Principaux points de vue de l’industrie:
L’indice électronique a augmenté de 2,45% la semaine dernière, dépassant de 4,12% l’indice Shanghai – Shenzhen 300. Du point de vue du sous – secteur, le Sous – secteur secondaire a enregistré la plus forte augmentation des semi – conducteurs, soit 5,97%. L’industrie tertiaire a enregistré la plus forte augmentation (10,98%) pour les semi – conducteurs. Dans les tendances de l’industrie de la semaine dernière, les ventes totales de nouveaux véhicules énergétiques ont considérablement augmenté en 2021 dans le secteur des PCB automobiles (PCB), ce qui a entraîné une augmentation considérable du marché des PCB automobiles. Dans le secteur des semi – conducteurs de puissance, l’industrie photovoltaïque chinoise continuera de s’améliorer en 2021, et le soutien aux politiques et la « neutralisation du carbone » entraîneront une forte demande de semi – conducteurs de puissance. Il est suggéré que les investisseurs prêtent attention à l’importante piste de course en plein essor de l’industrie électronique et qu’ils recommandent des secteurs de segmentation tels que les PCB automobiles et les semi – conducteurs de puissance.
Principaux points d’investissement:
Le marché incrémental des BPC automobiles bénéficie de la croissance des ventes de nouveaux véhicules énergétiques: selon trendforce jibang Consulting Research, le volume total des ventes de nouveaux véhicules énergétiques (y compris les véhicules électriques purs, les véhicules électriques hybrides rechargeables et les véhicules à pile à combustible) a atteint 6473 millions en 2021, avec une croissance annuelle de 122%, atteignant un niveau record depuis le développement de l’électrification des véhicules. On estime que le nombre total de nouveaux véhicules énergétiques dépassera 10 millions en 2022. Au milieu de 2021, les ventes de Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Dans la nouvelle tendance des quatre Modernisations de l’industrie automobile, l’augmentation des PCB automobiles est considérable. Dans le passé, les véhicules à essence étaient principalement des panneaux à couches multiples ordinaires et des panneaux à double face, et la valeur des PCB d’un seul véhicule était d’environ 400 – 600 yuan / véhicule. Le système d’affichage, le système de batterie, le système de commande électronique, etc., des nouveaux véhicules énergétiques doivent utiliser des PCB pour les véhicules, et la performance des PCB est plus importante, la valeur des PCB pour un seul véhicule est considérablement améliorée. Avec la croissance des ventes de nouveaux véhicules énergétiques et l’accélération de la pénétration, le marché des BPC automobiles est vaste.
Les perspectives prometteuses de l’industrie photovoltaïque stimulent la demande de semi – conducteurs de puissance: le 23 février, Wang bhua, Président honoraire de l’Association chinoise de l’industrie photovoltaïque, a souligné dans « l’examen du développement en 2021 et les perspectives de situation en 2022 » que l’industrie photovoltaïque chinoise continuera d’être positive en 2021, se classant au premier rang mondial en termes de production de modules photovoltaïques et de nouvelles installations photovoltaïques. Sous l’impulsion de l’objectif multinational de « neutralité du carbone », de la transformation de l’énergie propre et de la reprise verte, on s’attend à ce que les nouvelles installations photovoltaïques mondiales atteignent 232 – 286 GW par an en 2022 – 2025 et 83 – 99 GW par an en Chine. La production d’énergie photovoltaïque sera instable en raison de la variation de l’intensité de la lumière du soleil, de sorte que le courant produit par les panneaux photovoltaïques ne peut être transporté dans le réseau électrique qu’avec la participation du redresseur et de l’onduleur. Le semi – conducteur de puissance est le dispositif central du redresseur et de l’onduleur. Par conséquent, dans le contexte du soutien politique national au développement photovoltaïque et de la « neutralisation du carbone », la demande de semi – conducteurs de puissance est énorme.
Le niveau d’eau estimé par l’industrie est progressivement entré dans la plage inférieure: la plaque électronique SW PE (TTM) est 29,75 fois plus faible que le niveau maximal de 88,11 fois dans le cycle de construction 4g.
Le secteur de l’électronique s’est redressé la semaine dernière: 242 actions sur 365 dans l’industrie de l’électronique de Shenwan ont augmenté de 66,30% la semaine dernière, en baisse de 120 et en baisse de 3.
Facteurs de risque: risque de poursuite du conflit russo – ukrainien; Risque de friction commerciale; La recherche et le développement technologiques ne peuvent pas suivre
