures. Au début, il a manqué de nombreuses périodes de popularité de l’industrie, à la fin, il a rapidement suivi avec une forte détermination d’investissement et la force de R & D, et la force dans divers domaines tels que le logiciel + matériel + publicité de l’image de marque + mise en page des canaux a suivi et dépassé.
Ov: Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) Carpet Marketing Channel Win. Sur la base de l’avantage matériel, nous continuerons à combler le manque de logiciels, à créer des produits différenciés dans des domaines spécifiques, à utiliser l’avantage de la disposition des canaux pour promouvoir le marketing de tapis et à prospérer avec l’explosion du marché de la demande de bas de gamme.
Dans l’ensemble, l’innovation technologique est essentielle à la survie des fabricants de combinés. Pour répondre aux besoins des utilisateurs en matière de rapport qualité – prix élevé – pour répondre aux besoins personnalisés des utilisateurs – pour créer un meilleur mode de vie pour les utilisateurs, plus le niveau des fabricants obtient une prime de marque plus élevée.
Suggestions d’investissement: le développement et le changement de l’industrie des smartphones à double disque, et une vision ferme du grand marché des pistes de véhicules électriques intelligents à l’avenir. Il est recommandé de [ Great Wall Motor Company Limited(601633) + Byd Company Limited(002594) + ideal car + Xiaopeng car + Geely car + Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) + Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) + Saic Motor Corporation Limited(600104) ] pour l’ensemble du segment du véhicule, et de prêter attention à [Weilai car + Chongqing Sokon Industry Group Stock Co.Ltd(601127) Pour les pièces de rechange, il est recommandé de [ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) + Foryou Corporation(002906) + Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) + Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) + Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) + China Automotive Engineering Research Institute Co.Ltd(601965) + Ikd Co.Ltd(600933) + Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) ] et de prêter attention à [ Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) + Ningbo Jifeng Auto Parts Co.Ltd(603997) + Ningbo Joyson Electronic Corp(600699)
Indice de risque: la reprise de la demande de voitures particulières est inférieure aux prévisions; La pénétration des nouveaux véhicules énergétiques est inférieure aux prévisions; La croissance intelligente est inférieure aux prévisions.
