Code des valeurs mobilières: Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) , 200056 titre abrégé: Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056)
Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056)
Avis de réponse à la lettre d’intérêt de la Bourse de Shenzhen
La société et tous les membres du Conseil d’administration garantissent l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité du contenu de la divulgation de l’information et l’absence de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes.
Conseils spéciaux:
1. Yuanhe (Guangzhou) Semiconductor Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « Yuanhe semiconductor» ou « the subject Company») a été fondée le 17 février 2022 avec un capital social de 20 millions de RMB. À l’heure actuelle, elle n’a pas d’activités commerciales importantes et n’a pas d’actifs et d’activités. À la date de publication du présent avis, le capital social n’avait pas été versé.
2. Yuanhe (Guangzhou) Semiconductor Technology Co., Ltd. A obtenu le brevet de technologie de base lié au moteur d’affichage optique injecté, qui doit être vérifié par le marché. Il peut également faire face à des risques tels que l’intensification de la concurrence, l’itération technique et le calendrier non conforme aux attentes dans les Opérations futures.
3. La prémisse de la réalisation de cette transaction est que l’établissement d’évaluation tiers qualifié pour les opérations sur titres et les contrats à terme doit faire un rapport d’évaluation correspondant sur les capitaux propres de Yuanhe Company. Actuellement, l’établissement d’évaluation n’est pas entré sur le marché, de sorte qu’il y a un risque incertain que cette transaction ne puisse pas être réalisée. Si Yuanhe Semiconductor ne satisfait pas aux documents de la base d’évaluation de 500 millions de RMB avant l’investissement, toutes les conditions préalables convenues dans l’Accord d’investissement ne sont pas remplies et il peut y avoir un risque de résiliation de la transaction.
4. Il peut y avoir des risques liés à la stabilité de l’équipe, aux changements du marché et au contrôle de la gestion pendant la mise en œuvre du projet d’investissement.
5. Conformément à l’accord d’investissement, une fois que la société cible a atteint l’objectif d’exploitation à l’échelle, les conditions d’acquisition spécifiques Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) L’acquisition est effectuée par paiement en espèces ou en actions, etc. L ‘« indice d’exploitation à l’échelle » n’a pas été précisé dans l’accord, et cette clause est une clause d’intention, Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) Par conséquent, l’exercice du droit de préemption est incertain.
6. À l’heure actuelle, la production et l’exploitation de l’énergie produite intentionnellement sont normales, et Yuanhe Semiconductor n’a pas encore mené d’activités commerciales importantes. À l’heure actuelle, l’investissement de la société dans l’énergie produite et les semi – conducteurs Yuanhe est relativement faible, et on s’attend à ce que les deux projets susmentionnés aient peu d’impact sur le bénéfice net de la société cotée en 2022.
Le 2 mars 2022, le Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) La réponse à la lettre d’inquiétude est la suivante:
Question 1. Veuillez préciser si la production, l’exploitation et l’investissement de l’entreprise cible sont conformes aux politiques industrielles pertinentes de l’État en fonction de son champ d’activité principal et de sa structure de produits, et si les procédures d’approbation ou de dépôt des autorités industrielles compétentes correspondantes ont été obtenues (le cas échéant), ainsi que Les procédures d’approbation ou de dépôt des autorités industrielles compétentes requises pour la mise en œuvre de cette transaction et les progrès actuels (le cas échéant). La question de savoir s’il est possible de constituer un obstacle important à cette transaction, tout en donnant des conseils adéquats sur les risques.
Réponse de l’entreprise:
Yuanhe Semiconductor est une filiale Holding établie par Huaxia Core (Beijing) General Processor Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « Huaxia core»), dont l’activité principale est la conception, le développement et la vente de puces de base dans des domaines d’application tels que ar, VR, etc., sans production ni fabrication. Le modèle d’entreprise est le suivant: sous – traiter les puces optiques conçues pour être utilisées dans le moteur ar et les vendre aux fabricants d’équipements ar et VR.
L’un des produits de Yuanhe Semiconductor est un dispositif transparent à semi – conducteurs d’affichage proche de l’oeil, qui réalise l’intégration “core + Screen” par la conception de puces auto – développée et le processus CMOS; Le deuxième produit est une nouvelle puce de moteur de calcul de base ar / VR.
Conformément à la circulaire du Conseil d’État de 2020 sur l’impression et la distribution de certaines politiques visant à promouvoir le développement de haute qualité de l’industrie des circuits intégrés et de l’industrie des logiciels au cours de la nouvelle période, il n’est pas nécessaire que les procédures d’examen, d’approbation ou de dépôt des autorités compétentes de l’industrie concernée soient appliquées, et son exploitation et ses investissements sont pleinement conformes aux politiques industrielles pertinentes de l’État et ne constituent pas un obstacle important à cette transaction.
