Offre publique initiale et cotation au Conseil d’administration
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Haitong Securities Company Limited(600837)
La demande d’offre publique initiale d’actions ordinaires RMB (actions a) (ci – après dénommée « offre») présentée par Beijing gelingshentong Information Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « gelingshentong», « émetteur» ou « société») a été examinée et approuvée par le Comité de cotation des actions du Conseil scientifique et technologique de la Bourse de Shanghai. En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Haitong Securities Company Limited(600837)
Dans le cadre de cette émission, l’émission de prix en ligne aux investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai et l’enquête et le placement hors ligne auprès des investisseurs hors ligne qualifiés seront mis en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de La Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « bourse») et de la sector – forme électronique de souscription hors ligne respectivement le 7 mars 2022 (date t).
L’émetteur et le souscripteur principal attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. L’offre adopte un placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), L’enquête et le placement hors ligne auprès d’investisseurs hors ligne qualifiés (ci – après dénommés « émission hors ligne») sont effectués de manière combinée avec l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci – après dénommés « émission en ligne»).
Le placement stratégique, l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne de cette émission sont organisés et mis en oeuvre par le souscripteur principal. Le placement stratégique est effectué au Haitong Securities Company Limited(600837) ; L’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai. https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Mise en œuvre; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai.
Dans le cadre de cette offre, les investisseurs de placement stratégique sont sélectionnés en tant que filiales liées de l’institution de recommandation (l’institution de suivi est haitong innovation Securities Investment Co., Ltd.) en tenant compte de la qualification des investisseurs et de la situation du marché.
2. L’émetteur et le souscripteur principal déterminent directement le prix d’émission en faisant une enquête préliminaire auprès des investisseurs hors ligne admissibles et ne soumissionnent pas de façon cumulative hors ligne.
3. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et le souscripteur principal conviennent par consensus des règles de radiation convenues dans l’annonce de l’arrangement d’offre publique initiale et de l’enquête préliminaire de Beijing gelingshentong Information Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « l’arrangement d’offre et l’enquête préliminaire»), Retirer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 64,00 yuan / action (à l’exclusion de 64,00 yuan / action); Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 64 yuan / action, tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 3,5 millions d’actions (à l’exclusion de 3,5 millions d’actions) sont éliminés. Au total, 143 objets de placement ont été éliminés, ce qui correspond à un total de 1040,3 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1,00 25% du total déclaré de 1037699 millions d’actions après l’élimination des cotations invalides dans l’enquête préliminaire. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
4. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et le souscripteur principal déterminent par voie de négociation que le prix de l’offre est de 39,49 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’offre hors ligne en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, le nombre d’actions offertes au public, l’industrie de l’émetteur, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables, les conditions du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 7 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 7 mars 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. Conformément aux mesures administratives relatives à l’émission et à la souscription de valeurs mobilières, si l’émetteur n’a pas réalisé de bénéfices, il peut ne pas divulguer le taux de vente sur le marché de l’émission et les informations relatives à la comparaison avec le taux de vente sur le marché de la même industrie, et il doit divulguer le taux de vente sur le marché, le taux net du marché et d’autres indicateurs d’évaluation reflétant les caractéristiques de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé. Par conséquent, ce choix d’émission peut refléter les caractéristiques de l’industrie de l’émetteur du taux de commercialisation en tant qu’indice d’évaluation.
Le taux de commercialisation correspondant au prix d’émission actuel de 39,49 yuan / action est le suivant:
22,57 fois (le revenu par action est calculé en divisant le revenu d’exploitation vérifié par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
30,10 fois (le revenu par action est calculé en divisant le revenu d’exploitation vérifié par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission);
6. Le prix de cette offre est de 39,49 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Le prix de cette offre est de 39,49 RMB / action, ce qui est inférieur à la moyenne médiane et pondérée de la cotation restante après que les investisseurs hors ligne ont éliminé la partie de la cotation la plus élevée, ainsi qu’aux fonds d’investissement en valeurs mobilières et autres produits de gestion d’actifs fondés sur des actions partielles (ci – après dénommés « produits d’offre publique») établis par voie d’offre publique. La valeur médiane et la moyenne pondérée des cotations résiduelles des fonds de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») et des fonds de pension de base (ci – après dénommés « pensions») gérés par le gestionnaire des placements de la Caisse de sécurité sociale sont respectivement de 394954 RMB et 394954 RMB, la valeur La plus faible étant retenue.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne le même jour. Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Beijing geLing Shentong Information Technology Co., Ltd. Et de son inscription au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’offre »).
