Au cours de la semaine écoulée, les turbulences en Ukraine ont largement dominé les marchés financiers mondiaux. Les actions a ne font pas exception, en particulier jeudi dernier, lorsque les canons ukrainiens sont arrivés, les trois principaux indices boursiers ont chuté. Le chiffre d’affaires des deux marchés a dépassé 1,3 billion de yuans ce jour – là, atteignant un sommet de près de cinq mois, ce qui indique qu’une partie de l’argent était concentrée sur la vente.
Face à l’évolution rapide de la situation à l’étranger, certains micro – changements des actions a sont facilement négligés. Les résultats rapides des principales entreprises, les dernières tendances des fonds orientés vers le Nord, les données commerciales sur les produits dérivés… Ces micro – changements, bien qu’ils ne soient pas aussi préoccupants que la « guerre acharnée » et l ‘« Explosion », peuvent être des facteurs clés pour guider l’orientation future du marché.
La semaine dernière, environ 500 sociétés cotées en bourse ont publié leurs résultats de 2021, la semaine la plus dense de l’année, ce qui aurait dû attirer l’attention du marché, mais a été éclipsé par les turbulences à l’étranger.
Le reporter du Shanghai Securities journal a constaté que la semaine dernière, au moins deux sociétés de valeurs mobilières ont augmenté leurs prévisions du SPE de 2022 de plus de 10%. Les résultats plus rapides que prévu sont la principale raison pour laquelle les sociétés de valeurs mobilières se concentrent sur la révision à la hausse des prévisions de bénéfices. En outre, certaines sociétés signent de grandes commandes, qui sont également considérées comme de première ligne.
Sur les huit sociétés qui ont été fortement révisées par les courtiers en valeurs mobilières pour tenir compte de leurs prévisions de bénéfices, sept ont vu leurs cours des actions augmenter la semaine dernière, en moyenne de 9,29%, ce qui représente un rendement excédentaire important par rapport à l’ensemble du marché. Plus important encore, les bénéfices plus élevés que prévu des principales entreprises confirment le haut niveau de l’industrie, ce qui pousse les secteurs concernés à sortir de leur propre marché.
Par exemple, Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) 22 a publié un rapport Entre – temps, la compagnie a publié des prévisions de rendement et prévoit réaliser un bénéfice net de 900 à 1,2 milliard de RMB au premier trimestre de 2022, en hausse de 105367% à 143822% d’une année sur l’autre.
Une fois les résultats obtenus, un certain nombre de sociétés de valeurs mobilières ont suivi l’étude. Guoshan Securities a déclaré que Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) Les prévisions du SPE de la compagnie pour 2022 ont été révisées à la hausse à 3,68 RMB, soit 204% de plus que les prévisions précédentes (1,21 RMB).
Le cours des actions a augmenté de 29,63% la semaine dernière. Sous son impulsion, la plaque de ressources en lithium s’est séparée du marché boursier et est sortie du marché indépendant. L’indice du minerai de lithium a augmenté de 5,73% par semaine, Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466)
Par exemple Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) Après la publication des annonces pertinentes, Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821)
La position de l’industrie chinoise des ORC sur le marché international de la médecine a été démontrée par la nouvelle commande de 681 millions de dollars signée par Porton Pharma Solutions Ltd(300363) précédemment. Les stocks concernés se sont également redressés, l’indice cro ayant augmenté de 5,08% la semaine dernière et ayant rebondi d’environ 15% au cours des deux dernières semaines.
De ce point de vue, bien que la situation à l’étranger ait été perturbée récemment, il existe encore des fonds importants pour se concentrer sur la performance des sociétés cotées et l’ajustement des bénéfices des vendeurs, afin de saisir les possibilités d’investissement d’actions potentiellement performantes.
Bien que l’incertitude augmente, les capitaux étrangers n’ont pas quitté le marché des actions a de façon significative la semaine dernière. Jeudi dernier, l’indice des actions a été le plus volatil, avec seulement 3 358 milliards de RMB de ventes nettes de capital vers le Nord, qui ont été compensées le lendemain. Vendredi, le Nord a acheté 6 385 millions de yuans en capital, soit 18 707 millions de yuans cette année.
