Discutez quotidiennement de la Stratégie thématique, résumez les points de vue des huit principales sociétés de valeurs mobilières, découvrez la situation actuelle de l’industrie, observez la tendance du marché et placez une action pour vous à l’avance.
L’occasion de configurer le bas arrive
À l’heure actuelle, notre stratégie est favorable à l’industrie pharmaceutique. Sous l’effet de l’ajustement de l’indice en place, de la digestion de la congestion des positions, du retour à une évaluation rentable, de la chute des préoccupations émotionnelles et de la vague de performance des stocks, l’occasion d’allouer le fond de L’industrie pharmaceutique arrive. En ce qui concerne l’orientation de l’investissement, nous pensons que 1) l’orientation vers l’innovation: premièrement, prêter attention aux nouveaux chefs de file du nouveau circuit: chaîne industrielle des sciences de la vie, thérapie génique cellulaire, etc.; Haute prospérité: Deuxièmement, prêter attention à la piste de course avec une atmosphère élevée et continue: “cdmo”, “Pharmaceutical Service CXO”, “High End Medical Equipment”; Rapport qualité – prix: sous – évaluation de la disposition + les fondamentaux devraient inverser la plaque – “médecine traditionnelle chinoise”, “API” et “produits sanguins”. []
Huaan Securities Co.Ltd(600909)
Configuration de l’orientation tout au long de l’année: médecine traditionnelle chinoise (politique amicale + sous – évaluation) + matériel médical (infrastructure médicale) + réactifs de recherche scientifique et en amont, etc. + autres directions pour rechercher des cibles de bas en haut; Covid – 19 Small Molecular drugs has contributed to the Performance of cdmo company with sufficient elasticity, and it is suggested to focus on Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) Les idées d’investissement recommandées sont les suivantes: (1) la sector – forme de médecine traditionnelle chinoise: la sector – forme de médecine traditionnelle chinoise: la marque de médecine traditionnelle traditionnelle chinoise, la marque noble OTC + la médecine traditionnelle chinoise innovante + la chaîne de médecine traditionnelle chinoise, et nous recommandons: Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\\\ \\\\ \\ \\\\ \\ \\ \\ \\ \\ \\\\ , Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) etc.
Secteur de l’infrastructure médicale: Nous recommandons d’accorder une attention particulière Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\ \\\\ \\\\ attendez. Les entreprises de miv jouent un rôle important dans la prévention et le contrôle des épidémies (anticorps, antigènes et réactifs de détection des acides nucléiques), qui fournissent des fonds suffisants pour le développement futur des entreprises.
Réactif de recherche scientifique et amont: Nous proposons de prêter attention à Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) , Suzhou Nanomicro Technology Co.Ltd(688690) , Acrobiosystems Co.Ltd(301080) , Shanghai Titan Scientific Co.Ltd(688133) , Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) , Guangzhou Jet Bio-Filtration Co.Ltd(688026) , Tofflon Science And Technology Group Co.Ltd(300171) , Focused Photonics (Hangzhou) Inc(300203) , Truking Technology Limited(300358) , Zhejiangtailin Bioengineering Co.Ltd(300813) , nanmo Biology, etc.
D’autres plaques et entreprises ascendantes doivent être analysées en fonction de l’objet et de l’évaluation de l’industrie et de l’entreprise, et il est proposé de prêter attention à Yantai Zhenghai Bio-Tech Co.Ltd(300653) L’évaluation du secteur des services médicaux est faible. Nous recommandons hekia et gushengtang avec un rapport qualité – prix et une forte expansion, et nous recommandons de prêter attention à Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) Les produits biologiques et les vaccins doivent faire l’objet d’une attention soutenue. Nous recommandons Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) , Changchun Bcht Biotechnology Co(688276) , Walvax Biotechnology Co.Ltd(300142) , Cansino Biologics Inc(688185) , Chengdu Olymvax Biopharmaceuticals Inc(688319) , Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) , etc.; Appareils médicaux domestiques, attention recommandée Jiangsu Yuyue Medical Equipment And Supply Co.Ltd(002223) , Cofoe Medical Technology Co.Ltd(301087) .
