Code du stock: Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020) nom abrégé du stock: Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020) numéro d’annonce: 2022 – 019 Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020)
Annonce concernant le rendement au comptant dilué de l’émission publique d’obligations de sociétés convertibles en actions a, l’adoption de mesures de remplissage et l’engagement de l’entité concernée
Le Conseil d’administration et tous les administrateurs de la société garantissent qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le contenu de l’annonce et assument la responsabilité individuelle et solidaire de l’authenticité, de l’exactitude et de l’exhaustivité du contenu.
Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020) Conformément aux avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur les marchés des capitaux (GBF [2013] No 110), aux avis du Conseil d’État sur la promotion d’un développement sain des marchés des capitaux (GF [2014] No 17) et aux Avis directeurs sur les questions relatives au rendement à court terme dilué du lancement, du refinancement et de la restructuration des actifs importants (China Securities Regulatory Commission Announcement [2015] No. 31) and other documents, in order to protect the interests of Small and Medium – sized Investors, the company carried out serious Analysis of the Impact of dilution of the at – sight Return of the current public offer of convertible bonds, and proposed Concrete Measures to fill Return, and relevant Subjects made commitments that the measures to fill Return of the company can be really implemented Les détails sont les suivants:
Influence du rendement au comptant dilué de l’émission publique d’obligations convertibles sur les principaux indicateurs financiers
Principales hypothèses de calcul du rendement au comptant dilué de l’émission publique d’obligations convertibles
Après l’achèvement de la mise en oeuvre de l’offre publique d’obligations convertibles, le rendement par action et le rendement moyen pondéré de l’actif net de la société peuvent être exposés à un risque de baisse si les activités futures de la société n’augmentent pas dans une certaine mesure en raison de l’augmentation du capital – actions et de l’actif net de la société.
Compte tenu de ce qui précède, la compagnie a calculé les principaux indicateurs financiers en se fondant sur les hypothèses suivantes: les hypothèses suivantes ne servent qu’à mesurer l’impact dilué de l’émission publique d’obligations convertibles sur les principaux indicateurs financiers du rendement au comptant de la compagnie, ne représentent pas la décision de la compagnie sur les conditions et les tendances d’exploitation des années à venir, ni ne constituent des prévisions de bénéfices et des engagements de rendement. La réalisation des bénéfices de l’entreprise dépend de nombreux facteurs tels que la politique macroéconomique nationale, le développement de l’industrie, la concurrence sur le marché et le développement des entreprises, etc., et il existe une grande incertitude. Les investisseurs et les personnes concernées devraient comprendre les différences entre les plans, les prévisions et les engagements et prêter attention aux risques d’investissement.
Le calcul des principaux indicateurs financiers de la compagnie pour 2021 et 2022 est fondé sur les hypothèses suivantes:
1. Supposons qu’il n’y ait pas de changement important dans l’environnement macro – économique, la politique industrielle, l’état de développement de l’industrie, l’état du marché des produits et l’environnement opérationnel de l’entreprise;
2. Supposons que l’émission d’obligations convertibles soit terminée d’ici la fin de juin 2022. Supposons que toutes les obligations convertibles soient converties en actions ou que toutes les obligations convertibles ne soient pas converties en actions au 31 décembre 2022. (ce temps n’est utilisé que pour calculer l’impact de l’émission sur le rendement au comptant et ne constitue pas un engagement quant au temps d’achèvement réel. L’investisseur ne devrait pas prendre de décision d’investissement en conséquence. Si l’investisseur prend une décision d’investissement en conséquence et cause des pertes, la société n’est pas responsable de l’indemnisation. En fin de compte, le temps d’achèvement réel après l’approbation de l’émission par la c
3. Supposons que le montant total des fonds collectés s’élève à 8000000 RMB et que les dépenses d’émission pertinentes ne soient pas prises en considération pour le moment. L’ampleur réelle des fonds collectés pour l’émission publique d’obligations convertibles sera déterminée en fonction de l’approbation des autorités de réglementation, de l’émission et de la souscription, des frais d’émission, etc.;
4. Selon l’annonce des résultats de 2021 faite par l’émetteur le 21 janvier 2022, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère pour l’année 2021 devrait être de 250 à 300 millions de RMB, et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents devrait être d’environ 242 à 292 millions de RMB. Supposons que le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère en 2021 et le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction du bénéfice et de la perte non récurrents sont les montants inférieurs des données ci – dessus, soit 250 millions de RMB et 242 millions de RMB respectivement. Selon les conditions d’exploitation de la société et sur la base du principe de prudence, supposons que le bénéfice net avant / après déduction des bénéfices et pertes non récurrents attribuables aux propriétaires de la société mère en 2022 soit calculé comme suit: (1) identique à la période précédente; Augmentation de 10% par rapport à la période précédente; Augmentation de 30% par rapport à la période précédente. L’hypothèse n’est utilisée que pour calculer l’influence du rendement dilué au comptant de l’émission d’obligations convertibles sur les principaux indicateurs financiers, ne représente pas le jugement de la compagnie sur la situation et les tendances d’exploitation en 2022 et ne constitue pas non plus la prévision des bénéfices de la compagnie;
