Le quatorzième plan quinquennal de développement de l’économie numérique propose d’accélérer la transformation et la modernisation numériques des entreprises. En janvier 2022, le quatorzième plan quinquennal de développement de l’économie numérique a été publié avec force. Le plan proposait d’approfondir la transformation numérique des principales industries, y compris l’agriculture, la conservation de l’eau, l’industrie et la finance. Sur la base des différentes caractéristiques de l’industrie et de la demande différenciée, promouvoir la transformation numérique de l’industrie traditionnelle dans toutes les directions et toutes les chaînes afin d’améliorer la productivité totale des facteurs.
L’industrialisation de l’IA a continué d’accélérer l’autonomisation des milliers d’entreprises, et une forte ténacité des revenus + sous – évaluation a créé des possibilités d’investissement à moyen et à long terme. L’Ia est entrée dans une période de croissance. Naturellement, elle a un avantage d’échelle et peut permettre à des milliers d’entreprises de réduire les coûts et d’accroître l’efficacité pour l’industrie manufacturière, le tourisme et d’autres industries. Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) : le rapport annuel a légèrement dépassé les attentes du marché, reflétant sa forte ténacité des revenus. Le taux de croissance annuel des revenus et des bénéfices d’un seul trimestre devrait atteindre le bas. Les données sur les revenus et les bénéfices d’un seul trimestre en 2022 devraient augmenter d’une année sur l’autre. Iflytek Co.Ltd(002230) : les activités de base continuent d’accélérer la pénétration. Selon les lignes directrices données par la société dans le procès – verbal d’échange d’investisseurs, plusieurs grandes entreprises de la société continueront de croître à grande vitesse en 2022, et le taux de croissance prévu des revenus des entreprises d’enseignement / d’apprentissage / de médecine intelligente / de voiture en 2022 atteindra 80% / 200% / 100% / 70%, respectivement. Ai Whitehorse stock est entré dans la zone à faible évaluation, et haikang / Dahua / IFLYTEK PE (2022e) n’est actuellement que 23 / 10 / 47 fois, ce qui devrait montrer des possibilités d’investissement à moyen et à long terme à la suite de la vérification des performances.
La transformation et la mise à niveau de la fabrication intelligente, ainsi que la politique du double carbone, continueront de renforcer la certitude à long terme des circuits de logiciels industriels. Sous l’impulsion de la transformation et de la modernisation de la fabrication intelligente, la pénétration de l’économie numérique dans l’industrie secondaire chinoise a un énorme potentiel. Dans le même temps, la fabrication industrielle est liée à l’économie nationale et aux moyens de subsistance de la population, et l’intellectualisation industrielle peut réaliser le « pic de carbone et la neutralisation du carbone ». La superposition des deux apporte la certitude à long terme du circuit de logiciels industriels. Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) : le supermarché express de performance s’attend à ce que les commandes en main soient suffisantes et que le climat de l’industrie soit élevé, de sorte que la performance future devrait continuer à dépasser les attentes. L’entreprise participe à PCCW et renforce l’effet de synergie. Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) : le rapport rapide sur le rendement répond aux attentes et atteint la valeur cible de l’incitation au capital. Au cours du quatrième trimestre de 2021, le ratio des revenus s’est nettement amélioré, les activités éducatives de la Chine ont été stimulées, les activités 3D sont entrées dans la période de récolte, les activités à l’étranger devraient reprendre progressivement et les investissements dans la recherche et le développement et l’expansion des canaux de vente devraient être continuellement renforcés.
L’informatique en nuage est la principale ligne de croissance du cycle de dix ans et la durabilité de la croissance est continuellement vérifiée. En amont du nuage: les signaux de reprise industrielle sont fréquents et le projet de « Calcul de l’Est, du nombre et de l’Ouest » est pleinement lancé, et la vitesse de promotion de la nouvelle infrastructure de l’économie numérique devrait dépasser les attentes. Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) SaaS: le cycle de dix ans représente la ligne principale, et les trois lois de l’informatique en nuage apportent une vérification continue de la durabilité de la croissance. Depuis 2021, l’évaluation de l’informatique en nuage en Chine a fait l’objet d’un certain rappel et d’une certaine digestion et est progressivement entrée dans une fourchette relativement stable. Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) Glodon Company Limited(002410)
La commercialisation des prix de l’électricité est une tendance in évitable à moyen terme à lisser l’offre et la demande. L’objectif de « double carbone » est d’accélérer la demande d’énergie sur Internet, Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) La tendance à la commercialisation de l’électricité est évidente, ce qui devrait conduire à la construction d’une sector – forme numérique pour les entreprises énergétiques et soutenir la réponse du côté de la demande à la commercialisation et à la normalisation. Selon la restructuration de la fonction principale du marché de la chaîne de valeur de l’offre et de la demande d’électricité, la réforme du système électrique chinois peut être divisée en trois étapes: 1) avant la mise en œuvre du plan de réforme du système électrique en 2002, la première étape est l’intégration de la production, du transport et de la distribution; De 2002 à 2015, la deuxième phase est la phase de séparation du réseau de la centrale. Après la mise en œuvre du plan de réforme de l’électricité en 2002, cinq grands groupes de production d’électricité et deux grandes sociétés de réseau électrique ont été créés; En 2015, plusieurs avis sur la poursuite de l’approfondissement de la réforme du système d’alimentation électrique sont entrés dans la troisième phase, c’est – à – dire la phase de séparation de la production, du transport et de la distribution. L’idée générale de la réforme du marché de l’énergie est de « gérer le milieu et ouvrir les deux extrémités». La tendance à la commercialisation devrait s’accélérer. Selon les données de la NDRC, en 2021, les centres nationaux de commerce de l’électricité ont organisé et réalisé un volume d’électricité de marché cumulé de 378,74 milliards de kWh, en hausse de 19,3% d’une année sur l’autre, Représentant 45,5% de la consommation d’électricité de l’ensemble de la société, en hausse de 3,3% d’une année sur l’autre. Avant la construction du système de transport et de transformation d’électricité, il n’a pas été tenu compte de la consommation à grande échelle d’énergie renouvelable, plus similaire à la pensée de la construction et de l’exploitation de la « production et de la commercialisation ». Avec l’augmentation significative de la proportion d’électrification à grande échelle Du côté de l’offre et du côté de la demande, l’investissement dans le réseau électrique connaîtra un changement structurel: premièrement, l’investissement dans le réseau électrique sera continuellement incliné vers le réseau de distribution; Deuxièmement, la proportion d’investissements intelligents et informatifs liés à la construction de l’IOT de puissance augmentera considérablement. Grâce à la réduction de l’entropie d’information de la numérisation de l’énergie, l’augmentation de l’entropie thermodynamique du système physique de l’énergie est réduite, et l’Internet de l’énergie résout des problèmes tels que la stabilité du système d’énergie et la « pollution » du réseau électrique causée par la nouvelle consommation d’énergie en raison de ses caractéristiques de coopération multi – sources et de complémentarité Multi – énergie.
Suggestions d’investissement: 1) ai: Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) , Iflytek Co.Ltd(002230) . Logiciels industriels: Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Zwsoft Co.Ltd(Guangzhou)(688083) . Informatique en nuage: Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) , Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Glodon Company Limited(002410) . Double carbone it: Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) .
Indice de risque: ralentissement économique supérieur aux attentes; Les dépenses financières ont été inférieures aux prévisions; Les frictions commerciales se sont intensifiées.