En outre, dans le secteur des médicaments innovants, il est recommandé de prêter attention aux médicaments innovants ayant une capacité internationale, tels que Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) []
Peut être modérément optimiste à court et à moyen terme est toujours ascendant
La médecine est entrée dans la zone de mise en page, peut être modérément optimiste, à court et à moyen terme est toujours de bas en haut. La médecine s’est adaptée à l’heure actuelle, le « double problème de la hauteur » a été résolu de toute évidence, les conditions de rebond du fond ont été réunies. À court et à moyen terme, le marché n’a pas encore trouvé de ligne principale claire, et le rebond du super – déclin peut devenir la direction la plus forte de l’étape. Notre pensée est de choisir une action de bas en haut, et il y a trois points en résumé: 1) Choisir une action avec “l’évaluation de base du bon sens super – déclin et escompte”, en d’autres termes, tomber à la conductivité de deuxième ordre de l’intervalle d’évaluation irrationnel, À l’intérieur de cela, vous pouvez voir l’ensemble de l’élimination de l’innovation médicale évidente, et le degré d’identification élevé & Structure de puce propre stock. Excaver des actions dont la croissance est élevée ou qui pourraient dépasser les attentes au cours du premier trimestre, ce qui peut être combiné avec des indices de situation de surpression antérieurs. Les domaines de subdivision « immunité de la politique de la demande intérieure» et « rigidité partielle de la demande extérieure» sont choisis en fonction de l’impact global, en particulier émotionnel, de l’environnement géopolitique actuel et de l’environnement de la politique pharmaceutique. Comme le contrôle autonome, la chaîne industrielle chinoise de médicaments thérapeutiques covid – 19, la médecine chinoise traditionnelle, les vaccins de classe II pour adultes, la réadaptation, l’ocdmc, etc. []
Selon l’annonce précédente et le rapport annuel publié par Pfizer, le prix de vente d’un seul traitement paxlovid est de 529 $. On s’attend à ce que le revenu des médicaments oraux covid – 19 atteigne 22 milliards de dollars en 2022. Les médicaments oraux covid – 19, en tant que dernier puzzle de la chaîne industrielle actuelle de traitement covid – 19, ont de vastes perspectives de marché. En plus des attentes en matière d’innovation des entreprises qui participent directement à la recherche et au développement de covid – 19 oral Pharmaceutical, la chaîne industrielle CXO de la Chine a une chaîne intégrée complète avec des avantages évidents en matière de coûts et d’efficacité. Les annonces de commandes publiées successivement par certaines entreprises confirment également notre point de vue précédent. À court terme, il est recommandé de continuer à prêter attention aux possibilités d’investissement dans la recherche et le développement de médicaments à petite molécule covid – 19, ainsi qu’aux sociétés cotées qui participent activement à la chaîne d’approvisionnement en médicaments de prévention et de traitement covid – 19, y compris Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) – U, Porton Pharma Solutions Ltd(300363)
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Everbright Securities Company Limited(601788) : TRIE
Trier le développement de l’ensemble de la chaîne industrielle de la médecine traditionnelle chinoise et creuser 4 pistes de segmentation. En amont: contrôler la source, s’en tenir à la ligne de base et renforcer le contrôle de la qualité de l’ensemble du processus. Middle Stream: Limit and regulate the Registration and use of Chinese Medicine Injection, the Centralized Collection and Development of Traditional Chinese Medicine, and Focus on Supporting Formula Granules of Traditional Chinese Medicine and Innovative Medicines of Traditional Chinese Medicine. En aval: renforcer la construction de départements de médecine traditionnelle chinoise et la formation du personnel, promouvoir le développement des services médicaux de médecine traditionnelle chinoise, promouvoir la diffusion culturelle et la médecine traditionnelle chinoise en mer, et la politique de soutien aux soins de santé pour stimuler la situation générale. Nous sommes optimistes quant aux quatre circuits de segmentation: la marque TCM OTC bénéficie de la capacité de production de l’industrie et de l’augmentation des prix terminaux, les avantages des principales entreprises sont mis en évidence et la concentration de l’industrie est améliorée. Les granules de formule de médecine traditionnelle chinoise ont été mis à l’essai et le marché de 10 milliards de RMB a connu une expansion de 1 à 2 fois, un système de classement et de nouvelles normes nationales ont érigé des barrières industrielles élevées. Le point d’inflexion de la nouvelle médecine traditionnelle chinoise est arrivé, le rythme de l’examen de l’enregistrement s’accélère et on s’attend à ce qu’elle soit incluse en priorité dans l’assurance médicale pour atteindre le volume. Le covid – 19 a obtenu des résultats remarquables en matière de prévention des épidémies, et on s’attend à ce que le processus d’internationalisation de la médecine chinoise en mer passe de l’intégration dans le système Xi’An International Medical Investment Company Limited(000516)