Conformément aux lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012) de la c
Au 4 mars 2022 (t – 3), le taux de commercialisation des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur était le suivant:
Code des valeurs mobilières abréviation de la valeur marchande de la société (100 millions de RMB, chiffre d’affaires d’exploitation correspondant au taux de marché statique en 2020) (100 millions de RMB) (fois)
688207. SH geLing pupille profonde 7304892427230.10
Liste des sociétés comparables
Arcsoft Corporation Limited(688088) .sh Arcsoft Corporation Limited(688088) 14128806831920.68
Hangzhou Arcvideo Technology Co.Ltd(688039) .sh Hangzhou Arcvideo Technology Co.Ltd(688039) 41756536589 11,41
0020.hk shangtang – W 1751761234510350.76
Moyenne des entreprises comparables 27,62
Source des données: Wind info, données au 2 mars 2022 (t – 3).
Note: (1) La valeur marchande et le revenu d’exploitation d’une société comparable sont mesurés en RMB. Le taux de conversion du taux de change est le taux de change moyen du RMB sur le marché interbancaire des changes le 2 mars 2022: 1 dollar de Hong Kong contre 081054 yuan RMB; Il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du taux de vente du marché, qui est causée par l’arrondissement.
La valeur marchande de la société correspondant au prix d’émission actuel de 39,49 RMB / action est de 7305 milliards de RMB, et le revenu d’exploitation de geLing Shentong en 2020 est de 2427156 millions de RMB, et le taux de vente correspondant au prix d’émission est 30,10 fois supérieur à la moyenne de la société comparable au cours de la même période. Dans l’ensemble, le taux de vente de la société est supérieur à la moyenne des sociétés comparables au cours de la même période, de sorte qu’il existe un risque que la baisse du cours des actions de l’émetteur entraîne des pertes pour les investisseurs à l’avenir. L’émetteur et le souscripteur principal attirent l’attention des investisseurs sur le risque d’investissement, étudient attentivement la rationalité des prix d’émission et font des investissements rationnels.
Attirer l’attention des investisseurs sur le fait qu’après la détermination du prix d’émission, le nombre d’investisseurs qui ont soumis des offres valables pour l’émission hors ligne est de 210, le nombre d’objets de placement gérés est de 4 633 et le nombre total d’abonnements effectifs proposés est de 4 596,1 millions d’actions, soit 1 307,71 fois l’échelle initiale d’émission hors ligne avant le rappel.
Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention de Beijing geLing Shentong Information Technology Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation au Conseil d’administration de la science et de la technologie est de 100000 000 RMB, et le prix de cette offre est de 39,49 RMB par action, avec une échelle de financement correspondante de 18262231 millions de RMB, ce qui est supérieur au montant de la demande de fonds levés ci – dessus. Le reste du Fonds après que le montant net réel du Fonds levé satisfait aux exigences du projet d’investissement levé sera utilisé pour le Fonds de roulement lié à l’activité principale de la société ou conformément aux règlements pertinents de l’organisme de réglementation.
