Semi – conducteurs: les usines de Wafers nationales qui remplacent les matériaux et équipements semi – conducteurs dans le monde entier ont considérablement augmenté leur production, 19 nouvelles usines de Wafers à haute capacité seront construites d’ici la fin de 2021 et 10 autres seront construites d’ici 2022, ce qui stimulera davantage la demande d’équipements et de matériaux semi – conducteurs. En particulier, avec la libération centralisée de la nouvelle capacité de production en 2022 – 2023, les matériaux semi – conducteurs appartenant à la période post érieure à l’explosion. À l’heure actuelle, l’évaluation de la plaque semi – conductrice a un rapport coût – efficacité élevé après l’ajustement initial. D’après les données sur les revenus et les perspectives des entreprises de semi – conducteurs à l’étranger, la plaque semi – conductrice a maintenu un degré élevé de prospérité. Nous continuons d’être optimistes quant aux possibilités d’investissement de remplacement des semi – conducteurs domestiques.
Automotive electronics: la tendance à l’intelligence s’accélère, tandis que Lixin approfondit la mise en page du secteur automobile, nous pensons que la tendance à l’intelligence automobile s’accélérera et que la pénétration mondiale de L3 atteindra 12% en 2025. Tesla réduit les difficultés de construction automobile par l’intégration verticale. Les entreprises d’électronique grand public comme Apple, xiaomi et Huawei entrent dans la production automobile. L’électronique grand public et l’électronique grand public ont une logique de développement similaire. Les entreprises d’électronique grand public ont tendance à intégrer les ressources EMS existantes et à s’étendre au domaine de l’électronique grand public. Les fournisseurs de SGE d’électronique grand public représentés par Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745)
Électronique grand public: Regardez la chaîne de fruits, VR / AR et la machine de pliage. Nous regardons l’avantage d’Apple phone sur le marché haut de gamme. Nous pensons qu’Apple 2022h1 est sur le point de lancer la s érie 5giphone se, qui complète l’espace vide des téléphones 5G à bas prix, et nous Espérons stimuler davantage la demande de commutation de 5giphone. Nous prévoyons que les expéditions d’iPhone atteindront 245 millions d’unités en 2022. Nous continuons d’être optimistes quant à la performance des principaux objectifs de la chaîne industrielle Apple. Entre – temps, VR / AR et folder, en tant qu’augmentation importante de l’innovation dans l’électronique grand public, connaîtront une croissance rapide à l’avenir. Il est recommandé de prêter attention à Goertek Inc(002241) , Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115)
Proposition d’investissement: sous l’impulsion d’une forte demande de terminaux 5G et d’électrification des véhicules, le côté rentable de l’industrie électronique devrait maintenir une croissance rapide. À l’heure actuelle, le niveau d’évaluation de l’industrie électronique est proche du niveau d’écart – type négatif à moyen et à long terme, il reste encore beaucoup à faire pour maintenir la cote « recommandée ». Étant donné que les semi – conducteurs maintiennent une prospérité élevée, il est recommandé de se concentrer sur les principaux capteurs d’image Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ( Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) .sh), les principales entreprises de semi – conducteurs de calibre automobile Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ( Wingtech Technology Co.Ltd(600745) .sh), les entreprises de fabrication de Wafers Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) L’électronique grand public recommande de prêter attention aux fabricants de robinets VR Goertek Inc(002241) ( Goertek Inc(002241) .sz) et de robinets de fabrication de précision Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ( Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) .sz), etc. L’industrie des LED entre dans un nouveau cycle de prospérité et il est recommandé de prêter attention aux robinets à puce LED Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) ( Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) .sh), aux robinets d’affichage en aval Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) ( Leyard Optoelectronic Co.Ltd(300296) .sz) et aux robinets de machines à cristaux solides LED en Chine Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) ( Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) .sh).
Conseils sur les risques: la demande de nouveaux produits est inférieure aux attentes et les percées technologiques des fabricants chinois sont inférieures aux attentes.