Question 2. Compte tenu de l’étendue des activités de l’entreprise sous – jacente et de la technologie d’injection proposée, le caractère raisonnable et la base de l’évaluation préalable à l’investissement des actifs sous – jacents estimés ne sont pas inférieurs à 500 millions de RMB, et la faisabilité et la base de la réalisation des conditions préalables à la réalisation de cette transaction sont expliquées plus en détail.
Réponse de l’entreprise:
Yuanhe (Guangzhou) Semiconductor Technology Co., Ltd. A été fondée le 17 février 2022 avec un capital social de 20 millions de RMB. La liste des brevets de technologie de base liés au moteur d’affichage optique à injecter est la suivante:
Nom de l’affaire
Pays
L’organisme chinois d’essai publie l’invention examinée
Nouveau certificat pratique pour les machines d’essai chinoises
Méthode et apparitions pour
High Resolution pattering in OLED USA pa pa
Fabriction
Annonce de l’invention de l’appareil chinois de traitement du signal d’image et de l’appareil d’entraînement du panneau
China Organic LED display device published in Review
Nouveau dispositif d’affichage de diodes électroluminescentes organiques certifié en Chine
Chinese Display Panel Detection Method and device published in Review invention
Annonce de l’invention en cours d’examen des composés utilisés dans les dispositifs d’affichage des diodes électroluminescentes organiques en Chine
L’invention de l’affichage de diodes électroluminescentes organiques en Chine
La structure et la méthode de fabrication des diodes électroluminescentes organiques en Chine
Annonce de l’invention en cours d’examen de l’équipement de fabrication chinois pour l’affichage de diodes électroluminescentes organiques
Masque de film chinois et sa méthode de fabrication
Affichage des diodes électroluminescentes organiques
Pixel Structure of Licensed invention
Affichage de la diode d’émission lumineuse de l’Organic
Structure de la diode électroluminescente organique et méthode de fabrication
American Organic Light Emitting Diode Certified invention
Structure et méthode pour
Manufacturing the same)
Une nouvelle structure de pixels pour l’affichage des diodes électroluminescentes organiques en Chine
Nouvelle application de la structure des diodes électroluminescentes organiques en Chine
Nouveaux équipements de fabrication certifiés pour l’affichage des diodes électroluminescentes organiques en Chine
Une nouvelle pratique pour la certification des masques de formation de films en Chine
Une invention qualifiée pour l’examen préliminaire de la structure de protection de coupe en Chine
L’invention de la chute IR compensée par le circuit d’entraînement chinois et de la marque de compensation externe
Technologie
L’équipe de base de l’entreprise cible est actuellement l’une des rares équipes en Chine qui possèdent simultanément des talents avancés en informatique et en affichage de semi – conducteurs, dont les membres proviennent principalement d’entreprises bien connues.
L’équipe de base possède une vaste expérience de la conception dans des domaines connexes, plus de 70% des membres ayant plus de 10 ans d’expérience et plus de 40% des membres ayant plus de 15 ans d’expérience. L’équipe de conception de l’entreprise dispose d’une capacité de recherche, de développement et de conception indépendante en matière de propriété intellectuelle, capable de fournir aux clients en aval une sector – forme d’affichage et de calcul à puce hautement synergique.
Les technologies à injecter par la société cible comprennent les technologies clés de base dans les domaines de l’ar et de la VR, telles que les moteurs d’affichage optique, qui ont formé des échantillons de produits de première génération. Les produits à puce sont comparés aux géants internationaux qui sont actuellement en position de monopole, et les indicateurs techniques sont avancés (la consommation d’énergie, la luminosité de la source lumineuse et d’autres paramètres sont en avance sur les géants internationaux). À l’heure actuelle, les ventes annuelles d’entreprises de premier plan du même type s’élèvent à environ 15 milliards de dollars américains et, avec la tendance future à l’équipement ar des terminaux mobiles, les perspectives de capacité du marché sont prometteuses.
Sur la base des prévisions de revenus et de bénéfices pour les 10 prochaines années, l’évaluation de la société Yuanhe est effectuée selon la méthode du marché ou la méthode du revenu. L’Agence d’évaluation tierce partie faisant autorité avec la qualification professionnelle des valeurs mobilières et des contrats à terme est invitée à effectuer l’évaluation. Après une communication et une discussion préliminaires, la valeur avant investissement des actifs sous – jacents estimés n’est pas inférieure à 500 millions de RMB.
La condition préalable à la réalisation de cette transaction est que l’établissement d’évaluation publie un rapport d’évaluation officiel d’au moins 500 millions de RMB. Si Yuanhe Semiconductor ne satisfait pas aux documents de la base d’évaluation de 500 millions de RMB avant l’investissement, toutes les conditions préalables convenues dans l’Accord d’investissement ne sont pas remplies et il peut y avoir un risque de résiliation de la transaction.
