Les principales recommandations actuelles sont les suivantes: (1) plaque de ciment: les projets nationaux de construction de transport ont commencé et repris successivement. Avec l’augmentation continue de la demande en aval, le prix du ciment dans la plupart des régions a commencé à rebondir. Entre – temps, les politiques d’économie d’énergie et de réduction du carbone qui continuent d’être promues sont propices à la promotion des économies d’énergie et de réduction du carbone des cimenteries, à l’optimisation du modèle d’approvisionnement de l’industrie et à l’amélioration de l’avantage concurrentiel des principales industries. Plaque de fibre de verre: récemment, la demande du marché chinois du Roving a commencé à être acceptable, et la plupart des produits ont juste besoin d’être ramassés et maintenus. À court terme, les variations de l’offre sont faibles, le soutien de la demande est acceptable et les stocks de la plupart des usines diminuent légèrement au cours des mois. À court terme, les prix des principaux fours à pool de fils électroniques en Chine se sont stabilisés, le marché en aval est principalement à court de réapprovisionnement, la capacité d’acceptation des sources de prix élevés est encore limitée, mais sous l’appui du coût des fils électroniques, on s’attend à ce qu’il y ait peu d’espace pour ajuster les prix au milieu et à la fin de la période. Plaque de verre: dans le contexte de la politique du double carbone, le verre photovoltaïque bénéficie d’un soutien de la demande, tandis que l’amélioration continue de la perméabilité du double verre apporte également un nouveau taux de croissance du verre photovoltaïque. Cependant, l’accès à Internet à prix abordable favorise la réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité de l’industrie, impose des exigences plus élevées en matière de technologie d’entreprise et de contrôle des coûts, et profite aux chefs de file de l’industrie avec des avantages technologiques et des coûts. À l’heure actuelle, l’évaluation de l’industrie des matériaux de construction est relativement faible et la marge de sécurité est élevée, ce qui donne une cote de « recommandation ».
La plaque de ciment recommandée: (1) macroscopique: la construction d’immobilisations est devenue la première étape de la stabilisation économique actuelle. Les rapports de travail des gouvernements provinciaux et municipaux précisent des objectifs spécifiques pour la construction d’immobilisations traditionnelles telles que la construction de transports, la construction de projets de conservation de l’eau et la construction de réseaux de canalisations urbaines afin de soutenir la demande de ciment. En outre, les politiques d’économie d’énergie et de réduction du carbone continuent d’être promues et les lignes directrices pour la mise en œuvre de la transformation et de la mise à niveau des économies d’énergie et de la réduction du carbone dans l’industrie du ciment précisent que d’ici 2025, la proportion de la capacité de clinker Au – dessus du niveau de référence de l’efficacité énergétique dans l’industrie du ciment atteindra 30%, la capacité de clinker au – dessous du niveau de référence de l’efficacité énergétique sera essentiellement éliminée, l’effet des économies d Les politiques d’économie d’énergie et de réduction du carbone qui continuent d’être encouragées sont propices à la promotion des économies d’énergie et de réduction du carbone des cimenteries, à l’optimisation du modèle d’approvisionnement de l’industrie et à l’amélioration de l’avantage concurrentiel des principales industries. Fondamentaux: Au fur et à mesure que les projets d’infrastructure reprendront leurs travaux, la demande en aval de ciment continuera d’augmenter. À court terme, bien que la reprise de la demande en aval ait été lente au début du marché, les prix du ciment dans diverses régions ont manifestement augmenté en raison de la hausse des coûts. On s’attend à ce qu’au début du mois de mars, les prix du ciment commencent à rebondir dans la plupart des régions à mesure que la demande en aval continue d’augmenter. À l’heure actuelle, il est recommandé que le chef de file de la zone de ciment Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) , en mettant l’accent sur Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877)
