Point de vue de base de cette semaine: l’indice de l’industrie électronique a augmenté de 2,45% cette semaine. Parmi les 350 indices, 233 ont augmenté toute la semaine, 128 ont augmenté de plus de 3 points, 82 ont augmenté de plus de 5 points, 19 ont augmenté de plus de 10 points, 114 ont chuté toute la semaine, 28 ont chuté de plus de 3 points et 16 ont chuté de plus de 5 points.
Cette semaine, le sentiment d’investissement global des actions a a été fortement influencé par le conflit russo – ukrainien. En fait, le conflit russo – ukrainien a eu un impact limité sur la chaîne mondiale de l’industrie électronique, principalement sur le prix de certains consommables de semi – conducteurs. Premièrement, l’approvisionnement en gaz inerte pour Les semi – conducteurs – – néon – – provient principalement de la Russie, de l’Ukraine et d’autres endroits, et deuxièmement, Une partie du palladium nécessaire à la fabrication de capteurs et de mémoire est fournie par la Russie, qui représente environ 30% du marché mondial. Bien sûr, ces consommables sont généralement stockés pendant plus de six mois. Bien qu’ils ne soient pas hors stock en raison de la guerre, ils peuvent entraîner une hausse des prix. Il est recommandé de se concentrer sur les entreprises consommables qui bénéficient des avantages connexes et de maintenir la cote « optimiste» de la plaque.
À l’heure actuelle, Samsung s22 n’est pas sur le marché et est entré dans l’état de pénurie. On s’attend également à ce que les modèles populaires nécessitent plus de deux mois d’attente entre la commande et la réception. Premièrement, le processus principal de production et d’assemblage de Samsung mobile phone est concentré au Vietnam, qui est profondément affecté par la situation épidémique. En outre, cet état de pénurie reflète également le fait que l’offre et la demande mondiales de puces sont encore serrées à l’heure actuelle, de sorte que, La situation de l’offre à court terme de la chaîne d’approvisionnement Samsung ne s’améliore toujours pas
Infineon a également déclaré dans une lettre d’avis aux concessionnaires cette semaine que la demande de semi – conducteurs est toujours à son plus haut niveau, que l’offre de produits semi – conducteurs fabriqués dans les usines de fabrication de Wafers est toujours en pénurie, que les pressions sur les coûts en amont continuent d’augmenter et que le déséquilibre de l’offre et de la demande dans l’industrie mondiale des puces se poursuivra en 2022. Bien que la tension entre l’offre et la demande sur certains marchés de l’électronique grand public se soit quelque peu relâchée à l’heure actuelle, l’industrie, la nouvelle énergie, l’automobile et d’autres liens ont maintenu un climat industriel élevé et la pénurie de capacité de production de Wafers, ce qui a entraîné un retard dans La livraison des commandes dans d’autres maillons de la chaîne d’approvisionnement en amont de ce marché, ce qui est approprié pour atténuer la situation et doit encore être suivi en permanence.
Focus sur l’industrie: selon les données publiées par IDC, les expéditions mondiales de téléphones cellulaires pliables (y compris les volets et les écrans pliants) atteindront 7,1 millions d’unités en 2021, soit une augmentation de 264,3% par rapport à 2020, et les expéditions de téléphones cellulaires pliables devraient atteindre 27,6 millions d’unités en 2025, avec un taux de croissance annuel composé (cagr) de 69,9% de 2020 à 2025.
Selon Reuters, les grandes entreprises de puces prévoient actuellement une perturbation limitée de la chaîne d’approvisionnement en semi – conducteurs en raison de la crise russo – ukrainienne, basée sur la diversification des stocks de matières premières et des achats. En raison d’autres perturbations et conflits, de nombreuses entreprises sont mieux préparées qu’elles ne l’ont été ces dernières années et les fabricants de puces sont à l’affût parce qu’ils ont diversifié leurs chaînes d’approvisionnement.
Selon Korea Economic Daily global Edition, les fabricants de puces Sud – coréens s’attendent à ce que les importations de solvants de base pour le procédé EUV diminuent à mesure que les entreprises locales ont réussi à produire le matériau à grande échelle. L’entreprise s’attend à ce que les fabricants coréens de puces commencent à utiliser leurs pgmea dans le processus EUV au cours du premier semestre, réduisant ainsi les importations de solvants d’environ 100 milliards de won (83,7 millions de dollars) par année.
Principales actions recommandées et logique cette semaine: notre objectif de pool d’actions clés comprend: Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) , Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Ningbo Kangqiang Electronics Co.Ltd(002119) , Tdg Holding Co.Ltd(600330) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Shenzhen Fastprint Circuit Tech Co.Ltd(002436) , Bomin Electronics Co.Ltd(603936) , Suzhou Chunqiu Electronic Technology Co.Ltd(603890) , Sihui Fuji Electronics Technology Co.Ltd(300852) .
Conseils sur les risques: (1) Le risque systémique causé par une baisse plus importante que prévu du marché; Mettre l’accent sur les risques d’incertitude liés à la promotion des questions pertinentes de l’entreprise.