À en juger par les suggestions d’investissement, l’industrie de la MTC est entrée dans la période de développement de l’or et a ouvert des possibilités d’investissement dans la chaîne de l’industrie de l’extraction de l’or. À long terme, dans le contexte du vieillissement de la population, de l’évolution du spectre des maladies, de l’appui aux politiques nationales de haut niveau et de la promotion de l’internationalisation, l’industrie de la MTC a un grand espace de croissance. Nous estimons que l’industrie de la MTC devrait atteindre un point d’inflexion à la hausse en 2022 avec l’appui des politiques et de l’assurance médicale. Les entreprises traditionnelles de la MTC hériteront et développeront. L’industrie des granules de formule de la MTC adoptera l’expansion du marché, améliorera les normes et améliorera la qualité. Les médicaments innovants de la MTC seront approuvés pour être inclus dans l’assurance médicale plus rapidement. La MTC ira en mer à ce moment – là, en attendant la réalisation des réalisations et la réévaluation de la valeur Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux possibilités d’investissement dans cinq catégories de médicaments traditionnels chinois: 1) médicaments brevetés chinois de marque: Beijing Tongrentang Co.Ltd(600085) , Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) , Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) , Tianjin Zhongxin Pharmaceutical Group Corporation Limited(600329) , Henan Lingrui Pharmaceutical Co.Ltd(600285) , Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , Jianmin Pharmaceutical Group Co.Ltd(600976) , Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) , etc.; Granules de formule de médecine traditionnelle chinoise: médecine traditionnelle chinoise (h) ( Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) Médecine chinoise innovante: Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , Tasly Pharmaceutical Group Co.Ltd(600535) , Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) , Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) , etc.; Médecine traditionnelle chinoise en mer / internationalisation: Beijing Tongrentang Co.Ltd(600085) , Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) , Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , Tasly Pharmaceutical Group Co.Ltd(600535) , etc.; Diagnostic et traitement de la MCT: gushengtang (h) Beijing Tongrentang Co.Ltd(600085) . []
CXO enterprise is still in High scene and Low Valuation History
L’entreprise CXO est toujours dans un environnement élevé, l’évaluation historique est faible, ferme et optimiste. Nous pensons que le service d’externalisation médicale CXO est un segment à forte croissance rare dans l’industrie pharmaceutique. Il bénéficie de la forte demande de R & D de médicaments étrangers en Chine et de l’augmentation du taux d’externalisation de la production de R & D. il y a encore beaucoup de place pour améliorer la perméabilité du service. D’après l’aperçu des résultats et l’aperçu des résultats annoncés pour 2021, la plupart des sociétés CXO ont un taux de croissance du bénéfice net attribuable à la société mère de plus de 40%, ce qui, à en juger par les commandes actuelles, peut continuer à croître rapidement en 2022. À l’heure actuelle, l’évaluation de la société CXO est à un niveau historiquement bas. Avec l’élimination progressive des perturbations des politiques à l’étranger, le rendement de la société CXO est réalisé progressivement et l’évaluation devrait être corrigée. Nous recommandons principalement le cro: Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) , Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) , le cdmo: 0028 []
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) : cdmo avec des
Les principaux résultats recommandés devraient entrer dans un nouveau cycle d’accélération de la cdmo: 1) entrer dans la phase d’encaissement de l’effet entonnoir de la cdmo leader Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) et Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) . Cdmo dont la capacité est continuellement établie et dont la rentabilité devrait être continuellement améliorée: Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) Cro clinique: le chef de file du cro clinique dans la transition de la capacité internationale Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) . Cro préclinique: augmentation de la proportion d’entreprises bénéficiant d’un dividende du marché chinois et d’une rentabilité plus élevée: Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) (évaluation de la sécurité et analyse biologique), Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) (sciences biologiques), Joinn Laboratories (China) Co.Ltd(603127) (évaluation de la sécurité), Shanghai Medicilon Inc(688202) []
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) : le secteur médical 2022q1 – q2 devrait ouvrir une fenêtre d’opportunité importante
Le marché entre dans la fenêtre de performance, la situation de rebond au bas du secteur médical est claire. Nous pensons que le secteur médical 2022q1 – q2 devrait ouvrir une fenêtre d’opportunité importante, ce jugement est basé sur les raisons suivantes: 1) le marché entre dans la fenêtre de performance du rapport annuel et du rapport trimestriel, la performance du secteur médical est bonne, la valeur de croissance devrait être reconnue par le marché; Les attentes en matière de politiques d’assurance médicale telles que l’achat centralisé / le contrôle des coûts sont progressivement absorbées par le marché, le pessimisme excessif au début devrait être corrigé, la valeur de croissance à long terme du secteur médical existe toujours et les politiques d’encouragement à l’innovation médicale et aux soins médicaux privés demeurent claires; La situation en matière de prévention et de contrôle de la normalisation de l’épidémie est claire et contrôlée davantage. La récupération médicale à l’hôpital et la réparation des besoins de routine sont les principales mélodies de la croissance du secteur pharmaceutique; La baisse de l’évaluation est évidente et le rapport coût – efficacité du secteur médical actuel est remarquable.
Dans la situation actuelle, il est suggéré de renforcer la configuration et la disposition des panneaux médicaux, en mettant l’accent sur les dispositifs médicaux hospitaliers, la médecine traditionnelle chinoise, le diagnostic in vitro conventionnel, la pharmacie, l’hormone de croissance et d’autres panneaux de croissance rentables. []
