Code du stock: Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020) nom abrégé du stock: Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020)
Émission publique d’obligations de sociétés convertibles en actions a
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
Mars 2002
Plan d’utilisation des fonds collectés
Zhejiang Yonghe Refrigerant Co.Ltd(605020)
Unit é: 10 000 RMB
Numéro de série montant total de l’investissement total du projet de collecte de fonds montant proposé de l’investissement du Fonds de collecte de fonds
Shao wuyonghe Jintang New Materials Co., Ltd. New Environmental Protection
1 base de production de réfrigérants et de Fluoropolymères 185900,00 40 000,00 projet
2. Shaowu Yonghe Jintang New Materials Co., Ltd. A une production annuelle de 10 KT 30 661,57 20 000,00 PVDF et 3 KT hexafluoro epoxy propane Expansion Project
3 Fonds de roulement supplémentaires 20 000,00 20 000,00
Total 236561,57 80 000,00
La partie de l’investissement total du projet qui dépasse le montant net des fonds collectés est réglée par la société elle – même. Avant que les fonds collectés pour l’émission publique d’obligations de sociétés convertibles en actions a ne soient disponibles, la société investira d’abord les fonds collectés par elle – même en fonction de l’état d’avancement réel du projet et les remplacera une fois que les fonds collectés seront disponibles. Dans le cadre des projets d’investissement susmentionnés, le Conseil d’administration ou la personne autorisée par le Conseil d’administration peut ajuster correctement le montant spécifique du projet d’investissement correspondant en fonction de l’état d’avancement du projet, de la demande de fonds et d’autres conditions réelles. Informations de base sur les projets d’investissement financés par les fonds collectés
Nouveaux projets de capacité
Le projet d’investissement des fonds collectés est la consolidation, l’expansion et la mise à niveau des activités existantes de l’entreprise sur la base des principales activités existantes et conformément au plan stratégique de développement futur de l’entreprise. L’expérience de gestion, la force technique, la réserve de personnel et les ressources des clients accumulées par l’entreprise au fil des ans constituent une base importante pour la mise en oeuvre de ces projets. Une fois les projets d’investissement financés, la structure des produits de l’entreprise sera optimisée et la proportion de matériaux polymères fluorés à haute valeur ajoutée sera augmentée afin d’améliorer la rentabilité globale et la compétitivité de base de l’entreprise.
Shao wuyonghe new Environmental Protection Refrigerant and Fluoropolymers and other Fluorochemical Production Base Project is a New Fluorochemical production base invested by Shao wuyonghe Jintang New Materials Co., Ltd. (hereinafter referred to as “shao wuyonghe”), a wholly owned subsidiary of the company, in Shao Wu, Fujian Province. It is planned to build a complete Industrial Chain from Hydrofluoric Acid, HCFC – 22, Fluorochemical Materials to Fluorochemical Polymer Materials in Shao wuyon
Le projet d’expansion de la production annuelle de 10 KT de fluorure de polyvinylidène et de 3 KT d’hexafluoro – époxypropane de shaowuyonghe est un projet d’industrialisation des résultats de recherche formé par l’entreprise en utilisant de nombreuses années d’accumulation technique et d’expérience de l’industrie. Il s’agit d’un complément supplémentaire à l’intégration de La chaîne industrielle de fluorochimie formée dans la base de Shaowu de l’entreprise et d’une variété abondante de produits.
1. Nécessité et faisabilité de nouveaux projets de capacité
Nécessité de la mise en œuvre du projet
Tirer pleinement parti des riches ressources en fluorite et des installations industrielles de soutien sur le site du projet pour accroître la valeur ajoutée industrielle
Le Fluorite est la principale source de fluor dans l’industrie chimique moderne, et le Fluorite est une ressource naturelle non renouvelable qui a été inscrite sur la liste des minéraux stratégiques de la Chine. Le site du projet est riche en fluorite dans la province du Fujian. Selon les caractéristiques de l’emplacement métallogénique du minerai de fluorite dans la province du Fujian (Chemical Mineral Geology, no.03, 2018), la province du Fujian est l’une des principales zones de distribution des ressources en fluorite en Chine. La quantité totale de ressources en fluorure de calcium identifiées dans la province dépasse 20 millions de tonnes, soit environ 10,5% du total national. En outre, l’industrie de l’acide sulfurique est bien équipée dans un rayon de 200 km autour du site du projet, dont Ningde et Yingtan ont une capacité annuelle d’acide sulfurique concentré supérieure à 1 million de tonnes / an.