5. Supposons que le prix de conversion des obligations convertibles est de 27,58 yuan / action, c’est – à – dire la valeur la plus élevée entre le prix moyen de négociation des actions a de la société au cours des 20 jours de négociation précédant la date de résolution de la 20e réunion du troisième Conseil d’administration (4 Mars 2022) et le prix moyen de négociation des actions a de la société au cours de la journée de négociation précédente. (le prix d’échange n’est qu’un prix de calcul simulé et ne constitue pas une prévision numérique du prix d’échange réel), et le nombre maximal d’actions échangées est de 29 006526 actions;
6. Ne pas tenir compte de l’impact sur la production et l’exploitation de la société et la situation financière (comme les dépenses financières et les revenus des investissements) après la réception des fonds collectés dans le cadre de cette émission;
7. Ne pas tenir compte de l’influence des intérêts bancaires avant l’utilisation des fonds collectés et des frais d’intérêt sur les obligations convertibles;
8. Supposons que l’influence de facteurs tels que la distribution future des bénéfices et l’incitation au capital ne soit pas prise en considération;
9. Supposons qu’à l’exception de cette émission, la société n’accomplira pas d’autres actes qui auront une incidence ou une influence potentielle sur le capital – actions total de la société;
10. Les hypothèses ci – dessus ne servent qu’à mesurer l’impact du rendement au comptant dilué de l’émission sur les principaux indicateurs financiers de la société, ne représentent pas l’engagement de la société à l’égard de la situation de profit ni le jugement de la société sur la situation et les tendances d’exploitation.
Processus de calcul
Sur la base des hypothèses ci – dessus, l’impact du rendement au comptant dilué de l’émission sur les principaux indicateurs financiers de la société est calculé comme suit:
Année 2022
Projet 20212022 2022 fin décembre 2022 toutes les actions non converties toutes les actions converties
Total du capital social (actions) 269750994269750994298757520
Scénario 1: le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée avant / après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2022 est égal à celui de la période précédente.
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère 25 000,00 25 000,00 25 000,00 (10 000 RMB)
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère 24 200,00 24 200,00 24 200,00 après déduction des bénéfices et pertes non récurrents (10 000 RMB)
Bénéfice de base par action (yuan / action) 1,07 0,93 0,93
Bénéfice dilué par action (yuan / action) 1,07 0,88 0,88
Revenu de base par 1,04 0,90 0,90 action après déduction des bénéfices et pertes non récurrents (RMB / action)
Dilution après déduction des bénéfices et pertes non récurrents pour 1,04 0,85 0,85 bénéfice par action (yuan / action) Scénario II: le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée avant / après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2022 augmente de 10% par rapport à la période précédente
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère 25 000,00 27 500,00 27 500,00 (10 000 RMB)
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 24 200,00 26 620,00 26 620,00 (10 000 RMB)
Bénéfice de base par action (yuan / action) 1,07 1,02 1,02
Bénéfice dilué par action (yuan / action) 1,07 0,97 0,97
Revenu de base par 1,04 0,99 0,99 action après déduction des bénéfices et pertes non récurrents (RMB / action)
Dilution après déduction des bénéfices et pertes non récurrents pour 1,04 0,94 0,94 bénéfice par action (yuan / action) Scénario III: le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée avant / après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2022 augmente de 30% par rapport à la période précédente
Projet 20212022 2022 fin décembre 2022 toutes les actions non converties toutes les actions converties
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère 25 000,00 32 500,00 32 500,00 (10 000 RMB)
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société après déduction du résultat non récurrent 242 Grandjoy Holdings Group Co.Ltd(000031) 4 Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) 46000 (10 000 RMB)
Bénéfice de base par action (yuan / action) 1,07 1,20 1,20
Bénéfice dilué par action (yuan / action) 1,07 1,14 1,14
Revenu de base par 1,04 1,17 1,17 action après déduction des bénéfices et pertes non récurrents (yuan / action)
Bénéfice dilué après déduction des bénéfices et pertes non récurrents par 1,04 1,11 1,11 action (yuan / action)
D’après les données de mesure ci – dessus, les obligations convertibles n’auront pas d’effet diluant sur le bénéfice par action au moment de l’émission et avant la conversion, et le bénéfice par action sera légèrement dilué après la conversion.