Question 3. Il est stipulé dans l’accord que votre société peut exempter les conditions préalables. Veuillez préciser la procédure d’examen et les critères de jugement pour exempter les conditions préalables, si l’établissement de cette clause est conforme à la logique commerciale et si elle peut protéger les droits et intérêts légitimes des sociétés cotées et des actionnaires minoritaires; Combiné à l’évaluation préalable à l’investissement, il explique en outre s’il y a eu des opérations douteuses et des spéculations sur les cours des actions.
Réponse de l’entreprise:
Conformément à l’Accord d’investissement: Article 1: 1.1.4 Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) Les questions d’investissement ont été examinées et approuvées lors de la réunion de décision sur la conformité de Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) ; À la date du paiement du Fonds d’investissement de Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) Signer et confirmer les documents juridiques; Documents selon lesquels Yuanhe Semiconductor a atteint la base d’évaluation de 500 millions de RMB avant l’investissement.
En vertu de cet article, les quatre premiers points ont été entièrement satisfaits, et la société n’a pas exercé le droit d’exemption à l’égard de la partie B au point 5. En outre, il est clairement convenu que la réalisation de cet accord d’investissement ne peut être réalisée qu’après que tous les points ont été atteints. Les deux parties ont travaillé avec des organismes d’évaluation tiers qualifiés pour exercer des activités dans le domaine des valeurs mobilières et des contrats à terme. Il n’y a pas de transactions douteuses, de spéculation sur les cours des actions, etc.
Il est convenu que Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056)
Question 4. Une fois que l’actif sous – jacent aura atteint l’objectif d’exploitation à l’échelle, votre entreprise commencera à acquérir le contrôle de l’entreprise sous – jacente. Veuillez préciser le jugement spécifique de l’objectif d’exploitation à l’échelle, si votre entreprise a conclu une entente d’intention avec les actionnaires concernés. Dans l’affirmative, Veuillez énumérer les principales conditions de l’entente d’intention et soumettre l’entente pertinente. Dans la négative, veuillez indiquer la possibilité et la base de l’acquisition. Si les normes de divulgation de l’information sont respectées.
Réponse de l’entreprise:
Conformément à l’Accord d’investissement, une fois que la société cible a atteint l’objectif d’exploitation à l’échelle, et à condition que les conditions d’acquisition spécifiques Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.Ltd(000056) L’acquisition est effectuée par paiement en espèces ou en actions, etc.
Selon les caractéristiques de l’industrie des puces, la réalisation d’une vente à grande échelle de produits signifie que l’entreprise cible a un certain avantage concurrentiel et une certaine capacité anti – risque, ce qui satisfait également aux conditions de fusion et d’acquisition de sociétés cotées, mais cette clause n’est pas le seul choix de l’entreprise cible.
Il s’agit d’une clause d’intention. Notre société n’a pas conclu d’accord d’intention d’acquisition d’actions avec la société cible et les actionnaires concernés. Conformément à l’Accord d’investissement signé, l’acquisition doit être lancée à condition que l’acquisition soit conclue par voie de négociation ultérieure avec Huaxia Core et la société cible. Par conséquent, l’exercice du droit de préemption est incertain.
Question 5. Au cours des dernières années, votre entreprise a annoncé à maintes reprises qu’elle avait l’intention de procéder à une transformation stratégique. Veuillez préciser si votre entreprise dispose des capacités et des ressources nécessaires pour mener à bien les activités pertinentes, les progrès réalisés dans l’investissement dans l’industrie des semi – conducteurs jusqu’à présent et l’impact attendu de l’investissement connexe sur les résultats de votre entreprise en 2022, et s’il y a des situations où l’investissement n’est pas à la hauteur des attentes ou la spéculation sur le prix des actions. Les risques opérationnels pertinents sont pleinement indiqués.
Réponse de l’entreprise:
Le 4 août 2021, la compagnie a publié l’avis sur l’acquisition des capitaux propres de Dexing YIFA Power Semiconductor Co., Ltd. (avis no 2021 – 38) et le 28 octobre 2021, l’avis sur l’état d’avancement de l’investissement dans Dexing YIFA Power Semiconductor Co., Ltd. (avis no 2021 – 45). L’annonce concernant le transfert proposé de 100% des capitaux propres de Chengdu HuangTing Commercial Management Co., Ltd. Et la signature de l’Accord de transfert de capitaux propres (avis no 2022 – 06) a été publiée le 27 janvier 2022. Le 8 février 2022, l’annonce suggestive sur le transfert d’au moins 51% des capitaux propres de Shenzhen rongfa Investment Co., Ltd. Et de Chongqing HuangTing Jewelry Plaza Co., Ltd. (avis no 2022 – 09) a été publiée.
La société a activement encouragé la vente d’une partie de ses actifs, réduit le ratio de passif, amélioré la liquidité, recouvré des fonds et fourni un soutien financier pour la mise en œuvre harmonieuse de la transformation et du développement de nouvelles entreprises;
À ce jour, la société a conclu un accord avec Dexing YIFA Power Semiconductor Co., Ltd. (ci – après dénommée « yifa»).