La construction du projet aidera l’entreprise à tirer pleinement parti des ressources en fluorite et des installations industrielles de soutien à Shaowu et à ses environs dans la province du Fujian, à améliorer la capacité d’intégration des ressources en fluorite en amont de l’entreprise, à construire une chaîne industrielle complète allant des matières premières chimiques fluorées aux produits chimiques fluorés en passant par les matériaux polymères fluorés de haute qualité, et à développer davantage les activités en aval dans le domaine des matériaux polymères fluorés à haute valeur ajoutée. Il est donc d’une importance stratégique de renforcer sa propre compétitivité globale.
Saisir les possibilités de développement de l’industrie et accélérer la transformation stratégique des produits de base
Avec l’adhésion de la Chine au Protocole de Montréal et l’approbation de l ‘« amendement de Kigali », les réfrigérants de troisième génération sont sur le point d’entrer dans la phase de la gestion des quotas et de la réduction progressive de la production et de la commercialisation. Les entreprises chinoises de fluorochimie seront également confrontées à une période importante de transformation des produits et des procédés. Dans le même temps, ces dernières années, avec l’amélioration continue de la technologie de production de produits chimiques fluorés haut de gamme en Chine, la qualité des produits de polymères fluorés à haute valeur ajoutée s’améliore constamment. À l’heure actuelle, l’entreprise est l’un des principaux fournisseurs de produits chimiques fluorés et de matériaux polymères fluorés en Chine, mais elle est loin d’être l’un des principaux fabricants internationaux de produits chimiques fluorés. Shao wuyonghe new Environmental Protection Refrigerant and Fluoropolymer and other Fluorochemical production base project will increase the capacity of Fluorinated Polymer Materials and increase the value added of the products of the company. Parmi eux, le PTFE, le HFP, le FEP et le PFA sont des matières premières de produits clés ou de produits connexes de la classification stratégique des industries émergentes (2018), tandis que l’acide fluorhydrique de qualité électronique est l’une des matières premières les plus importantes dans le développement futur de l’industrie du fluor en tant que matériau fluorochimique haut de gamme et en tant qu’agent de nettoyage et de gravure important pour les puces à semi – conducteurs. Tous ces produits sont conformes à l’orientation actuelle de la Chine en matière de développement de produits chimiques fluorés haut de gamme.
En outre, le fluorure de polyvinylidène (PVDF), le principal produit après la mise en service du projet d’expansion de shaowuyonghe avec une production annuelle de 10 KT de fluorure de polyvinylidène et de 3 KT d’hexafluoro – époxypropane, possède également des propriétés piézoélectriques, nodales et thermoélectriques en plus d’une bonne résistance à la corrosion chimique, à haute température et à l’oxydation, en plus d’être utilisé pour la peinture, le moulage par injection, la membrane de traitement de l’eau, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Il peut également être utilisé dans les adhésifs moteurs et les diaphragmes des batteries au lithium, l’espace de marché est extrêmement large.
En résum é, le nouveau projet de capacité de production investi par l’entreprise est une disposition importante de la stratégie future de l’entreprise pour les produits fluorochimiques haut de gamme, ainsi qu’une extension supplémentaire de la gamme actuelle de produits fluorochimiques de l’entreprise. Après la mise en œuvre du projet d’investissement financé par les fonds collectés, il enrichira et optimisera la structure des produits de l’entreprise et améliorera la valeur ajoutée des produits, afin d’améliorer encore la compétitivité et la part de marché des produits chimiques fluorés et des matériaux polymères fluorés de l’entreprise, de consolider la position de l’entreprise sur le marché de l’industrie chimique fluorée, de créer un fournisseur mondial de matériaux fluorés de premier plan et de jeter des bases solides pour la réalisation des objectifs stratégiques de l’entreprise.
Améliorer la capacité de production de l’entreprise et résoudre le goulot d’étranglement de la capacité
Avec l’expansion continue de l’échelle de l’entreprise et l’augmentation de la popularité de la marque, la capacité de production existante de l’entreprise n’a pas été en mesure de répondre à la forte demande du marché, le goulot d’étranglement de la capacité est devenu un facteur clé limitant le développement ultérieur de l’entreprise.
Dans ce contexte, l’entreprise peut améliorer la capacité de production de nouveaux réfrigérants respectueux de l’environnement et de matériaux polymères fluorés par l’ajout d’équipements de production automatisés et l’adoption de procédés de production avancés dans le cadre du projet Shao wuyonghe new Environmental Protection Refrigerant and Fluoropolymer production base, afin d’améliorer la capacité de réponse de L’entreprise aux commandes des clients et de jeter les bases du développement ultérieur de l’entreprise.
Faisabilité de la mise en œuvre du projet
La construction du projet est conforme à la politique industrielle nationale et au plan de développement régional.
