Principaux points de vue de l’industrie:
2022.2.21 – 2022.2.25: la nouvelle industrie de l’électricité a augmenté de 4,25% cette semaine, tandis que Shanghai et Shenzhen 300 ont chuté de – 1,67% au cours de la même période, surpassant l’indice Shanghai et Shenzhen 300 de 5,92 PCT. Se classe au premier rang des 31 secteurs industriels de Shenwan.
Principaux points d’investissement:
Nouveaux véhicules énergétiques: le 24 février, le Bureau général du Gouvernement populaire municipal de Shanghai a publié les avis de mise en œuvre sur la poursuite de la promotion de la construction d’infrastructures de recharge et de remplacement dans la Ville, soulignant qu’un réseau de recharge urbain modérément avancé devrait être mis en place pour répondre à la demande de recharge de plus de 1,25 million de véhicules électriques d’ici 2025 et que le rapport entre les véhicules et les pieux dans la ville ne devrait pas être supérieur à 2: 1. Mettre en place un nouveau système d’infrastructure de recharge et de remplacement caractérisé par une interconnexion de haut niveau de l’information, un système de normes techniques intelligentes parfait, un mécanisme de gestion de la construction et de l’exploitation parfait et des avantages unifiés et ordonnés pour les moyens de subsistance de la population. Nous pensons que les subventions aux véhicules ont diminué, mais la politique est axée sur la construction d’infrastructures dans l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques. Selon la rétroaction du marché, les consommateurs s’attendent à ce que les prix des nouveaux véhicules énergétiques changent après le retrait de la pente, en outre, il est urgent d’améliorer les infrastructures telles que les piles de recharge. Récemment, avec la baisse des subventions et la hausse des prix des matières premières des batteries, les entreprises automobiles ont subi des pressions sur les coûts, mais elles peuvent accroître les avantages en réduisant les coûts grâce à des économies d’échelle, en améliorant la structure des fournisseurs de batteries et en innovant dans la technologie des batteries. Nous pensons que les modèles haut de gamme seront principalement des batteries au nickel élevé, tandis que les modèles bas de gamme équipés de batteries au phosphate ferrique – lithium bénéficieront d’un avantage de prix plus important à l’avenir. Nous nous attendons à ce que la perméabilité de la batterie lithium – fer – phosphate augmente encore en 2022 et nous recommandons de prêter attention à la norme positive pertinente. Il est recommandé de prêter attention à Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ), Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ) et Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ( Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ).
Production d’électricité à partir de nouvelles sources d’énergie: du côté photovoltaïque, les prix du silicium ont continué d’augmenter cette semaine, mais les gains se sont quelque peu réduits. À la fin de février, certaines entreprises de silicium ont commencé à négocier des commandes en mars. On s’attend à ce que la production de silicium en mars soit limitée et que la demande finale superposée soit forte, ce qui entraîne indirectement une augmentation du taux d’exploitation des extrémités des plaquettes de silicium, une augmentation de la demande de silicium et un écart entre l’offre et la demande qui stimule la hausse des prix. La production de silicium est le goulot d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement, le prix deviendra la vanne pour ajuster la distribution de l’offre, mais la demande finale est forte, la hausse et la baisse du prix des produits à court terme n’affecteront pas l’augmentation du taux d’installation annuel. Il est recommandé de prêter attention à Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ), Tongwei Co.Ltd(600438) ( Tongwei Co.Ltd(600438) ), Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ( Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ), Flat Glass Group Co.Ltd(601865) ( Flat Glass Group Co.Ltd(601865) ) et Beijing Jingyuntong Technology Co.Ltd(601908) En ce qui concerne l’énergie éolienne, les prix des appels d’offres pour les éoliennes ont continué de baisser cette semaine. Récemment, China Resources Electric Power a annoncé que le premier soumissionnaire retenu pour le projet d’énergie éolienne de 100 MW de China Resources Electric Power wulatzhong Banner était Prospect Energy, avec un prix unitaire de 1 889 yuan / kW; Le premier candidat à l’appel d’offres pour le projet d’énergie éolienne de 500mW de berligutai dans le drapeau abaga de China Resources Power est prospective Energy, avec un prix unitaire de 2027 yuan / kW. Le deuxième candidat est Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) et le prix unitaire de soumission est de 2107 yuan / kW. Dans le contexte du maintien de la parité des prix des ventilateurs, la demande de construction d’énergie éolienne sera continuellement libérée. Nous recommandons Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) ( Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) ), Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) ( Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) ) et Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) ( Zhangjiagang Guangda Special Material Co.Ltd(688186) ).
Hydrogen Energy: in the evening of February 23, Shanghai Nar Industrial Co.Ltd(002825) ( Shanghai Nar Industrial Co.Ltd(002825) ) Announcement and Shanghai Lingang Holdings Co.Ltd(600848) Economic Development (Group) Co., Ltd. (Lingang Group) signed the Strategic Cooperation Agreement, Afin de réaliser des percées et des remplacements nationaux dans les composants clés de l’hydrogène et de l’énergie, un plan d’investissement de 300 millions de RMB pour la première phase de coopération et un fonds d’investissement industriel de 200 millions de RMB pour la première phase seront mis en place afin de promouvoir l’ouverture, l’innovation et Le développement dans le domaine de l’hydrogène et de l’énergie. Nous pensons que l’hydrogène est de plus en plus distribué par de plus en plus d’entreprises, ses composants de base et ses équipements clés ont une tendance à la substitution domestique. Il est recommandé de prêter attention à Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) ( Beijing Sinohytec Co.Ltd(688339) ), Weichai Power Co.Ltd(000338) ( Weichai Power Co.Ltd(000338) ) et Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) ( Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) ).
Facteurs de risque: les ventes de nouveaux véhicules énergétiques sont inférieures aux prévisions; Risques pour la sécurité des nouveaux véhicules énergétiques; Le marché photovoltaïque affecté par l’épidémie n’a pas été débloqué comme prévu; Risque de fluctuation des prix des matières premières; L’approbation et le début de l’exploitation de l’énergie éolienne en mer sont inférieurs aux attentes; Le projet d’énergie éolienne approuvé n’a pas été raccordé au réseau comme prévu; La croissance des installations photovoltaïques a été inférieure aux prévisions; Les investissements dans le réseau électrique ont été inférieurs aux attentes.
