Selon les dernières données, Allianz Shenzhou a – Share Fund, le plus grand fonds d’actions chinois à l’étranger, a réduit sa participation de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Au cours de la même période, le Fonds a réduit sa participation de 14,78% dans China Stock Market News, de 5,29% dans Jinjiang International et de 12,23% dans Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ; Augmentation de 15,29% de la participation Citic Securities Company Limited(600030)
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Les fonds d’actions chinois à l’étranger doublent les actions de Tencent “ningwang” a été réduit! Internet avec des fonds féroces
Après avoir subi un ajustement profond depuis 2021, les stocks d’Internet semblent être devenus l’action cohérente de tous les fonds.
Le 3 mars, Allianz Investment, UBS et d’autres géants étrangers ont annoncé les dernières positions de leurs fonds d’actions A. en janvier de cette année, les deux géants ont apporté des ajustements évidents à leurs positions. Allianz Investment a réduit plusieurs nouvelles actions énergétiques, et les actions financières traditionnelles ont attiré son attention. UBS a élargi ses positions, doublant sa participation dans Tencent en janvier, tandis que ses actions financières traditionnelles ont été réduites.
En fait, un certain nombre de grands investisseurs ont récemment exprimé de l’optimisme à l’égard du secteur Internet, et le partenaire d’or de Buffett, Munger, a exprimé de l’optimisme à l’égard d’Alibaba et des actifs chinois lors de l’Assemblée annuelle des actionnaires du Daily Journal. Duan Yongping, connu sous le nom de « Buffett chinois », a récemment ajouté Tencent Holdings.
L’analyse montre que la pression politique actuelle sur Internet est similaire à celle de l’industrie de l’alcool en 2012 et que la politique réglementaire est la clé. En même temps, l’industrie de l’Internet est confrontée à la crise interne de l’industrie, tout comme l’industrie de l’alcool en 2012. Mais au – delà de la politique, le moteur de croissance endogène des entreprises Internet est le facteur clé qui détermine leurs perspectives de développement à long terme. Les entreprises Internet doivent rechercher activement de nouvelles orientations de développement. Les domaines d’activité encouragés par la politique peuvent être des orientations importantes.
UBS double Tencent
En plus de l’investisseur bien connu Duan Yongping a appelé Tencent, les géants de la gestion d’actifs à l’étranger ont également un grand mouvement.
Le 3 mars, UBS (Luxembourg) China Selected stock Fund, le troisième plus grand fonds d’actions chinois à l’étranger, a annoncé ses dix premières positions lourdes à la fin de janvier 2022. Au cours du mois de janvier, le Fonds a considérablement augmenté ses positions dans Tencent Holdings, avec une marge d’augmentation de 100%. La valeur marchande des positions les plus récentes était de 737 millions de dollars américains. Les positions de Netease et Alibaba sont demeurées inchangées.
China Merchants Bank Co.Ltd(600036) H shares, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318)
UBS (Luxembourg) China Selected stock Fund a subi une perte de 25,9% en 2021 en raison du rappel des actifs de base des actions a et de l’ajustement en profondeur des actions Internet. Parmi tous les fonds d’actions chinois à l’étranger, la perte a été plus importante et a même dépassé l’indice de référence. Jusqu’à présent cette année, UBS Luxembourg China Selected Equity Fund a continué de perdre 6,62%.
Dans le même temps, la taille du Fonds diminue, après UBS (Luxembourg) China Selected Equity Fund, qui était le plus grand fonds d’actions de la Chine, avec plus de 10 milliards de dollars, et maintenant 7,3 milliards de dollars.
Pourquoi UBS a – t – elle copié le fond de Tencent et d’autres actions Internet en ce moment? Huang yiqi, Directeur des marchés émergents et des marchés boursiers de l’Asie – Pacifique à UBS asset management, a déclaré que certaines entreprises Internet continueraient d’être sous pression à court terme en raison de la réglementation des politiques et du ralentissement de la croissance. Mais les actions des grandes entreprises technologiques chinoises sont devenues attrayantes par rapport à celles de certaines grandes entreprises technologiques américaines. Ce n’est peut – être pas le bon moment pour poursuivre les gains de bêta de l’industrie, mais les possibilités d’investissement pour certaines entreprises Internet compétitives à long terme demeurent prometteuses.
Le 28 février, alors que Tencent Holdings approchait de son prix le plus bas au début, Duan Yongping, un investisseur bien connu, a de nouveau vendu, a envoyé un article disant que le prix que j’avais acheté la dernière fois était inférieur, et en achètera un autre demain. Dans ses commentaires, Duan Yongping a joint son propre dossier de commande avec un prix de 53,5 $et un montant total estimé à 5,35 millions de dollars.
Il convient de noter que ce n’est pas la première fois que Duan Yongping écrit sur Internet. Le 3 août 2021, les actions de Tencent ont chuté de plus de 10%, soit près de 40% du Sommet de 773 dollars de Hong Kong. Par la suite, le 4 août, Duan Yongping a annoncé sur son compte personnel qu’il avait acheté une petite quantité de Tencent et a dit que s’il tombait encore, il achèterait plus.