En novembre 2018, le Bureau national de statistique a publié la classification stratégique des industries émergentes (2018), dans laquelle des matériaux fluorés tels que la fabrication de résines fluorées synthétiques, la fabrication de réfrigérants fluorés, la fabrication d’autres alcanes fluorés et la fabrication de caoutchouc synthétique fluorosilicium ont été ajoutés en tant qu’industries stratégiques émergentes nationales au cours du 13e Plan quinquennal. Les principaux produits de la fabrication de résines fluorées synthétiques comprennent le PTFE, le FEP, le PFA, le PVDF, ETFE et al., les principaux produits de la « fabrication de réfrigérants fluorés » sont des réfrigérants fluorés à faible PRF et à zéro PDO.
À la fin de 2018, le Département de l’industrie et de la technologie de l’information de la province du Fujian, la Commission provinciale de développement et de réforme, le Département provincial de l’environnement écologique et le Département provincial des ressources naturelles ont publié conjointement plusieurs avis sur la promotion du développement vert et efficace de l’industrie chimique du fluor dans la Province du Fujian, qui fournissent des conseils sur le renforcement de la planification et de l’aménagement industriels, le renforcement de l’optimisation de l’allocation des ressources minérales du fluorite, le soutien à la construction de parcs professionnels de l Selon la répartition des ressources en fluorite dans la province du Fujian, l’industrie fluorochimique devrait être concentrée à Sanming, Nanping (Shaowu est une ville de comté subordonnée à Nanping) et Longyan; Soutenir la construction d’un parc professionnel de fluorochimie, soutenir la création d’un parc de démonstration de l’économie circulaire dans le parc de fluorochimie, soutenir la construction de projets clés et soutenir la recherche et l’innovation des entreprises.
Dans le quatorzième plan quinquennal de développement de l’industrie chimique du fluor en Chine en 2020, la Chine a proposé que le quatorzième plan quinquennal soit la période clé pour que l’industrie chimique du fluor en Chine se tourne vers l’innovation indépendante et accumule de nouveaux avantages technologiques. « Nous renforcerons la recherche prospective et fondamentale, améliorerons la capacité d’innovation indépendante et originale, briserons un certain nombre de technologies clés, réaliserons essentiellement la transformation technologique de « suivre » à « suivre » et même à « diriger » d’ici la fin du « quatorzième plan quinquennal », et briserons les obstacles à la propriété intellectuelle à l’étranger. En ce qui concerne la segmentation des catégories de produits, le plan propose: « mettre l’accent sur la percée dans les technologies clés de la nouvelle génération de produits chimiques fluorés respectueux de l’environnement, promouvoir la recherche appliquée sur les Fluoropolymères dans les domaines des communications, de l’électronique, des véhicules électriques, des semi – conducteurs, des nouvelles énergies, des sciences de la vie et du traitement de l’eau, et promouvoir l’application de résines fluorées dans les domaines de l’ingénierie océanique, du transport routier, de l’pétrochimie, de l’électricité, de la conservation de l’eau, de la construction et d’autres domaines
Par conséquent, la construction du projet est conforme à la politique industrielle nationale et au plan de développement régional et est réalisable sur le plan politique. L’entreprise a une expérience mature de la gestion de la production et de la construction de projets.
Après de nombreuses années de développement, l’entreprise a formé un système technologique de base unique et a un processus technologique mature, une équipe de talents stable et une riche expérience de production. Le système d’achat de matières premières et de vente de produits de l’entreprise est parfait. Grâce à l’accumulation de l’expérience de gestion de la production à un stade précoce, l’entreprise est en mesure d’achever avec succès la construction et l’exploitation du projet d’investissement des fonds collectés. Entre – temps, l’entreprise a une riche expérience de la construction de projets et a construit et mis en service de nombreux projets de production de fluorochimie à Jinhua, Quzhou et ulankabu, dans la province du Zhejiang, qui peuvent fournir un soutien technique fiable et une expérience d’exploitation pour la construction de ce projet.
Par conséquent, l’entreprise a une expérience mature de la gestion de la production et de l’exploitation de projets, avec la faisabilité de la construction et de l’exploitation.
L’entreprise a une profonde accumulation de technologie
Depuis sa création, l’entreprise attache de l’importance à l’investissement dans la R & D, met l’accent sur l’optimisation et l’amélioration du processus de production des produits et s’efforce de R ésoudre les problèmes techniques auxquels la production est confrontée. Entre – temps, l’entreprise effectue des recherches théoriques, appliquées et prospectives sur la technologie en combinaison avec les objectifs stratégiques de d éveloppement de l’entreprise à l’avenir et les exigences techniques actuelles Le Centre de recherche et de développement sur les matériaux fluorés de la société a été évalué comme l’institut provincial de recherche sur les entreprises de la province du Zhejiang en 2017. À ce jour, la société possède 43 brevets enregistrés, dont 15 brevets d’invention. L’accumulation de la technologie des produits FEP de l’entreprise est en tête en Chine, avec de riches réserves techniques de PVDF, PFA, PTFE, etc.