Le prix de l’offre suit le principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur hors ligne fait une offre fondée sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et le souscripteur principal négocient et déterminent le prix de l’offre en fonction des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie de l’émetteur, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être dépassé après la cotation des actions, sensibiliser efficacement les investisseurs aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le souscripteur principal ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
7. On estime que l’émetteur utilisera 100000 000 RMB de fonds collectés pour le projet d’investissement levé. Sur la base du prix d’émission actuel de 39,49 yuan / action et du nombre de nouvelles actions émises de 46 245205 000 actions, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 1 826231 millions de yuan, après déduction des frais d’émission de 156130 000 yuan (hors taxes), et le Montant net des fonds collectés est estimé à 167009 200 yuan. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Parmi les actions émises cette fois – ci, les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction de vente, et les actions émises cette fois – ci peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions sont cotées à la Bourse de Shanghai.
Dans la partie de l’émission hors ligne, parmi les objets de placement tels que les produits collectés par le public, les fonds de sécurité sociale, les pensions, les fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommés « Fonds de pension d’entreprise») établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise, les Fonds d’assurance (ci – après dénommés « Fonds d’assurance») conformes aux dispositions pertinentes des mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance et d’autres dispositions pertinentes, et les fonds d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés, 10% du compte final attribué (arrondi à la hausse) s’engage à ce que la période de restriction à la vente des actions faisant l’objet de ce placement soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. La période de restriction des ventes sera déterminée par tirage au sort à bascule après que l’investisseur hors ligne aura terminé le paiement. Le numéro de série de la période de vente inférieure du réseau sera attribué en fonction de l’objet de distribution, et chaque objet de distribution recevra un numéro. Une fois qu’un investisseur hors ligne a fait une offre, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de la période de vente inférieure du Réseau pour cette émission.
En ce qui concerne le placement stratégique, la période de restriction à la vente des actions émises par les filiales concernées de l’institution de recommandation est de 24 mois à compter de la date à laquelle les actions émises publiquement sont cotées à la Bourse de Shanghai.
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention de souscription de manière indépendante et ne peuvent autoriser une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en leur nom.
10. Pour la souscription de cette émission, tout investisseur ne peut choisir qu’une seule méthode de souscription hors ligne ou en ligne, et tous les investisseurs participant à la cotation hors ligne, à la souscription et au placement ne peuvent plus participer à la souscription en ligne; Un seul investisseur ne peut utiliser qu’un seul compte qualifié pour la souscription et toute souscription contraire aux dispositions ci – dessus est nulle et non avenue. 11. Une fois l’émission terminée, elle ne peut être cotée en bourse qu’avec l’approbation de la Bourse de Shanghai. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
12. Les investisseurs sont priés de prêter attention au risque d’investissement et l’émetteur et le souscripteur principal négocieront des mesures de suspension de l’émission dans les cas suivants:
Après l’abonnement hors ligne, la quantité effective d’abonnement hors ligne est inférieure à la quantité initiale d’émission hors ligne;
Si l’abonnement en ligne est insuffisant et que la partie insuffisante de l’abonnement est retirée du réseau, les investisseurs hors réseau ne peuvent pas souscrire intégralement;
Après déduction du montant final du placement stratégique, le montant total des actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du montant de l’offre publique;
Les filiales concernées de l’institution de recommandation ne mettent pas en œuvre et n’investissent pas conformément aux lignes directrices de la Bourse de Shanghai pour l’émission et la souscription d’actions de création scientifique et aux engagements qu’elles ont pris;
Les événements importants survenus après la réunion au cours du processus d’émission de l’émetteur ont une incidence sur l’émission;
Conformément à l’article 36 des mesures relatives à l’administration de l’émission et de la souscription de valeurs mobilières et à l’article 27 des mesures relatives à la mise en œuvre de l’émission et de la souscription d’actions du Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai, la c
Dans ce cas, l’émetteur et le souscripteur principal annonceront en temps opportun les raisons de la suspension de l’émission et reprendront les arrangements d’émission. Après la suspension de l’émission, l’émetteur et le souscripteur principal recommenceront l’émission après avoir déposé auprès de la Bourse de Shanghai, à condition que la csrc accepte la période de validité de la décision d’enregistrement et satisfasse aux exigences réglementaires après la réunion.
