Tesla a l’intention de souscrire le concentré de lithium de base, et l’extrémité des ressources est toujours au centre de la chaîne industrielle.
Événement: Selon l’annonce de Core, Core a conclu un accord de souscription de concentré de lithium juridiquement contraignant spécifique avec Tesla. Core fournira à Tesla jusqu’à 110000 tonnes de concentré de lithium sur une période de 4 ans à un prix de souscription basé sur le prix du marché du concentré de lithium. Les Parties concluront les négociations et signeront un accord final d’achat de produits d’ici le 27 août 2022, qui prévoit la fourniture de concentré de lithium d’ici le 31 juillet 2023 (sous réserve d’une prorogation convenue par les parties), tandis que Tesla appuiera l’usine intégrée de sel de lithium en aval du noyau.
Commentaires: 1. L’extrémité des ressources demeure le point clé de l’aménagement de la chaîne industrielle. Étant donné que la demande d’énergie nouvelle est très déterministe et que l’approvisionnement en concentré de lithium ou la tension à long terme est élevée, les entreprises de véhicules terminaux ou les usines de batteries, telles que Tesla Byd Company Limited(002594) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) 2. La tendance à l’intégration des terminaux miniers continue de se renforcer. Core a l’intention de construire une usine de sel de lithium dans l’avenir local et recevra le soutien de Tesla. Auparavant, Pilbara, allkem et Mineral Resources ont annoncé la planification de l’intégration en aval. Actuellement, le prix du sel de lithium est élevé, et la tendance de l’intégration en aval de l’usine de sel de lithium à l’extrémité de la mine continue de s’intensifier.
Les prix de l’aluminium devraient rester élevés et bénéficier de la transformation ou de la poursuite de la redistribution des bénéfices de la chaîne industrielle.
Événement: ① RusAl a annoncé à la Bourse de Hong Kong qu’elle fermerait temporairement la production de l’usine d’alumine Nikolaev située dans la région de Nikolaev en Ukraine; Il n’y aura pas d’impact immédiat plus important sur la production d’aluminium dans les fonderies d’aluminium liées au Groupe et toutes les mesures nécessaires seront prises pour assurer la continuité des activités. Selon SMM, la reprise de la production d’aluminium électrolytique en Chine s’est accélérée, les entreprises d’aluminium électrolytique du Yunnan, du Guangxi et de Guizhou, les fournisseurs chinois, ont repris régulièrement leur production, et la production totale d’aluminium électrolytique en Chine est toujours inférieure au niveau de l’année dernière.
Commentaires: 1. Sous l’influence du conflit russo – ukrainien, l’approvisionnement en énergie et en alumine en Europe est encore limité. Actuellement, les stocks dominants de lme ne sont que de 820000 tonnes, ce qui est un niveau historiquement bas au cours des dernières années, ou le modèle d’approvisionnement en aluminium électrolytique à l’étranger est renforcé pour former un soutien efficace au prix de l’aluminium.
2. La reprise de la production d’aluminium électrolytique en Chine progresse ou s’accélère, mais l’impact des prix à l’étranger est plus important dans le poids des prix à court terme de l’aluminium. Les fenêtres d’importation et d’exportation d’aluminium électrolytique à court terme sont fermées et la demande à l’étranger ou par le biais du commerce de produits de transformation est satisfaite. La distribution des bénéfices dans les maillons de la chaîne de l’industrie de l’aluminium est ajustée à nouveau, et les bénéfices à l’exportation de feuilles, de
La performance de Sqm au quatrième trimestre de 2021 a considérablement augmenté et la proportion de contrats à prix fixe devrait diminuer en 2022.
Événement: Sqm a publié le rapport trimestriel du quatrième trimestre de 2021, avec un chiffre d’affaires annuel de 2 862 millions de dollars en 2021, en hausse de 58% par rapport à l’année précédente, dont 1 084 millions de dollars au quatrième trimestre de 2021, en hausse de 111% par rapport à l’année précédente. En 2021, le revenu net annuel s’élevait à 589 millions de dollars, en hausse de 257% d’une année sur l’autre, dont 322 millions de dollars de revenu net Q4 en 2021, en hausse de 381% d’une année sur l’autre et de 204% d’une année sur l’autre.
Volume et prix du lithium et conditions contractuelles en 2022
Volume des ventes: en 2021, le volume annuel des ventes était de 101000 tonnes, en hausse d’environ 53% par rapport à l’année précédente, dont 31 000 tonnes de sel de lithium Q4 en 2021, en hausse d’environ 21% par rapport à l’année précédente.
Prix moyen: le prix moyen annuel en 2021 est de 9281 USD / t, dont le prix de vente moyen au quatrième trimestre en 2021 est de 14 600 USD / t, soit une augmentation d’environ 174% par rapport à l’année précédente.
Lignes directrices sur les ventes en 2022: environ 140000 tonnes.
Contrats de vente 2022: 20% des contrats sont des contrats à prix fixe ou à prix plafond variable, 50% des contrats sont des contrats à prix variable et 30% des contrats ne sont pas signés.
Attentes en matière de demande de lithium
Sqm s’attend à ce que le marché augmente d’au moins 30% en 2022 et estime qu’il pourrait atteindre un million de tonnes plus tôt que prévu.
Planification du projet 2022 – 2024
Projet MT Holland: une capacité de 50 000 tonnes d’hydroxyde de lithium est prévue, la production de H2 est prévue pour 2024 et les dépenses en capital s’élèvent à 700 millions de dollars.
Carmen Lithium processing plant: la capacité de production de carbonate de lithium atteindra 180000 tonnes en 2022, et la capacité de production de carbonate de lithium augmentera de 30 000 tonnes à 210000 tonnes de lce en 2022 – 2024, tandis que la capacité de production d’hydroxyde de lithium passera de 21 500 tonnes à 40 000 tonnes, avec des dépenses en capital totales de 250 millions de dollars américains.
Projet Pampa orcoma: augmentation de 2 500 tonnes de capacité en iode et de 320000 tonnes de capacité en nitrate.
Conseils sur les risques: les prix des métaux sont inférieurs aux attentes, les rejets d’approvisionnement sont supérieurs aux attentes et les progrès du projet sont inférieurs aux attentes.