Toutefois, compte tenu du fait que les fonds collectés par les obligations convertibles sont investis dans des projets d’investissement, les bénéfices générés par ces projets d’investissement contribueront à l’augmentation des bénéfices par action de la société et, à long terme, à l’amélioration de la valeur des actionnaires.
En outre, après l’achèvement de la conversion des obligations convertibles en actions, le ratio actif – passif de la société diminuera encore, ce qui contribuera à renforcer la stabilité de la structure financière et la capacité de résistance aux risques de la société.
Avis de risque spécial pour le rendement au comptant dilué de cette émission
Après l’émission des obligations convertibles et avant la conversion des actions, la société doit payer des intérêts sur les obligations convertibles non convertibles au taux nominal convenu à l’avance. Étant donné que le taux nominal des obligations convertibles est généralement faible, dans des circonstances normales, l’augmentation des bénéfices résultant de l’utilisation des fonds collectés par la Société pour les obligations convertibles dépassera les intérêts des obligations payables sur les obligations convertibles et ne diluera pas le bénéfice de base par action. Si la croissance des bénéfices de la société résultant de l’utilisation des fonds collectés par les obligations convertibles ne peut pas couvrir les intérêts sur les obligations payables par les obligations convertibles, le bénéfice après impôt de la société sera exposé au risque de baisse et le rendement au comptant des actionnaires ordinaires de la société sera dilué.
Après la conversion d’une partie ou de la totalité des obligations convertibles détenues par les investisseurs en actions, le capital – actions total de la société augmentera en conséquence. Si le revenu d’exploitation et le bénéfice net de la société n’augmentent pas immédiatement de façon synchrone, selon les calculs ci – dessus, la conversion des obligations convertibles en actions peut entraîner une baisse du bénéfice par action au cours de l’année de conversion par rapport à la même période de l’année précédente, et il existe un risque d’dilution du rendement à court terme de la société.
En outre, cette obligation convertible comporte une clause de révision à la baisse du prix de conversion des actions. Lorsque cette clause est déclenchée, la société peut réviser à la baisse le prix de conversion des actions, ce qui entraîne une augmentation du montant total du capital – actions ajouté en raison de cette conversion des obligations convertibles, ce qui entraîne une augmentation du montant total du capital – actions.
Nécessité et rationalité de l’offre publique d’obligations convertibles
Plan d’utilisation des fonds collectés dans le cadre de l’offre publique d’obligations convertibles
Le montant total des fonds collectés dans le cadre de ce plan d’émission ne dépasse pas 8000000 RMB (y compris 8000000 RMB). L’ampleur spécifique de l’émission est déterminée par le Conseil d’administration et la personne autorisée par le Conseil d’administration de la société autorisée par l’Assemblée générale des actionnaires de la société dans les limites susmentionnées, et le montant approuvé par le Département de la réglementation l’emporte. Après déduction des frais d’émission, les fonds collectés sont utilisés pour les éléments suivants: Unit é: 10 000 RMB
Numéro de série montant total de l’investissement total du projet de collecte de fonds montant proposé de l’investissement du Fonds de collecte de fonds
1 Shao wuyonghe new Environmental Protection Refrigerant and Fluoropolymer 1859 Tunghsu Azure Renewable Energy Co.Ltd(000040) 00000 Fluorochemical Production Base Project
Shao wuyonghe produit 10 KT de PVDF et 3 KT d’hexafluorocycle par an