Les préférences des investisseurs étrangers en matière d’options d’achat d’actions sont également très claires – continuer à renforcer les secteurs de croissance tels que les nouvelles sources d’énergie. Au cours de la semaine dernière, 17 des 30 principales positions lourdes du Fonds de direction du Nord ont obtenu des positions supplémentaires de capitaux étrangers, Zijin Mining Group Company Limited(601899)
Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Cro leader Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) a reçu 417 millions de RMB d’achat net, et Semiconductor leader Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Le montant net des achats de nouvelles entreprises énergétiques clés, telles que Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450)
En ce qui concerne les raisons pour lesquelles les capitaux étrangers ne se sont pas retirés de manière significative et ont manifestement augmenté les stocks de croissance, certains points soulevés par l’Organisation méritent d’être mentionnés. À long terme, Citic Securities Company Limited(600030) À court terme, le Groupe a déclaré que la Fed pourrait ralentir le resserrement monétaire dans le contexte du conflit russo – ukrainien afin de maintenir la stabilité de l’économie américaine.
De même, certaines institutions nationales sont « calmes ». D’une part, la tendance à l’auto – achat des fonds publics s’est poursuivie. La semaine dernière, Caitong Capital Management et Nanfang Fund ont publié des plans d’auto – achat visant à démontrer la confiance dans la capacité de gestion active des investissements de l’entreprise; D’autre part, Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651)
Le marché des contrats à terme sur indices boursiers a également des signes positifs à surveiller, en particulier au cours des turbulences de jeudi dernier, certains des principaux contrats à terme sur indices boursiers sont passés d’une baisse à une hausse.
Jeudi dernier, vers midi, la situation en Russie et en Ukraine a changé brusquement, le sentiment financier a été touché. Cinq minutes après l’ouverture de l’après – midi, l’indice composite de Shanghai a reculé de plus de 1% et l’indice GEM a chuté de près de 2%. Bien que l’indice au comptant ait été fortement ajusté, la tendance correspondante des contrats à terme sur indices boursiers est beaucoup plus « calme ».
À la fin de la semaine dernière, le contrat principal de l’indice Shanghai – Shenzhen 300 était passé de 5,85 points de rabais la veille à 4,68 points de rabais. China Securities 500 refers to the main Contract changed from 2.22 Points of the previous day to 8.72 Points of the Water rise; Le contrat principal de Shanghai 50 est également passé de 5,76 à 6,96. En analysant les données à haute fréquence, nous pouvons constater que les périodes Shanghai – Shenzhen 300 et China Securities 500 se réfèrent au moment précis où l’eau est transférée de l’eau à l’eau, qui sont toutes deux apparues dans le processus de fluctuation drastique du marché de l’après – midi ce jour – là.
En raison de l’influence des dividendes en actions, de l’environnement du marché et de la liquidité des transactions, les contrats à terme sur indices boursiers susmentionnés sont restés dans un état d’escompte la plupart du temps. C’est pourquoi le saut de l’indice d’attente de l’état de l’eau à l’état de l’eau devient un indicateur important pour observer le sentiment de fonds sur le marché des produits dérivés.
Lu Securities futures estime que la principale raison pour laquelle le marché de l’indice des prix à terme a sauté de la structure de l’escompte à la structure de l’augmentation de l’eau est l’intervention active des fonds de couverture. Dans le même temps, les contrats à terme sur indices boursiers, qui ont chuté pendant longtemps, sont passés d’une structure d’escompte à une structure ascendante, ce qui montre davantage que les investisseurs sur le marché n’ont plus de sentiment de baisse à l’égard des actions a. Bien que le marché au comptant puisse encore se trouver dans une situation de choc à la baisse au cours de cette période, la baisse du marché au comptant n’est pas suffisante pour secouer le marché à terme dans une situation de « non – pessimisme » de référence.
\u3000\u3000 « les contrats d’ic et de if au cours des derniers mois sont passés à l’état d’avancement, et les contrats d’ih au cours des derniers mois ont continué à s’étendre. Par conséquent, dans le contexte de la baisse du marché au comptant, la performance des contrats à terme a été relativement faible, et les différences persistantes entre les produits financiers dérivés et les produits au comptant n’ont pas produit de résonance, ce qui indique que le marché n’est pas extrêmement pessimiste. D’autre part, la volatilité implicite des options sur indices boursiers n’a augmenté que de 2% jeudi, ce qui indique également que le marché des produits dérivés Le visage émotionnel est plus calme. ” Yu Hushan, analyste de China Merchants futures, a déclaré.
