Objet principal: recommandé Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) ; Attention Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) , Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116)
Perspectives d’investissement:
1. Le prix des matières premières superposées à la baisse subventionnée a continué d’augmenter et les produits des entreprises automobiles ont été restructurés. Dans la nuit du 23 février, Dong Yudong, PDG de la marque Euler, a publié une annonce dans l’application Euler pour clarifier l’arrêt récent de la production de chats noirs et blancs d’Euler en ligne. Il a souligné qu’à l’heure actuelle, les chats noirs et blancs n’ont cessé de recevoir des commandes et n’ont pas cessé d’arrêter la production, et qu’Euler cherche activement des solutions. Nous pensons que pour les véhicules électriques purs de moins de 10 W, le coût de la batterie représente 30 à 40% du prix de vente du véhicule, ce qui exerce une forte pression sur les coûts des entreprises automobiles. Par conséquent, dans l’environnement actuel, les entreprises automobiles, d’une part, ajustent la structure des ventes et, d’autre part, ajustent les modèles moyens et haut de gamme avec une plus grande élasticité des bénéfices. D’autre part, les modèles PHEV dirigés par Byd Company Limited(002594) Nous sommes optimistes quant aux possibilités structurelles qui en découlent pour les tronçons moyens. Attention: Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) .
2. Les entreprises d’électricité au lithium ont fait des progrès positifs en matière de prix, et le rythme des prix en amont et en aval mérite une attention particulière. Dans l’environnement actuel, les entreprises de batteries progressent positivement vers les prix en aval, mais les prix des matières premières augmentent rapidement, et la plupart ajustent les prix mensuellement. Le mode de tarification des entreprises de batteries vers les prix en aval et le droit de parole influeront directement sur la rapidité de la transmission des prix. Nous pensons que les principales entreprises peuvent mieux absorber la pression de la hausse des prix en amont en combinant les stocks à bas prix et à long terme, les progrès technologiques et l’effet d’échelle. Entre – temps, le pouvoir de négociation avantageux en aval exercera en temps opportun la pression sur la hausse des prix des matières premières. Les principales entreprises ont également lissé les fluctuations des prix grâce à l’aménagement de la chaîne industrielle et aux stocks, et le contrôle de la chaîne d’approvisionnement et les avantages en matière de coûts ont été mis en évidence. Recommandé: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) . Du point de vue de l’offre et de la demande de la chaîne industrielle, en 2022, l’approvisionnement en graphisation négative, en membrane, en feuille de cuivre et en phosphate ferrique dans les tronçons moyens de l’industrie de l’électricité au lithium sera relativement serré, et la chaîne industrielle de l’électricité au lithium maintiendra un niveau de paysage élevé, en prêtant une attention particulière à: betrui, Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) .
3. Dans le contexte du prix élevé du minerai de lithium, l’économie de la récupération de l’électricité au lithium est importante. La récupération du lithium est utile pour combler l’écart d’approvisionnement en ressources en amont, en particulier en ressources en lithium. Attention: cycle bangpu ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Gem Co.Ltd(002340) , Wangneng Environment Co.Ltd(002034) , Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) , etc.).
4. Since the second half of 2021, the New Technology Progress of Power Battery Accelerated, Soft covered Blade Battery, 4680 large Cylinder + CTC, Composite Collector Fluid Technology (PET Copper Aluminum Foil), Silicon Carbon Negative Electrode and other new technology Industrialization Accelerated, focusing on the Improvement of the Segmentation Pattern by New Technology, recommended Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) , Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) , Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) .
Conseils sur les risques:
La production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont été inférieures aux prévisions; Le risque de changement de politique industrielle et de subvention; L’expansion de la production des entreprises automobiles étrangères n’a pas été aussi rapide que prévu et la concurrence a accru le risque de baisse de la rentabilité; Risque de changement de route technologique.
