Principaux points de vue:
La production de batteries Tesla 4680 peut entrer dans la phase de production de masse, la chaîne industrielle peut entrer dans une nouvelle tendance
Tesla a peut – être produit le premier million de piles 4680, avec un taux de rendement de 92%, ce qui indique que les piles 4680 devraient entrer dans la phase d’industrialisation et entrer dans la production de masse. Avec le suivi de la technologie des batteries 4680 par les principales usines de batteries, la pénétration de l’électrode positive à haute teneur en nickel et de l’électrode négative au silicium – carbone sera accélérée, et le système technologique des batteries 4680 entraînera également une augmentation de la consommation de nanotubes de carbone, de nouveaux lifsi de sel de lithium, de PVDF enduits de film et d’autres matériaux auxiliaires. Il est recommandé de prêter attention à la disposition active de l’usine de batteries de tête de batterie 4680 et des usines de matériaux intermédiaires connexes qui ont bénéficié de son explosion.
La contradiction entre l’offre et la demande a soutenu le prix élevé du lithium, ce qui a entraîné l’explosion des performances des entreprises de lithium en amont, la conduction moyenne et le roulement de l’usine de batteries et de véhicules.
Qu’il s’agisse du lac salé de la mine outre – mer ou de l’exploitation des ressources en lithium en Chine, l’offre de lithium est libérée ou inférieure aux prévisions, ce qui correspond à l’optimisation de la structure de la demande de lithium, à la rigidité de la croissance de la demande entraînée par la nouvelle énergie, et à la difficulté et au progrès de l’exploitation des ressources en lithium de correspondre à la vitesse et à l’ampleur de la croissance de la demande en aval. À l’heure actuelle, d’une part, l’approvisionnement en sel de lithium est devenu le facteur déterminant de la libération de la capacité en aval et, d’autre part, la demande a été amplifiée afin d’assurer la sécurité de la chaîne d’approvisionnement. D’autre part, la contradiction entre l’offre et la demande de lithium continue de s’aggraver, les contrats à terme au comptant et les prix à long terme en vrac augmentent constamment, mais dans la concurrence rigide du marché de la demande de véhicules électriques, la conduction positive, l’usine de batteries et l’usine de véhicules supportent La pression, tout en assurant l’approvisionnement, les ressources inclinent les nouveaux véhicules énergétiques, l’usine de batteries et l’usine de véhicules avec un avantage de coût occupera la part de marché et l’avantage, la différenciation du marché au lieu de limiter la demande. Par conséquent, la hausse des bénéfices de la chaîne industrielle, la libération des résultats du premier trimestre et la persistance des prix élevés du lithium soutenus par l’offre et la demande renverront progressivement la perception du marché.
Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) 22q1 les prévisions de rendement ont dépassé les attentes, Livent a montré que les entreprises de lithium ont encore de la marge d’élasticité
Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) L’entreprise est profondément liée à l’approvisionnement en lithium en amont. Livent21q4 performance Exchange a indiqué qu’il n’y aurait pas d’augmentation significative de sa capacité de production au cours des 22 dernières années et que le volume des ventes était le même qu’au cours des 21 dernières années, ce qui montre la difficulté et la longue période de mise en service, d’optimisation des produits et de certification des clients du projet lithium; Dans le même temps, il a été souligné que le prix de l’ACO – 22 a augmenté de façon globale, que l’intervalle de signature des commandes sera transféré à une approche trimestrielle et mensuelle plus flexible et que les prix seront sur le marché, ce qui montre une prévision optimiste du prix du lithium, de sorte que les bénéfices en amont ont encore de la place pour l’élasticité.
Suggestions d’investissement: trois lignes principales: une usine de batteries pour la libération de la capacité et la réduction de la pression sur les coûts pour la récupération des bénéfices bruts: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , etc.; 2. Lithium Resources company that is supported by Supply and demand that Lithium price is expected to achieve Excess profit: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.; 3. Middle Stream Material Link company with clear Pattern, Clear Advantages and tight Supply and Demand: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
Conseils sur les risques: le développement de nouveaux véhicules énergétiques n’est pas à la hauteur des attentes; Des percées perturbatrices dans les technologies pertinentes; La demande en aval est inférieure aux attentes; Les prix des produits ont chuté plus que prévu; Fluctuations des prix des matières premières.