Industrie recommandée de la fibre de verre: la demande du marché chinois du Roving a récemment commencé à être acceptable, la plupart des produits viennent d’être ramassés et maintenus. À court terme, les variations de l’offre sont faibles, le soutien de la demande est acceptable et les stocks de la plupart des usines diminuent légèrement au cours des mois. À court terme, les prix des principaux fours à pool de fils électroniques en Chine se sont stabilisés, le marché en aval est principalement à court de réapprovisionnement, la capacité d’acceptation des sources de prix élevés est encore limitée, mais sous l’appui du coût des fils électroniques, on s’attend à ce qu’il y ait peu d’espace pour ajuster les prix au milieu et à la fin de la période. À moyen et à long terme, le macro – niveau continue de promouvoir le développement à grande échelle et de haute qualité de l’énergie éolienne, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Les nouveaux véhicules énergétiques et l’augmentation et le remplacement de l’énergie éolienne soutiennent la demande de fibres de verre. En outre, du côté de l’offre, l’augmentation de la capacité de fibres de verre à moyen et à long terme est limitée et le boom élevé de l’industrie de la fibre de verre devrait se poursuivre. En ce qui concerne les actions individuelles, il est recommandé que China Jushi Co.Ltd(600176) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080)
Industrie du verre: Cette semaine, le marché du verre flotté digère principalement les stocks sociaux, le taux de production et de vente des usines de verre flotté est faible. À court terme, les commandes des usines de transformation en aval sont insuffisantes, le taux d’exploitation est faible, les sources de marchandises en aval et en milieu de cours d’eau ont encore besoin de temps pour digérer, le marché du verre flotté est stable ou faible, et une partie de la flexibilité de transaction est augmentée. Du côté de l’offre: la semaine prochaine, des réparations à froid sont prévues pour chaque ligne de production et l’offre de capacité restera élevée. L’inventaire de l’usine de flottaison est relativement normal, l’inventaire de certains fabricants régionaux est faible, mais la production et les ventes sont faibles, l’inventaire augmente rapidement, l’inventaire de l’usine de flottaison à longue ligne est progressivement sous pression. En ce qui concerne la demande: l’amélioration du capital terminal n’est pas claire, le démarrage du marché est lent, les commandes ou les performances des usines de transformation en aval à court terme sont médiocres et il est temporairement difficile de revenir au taux d’exploitation normal. Le marché est encore nécessaire pour la digestion des sources du marché. En ce qui concerne les coûts: les coûts du coke de pétrole et d’autres combustibles ont augmenté, ce qui a entraîné une augmentation des coûts de production des usines de flottaison régionales locales. Les bénéfices à court terme peuvent rester bons. L’accent est mis sur les chefs de file de l’industrie ayant un avantage sur les coûts Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636)
Autres matériaux de construction destinés à la consommation: l’industrie de l’étanchéité a de vastes perspectives de développement et un stock croissant sur le marché. Après l’introduction de nouvelles normes industrielles, le marché devrait être restructuré et la concentration devrait encore augmenter. Dans le contexte de la neutralisation des émissions de carbone, les toits photovoltaïques augmentent progressivement, et l’exigence de durée de vie des toits photovoltaïques face à la couche étanche devient un nouveau point de croissance de l’industrie de l’étanchéité. En outre, les attentes en matière de construction d’immobilisations et de récupération de chaleur à l’extrémité de la propriété sont favorables à l’amélioration de la demande de l’industrie de l’étan Focus on Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) . Il est recommandé que le chef de file des plaques de plâtre Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) La plaque tubulaire se concentre sur le leader Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) La plaque de revêtement se concentre sur Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) .
Conseils sur les risques: le calendrier de construction des projets d’infrastructure n’est pas à la hauteur des attentes; La demande du marché est inférieure aux attentes; Mettre l’accent sur le rendement insatisfaisant de l’entreprise; L’épidémie affecte l’économie à plusieurs reprises; Des changements négatifs se sont produits dans le macro – environnement.