L’entreprise dispose d’une technologie de préparation et d’un processus de production de pointe pour les produits Fluoropolymères tels que FEP. Les produits liés à l’entreprise ont d’excellentes performances, une technologie et une protection de l’environnement. En termes de performance, l’entreprise est en tête de la Chine en termes de perte diélectrique, de perte de poids thermique, de MIT (résistance à la flexion) et d’autres indicateurs des produits FEP, et est proche du niveau international avancé. En ce qui concerne la protection de l’environnement, les exigences mondiales en matière de protection de l’environnement pour la production de polymères fluorés sont de plus en plus strictes. Conformément à la réglementation de l’UE, à compter du 4 juillet 2020, les substances dangereuses telles que l’APFO dans les polymères fluorés ne seront pas utilisées pour la production ou la mise sur le marché si elles dépassent certaines normes. Les exigences techniques sont élevées et les produits de l’entreprise ont atteint la norme avant 2019. Par conséquent, l’accumulation profonde de la technologie de l’entreprise a fourni une garantie technique solide pour la mise en oeuvre du projet. L’entreprise a une bonne base de clients
L’entreprise dispose d’une capacité de vente de premier plan dans l’industrie et d’avantages pour les clients. Elle a mis en place un système de canaux de vente et de distributeurs couvrant l’ensemble du pays et des canaux de vente à l’étranger couvrant plus de 100 pays et régions dans le monde. L’entreprise combine étroitement les besoins des clients et fournit un service complet de haute qualité et efficace.
Le réfrigérant de marque “binglong” de l’entreprise se classe au premier rang en termes de réputation et d’expédition sur le marché après – vente. La marque “binglong” a reçu successivement les honneurs de “marque célèbre de la province du Zhejiang” décernée par l’administration de la surveillance du marché de la province du Zhejiang et “marque célèbre d’exportation de la province du Zhejiang” décernée par le Département du commerce de la province du Zhejiang.
En ce qui concerne les matériaux polymères fluorés, l’entreprise a réalisé la fourniture directe ou indirecte par lots de matériaux polymères fluorés à des entreprises bien connues telles que Foxconn, Harbor Cable, Kingsignal Technology Co.Ltd(300252) , Zhejiang Wanma Co.Ltd(002276) , Shenyu Communication Technology Inc(300563) , Xinya Electronic Co.Ltd(605277) , Anfu Ce Link Limited(300787) La marque indépendante de matériaux polymères fluorés de l’entreprise “résistant au fluor” est une marque de commerce bien connue de Jinhua City, qui jouit d’une position importante sur le marché des matériaux polymères fluorés, en particulier dans le domaine du FEP.
Par conséquent, les principaux clients de l’entreprise sont de haute qualité et stables, ont établi une relation de coopération à long terme avec l’entreprise, fournissant une bonne base de clients pour la digestion de la capacité de production du projet d’investissement.
Équipe de gestion et de recherche expérimentée
L’entreprise dispose d’une équipe de gestion expérimentée dans l’industrie et d’une équipe de R & D de haute qualité. La plupart du personnel de gestion de base et du personnel technique de base de l’entreprise sont formés à long terme à l’intérieur de l’entreprise. L’entreprise est engagée dans l’industrie chimique du fluor depuis de nombreuses années. L’entreprise a une riche expérience de la construction de projets, de la production, des ventes, de la R & D et de la gestion d’entreprise. En outre, l’ Les professionnels du droit et d’autres professionnels renforcent la capacité de gestion allégée de l’entreprise. Le mécanisme d’incitation de l’entreprise est bon, a mis en œuvre l’incitation au capital pour la plupart des employés moyens et supérieurs, a réalisé le développement de l’entreprise et les intérêts des employés de base liés. L’équipe technique de base de l’entreprise est stable et a mis en place un bon système de formation des talents et un système efficace d’incitation à la recherche et au développement.
Par conséquent, la stabilité de l’équipe de gestion et de recherche de l’entreprise a fourni une solide garantie de talents pour la mise en œuvre du projet d’investissement de l’entreprise.
2. Détails du projet de base de production de fluorochimiques, y compris les nouveaux réfrigérants de protection de l’environnement et les polymères fluorés (1) Emplacement du projet et sujet de mise en œuvre
Site de construction du projet: Jintang Industrial Park, Shaowu City, Fujian Province.
Entité de mise en œuvre du projet: Shao wuyong et Jintang New Materials Co., Ltd., filiales à part entière de la société.
Contenu et échelle de la construction