Après quelques jours de choc, les actions de Tencent sont revenues à la baisse. Le 18 août 2021, Duan Yongping a de nouveau écrit qu’il avait acheté Tencent et Ali. Cependant, par rapport à la première fois que Duan a construit une position, cette fois – ci, après sa vente, Tencent n’a pas terminé l’ajustement.
Duan Yongping a dit une fois qu’il avait un membre de la haute direction de Tencent, mais n’a pas communiqué avec les initiés de Tencent avant l’investissement, la vraie raison de son investissement est le fossé commercial de Tencent.
En ce qui concerne le domaine du jeu, Duan Yongping pense que la chose la plus fondamentale dans le jeu est en fait de passer du temps et d’être heureux en même temps. Pour la plupart des gens, les jeux en ligne sont le moyen le plus rentable d’obtenir un plaisir simple.
Duan Yongping dit qu’un bon jeu est une bonne affaire. Mais le jeu général n’est pas nécessairement. Les bonnes compagnies de jeux sont certainement celles qui ont des douves, mais la plupart des compagnies de jeux n’ont pas de douves. Peu de sociétés de jeux gagnent de l’argent, mais les sociétés de jeux qui gagnent de l’argent peuvent gagner beaucoup.
À la veille de Duan Yongping, le partenaire doré de Buffett, Munger, a également augmenté sa participation dans Alibaba. Depuis le premier trimestre de l’année dernière, le Daily Journal de Munger a continué à construire des entrepôts pour Ali. À la fin de septembre de l’année dernière, Daily Journal détenait environ 302000 ADS d’Alibaba America, en hausse d’environ 136000 actions et de plus de 80% par rapport à sa position à la fin de juin. Au quatrième trimestre, les positions ont atteint Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) actions, soit deux fois plus qu’à la fin de septembre.
Le 17 février de cette année, M. Munger a de nouveau exprimé son optimisme à l’égard d’Alibaba et des actifs chinois lors de l’Assemblée générale annuelle du Daily Journal.
« la Chine est un grand pays moderne, a déclaré M. Munger sur la raison pour laquelle nous sommes si optimistes à l’égard de la Chine. Avec une population si importante et une modernisation si importante au cours des 30 dernières années, nous avons investi de l’argent en Chine parce que nous pouvons obtenir plus de valeur en Chine qu’aux États – Unis en termes de force des entreprises et de prix des titres.
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En outre, Munger a également répondu à la question de savoir pourquoi Alibaba avait besoin d’un entrepôt supplémentaire. Selon M. Munger, Alibaba est très compétitive, même dans un secteur de détail très compétitif. “Investir dans Alibaba est une décision d’investissement qui me fait me sentir à l’aise.”
En raison de la position lourde Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Au début de 2022, elle a subi un retrait important et Allianz Shenzhou a – Share Fund a activement ajusté sa position. Au cours du mois de janvier, le Fonds a réduit sa participation dans une partie de ses nouvelles actions énergétiques fortement placées, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812)
Entre – temps, Citic Securities Company Limited(600030) , China Merchants Bank Co.Ltd(600036)
En fait, Allianz Shenzhou a – Share Fund a réduit sa participation dans de nouvelles actions énergétiques pendant un certain temps. Depuis le deuxième semestre de l’année dernière, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812)
Les fonds publics chinois ont également légèrement réduit leurs avoirs en nouvelles sources d’énergie. Selon les statistiques de China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
Zhao Yi, Lin Sen et d’autres gestionnaires de fonds top Stream ont récemment annoncé des positions, une partie de la nouvelle chaîne de l’industrie de l’énergie a été réduite. Dans le quatrième trimestre du Fonds, M. Zhao a révélé son point de vue sur des industries telles que le photovoltaïque et les nouveaux véhicules énergétiques. En ce qui concerne l’industrie photovoltaïque, Zhao Yi estime qu’à l’heure actuelle, le prix du silicium en amont commence à se desserrer, tandis que d’autres liens commencent à baisser. Au niveau fondamental, il y a toujours un jeu entre les liens de l’industrie. Compte tenu du fait que le prix des actions est déjà en avance sur le niveau fondamental, le rapport qualité – prix est relativement faible lorsque l’évaluation est déjà élevée. Les entreprises ayant des compétences de base ne peuvent être sélectionnées qu’à plus long terme.
En ce qui concerne les nouveaux véhicules énergétiques, Zhao Yi a déclaré qu’il s’agissait encore d’un secteur où la certitude et le taux de croissance étaient très élevés, et que la production prévue par les principales entreprises de l’ensemble de la chaîne de l’industrie des batteries était encore à un niveau élevé. Avec l’expansion de La capacité des entreprises de première ligne, la production prévue au premier trimestre a continué d’augmenter par rapport à l’année précédente.
Cependant, étant donné qu’au cours de l’année prochaine, la capacité de production de chaque liaison commencera à être libérée successivement et que l’équilibre entre l’offre et la demande commencera à s’inverser successivement, et que les entreprises qui transforment de nouvelles sources d’énergie cette année seront également confrontées au problème de la réalisation des performances, Zhao Yi estime qu’il y aura une différenciation du point de vue de la plaque. Compte tenu de la résonance Multi – applications de la liaison batterie, il est nécessaire de choisir des entreprises compétitives de base. (Source: Securities Times)
