Annonce spéciale sur le risque de placement en actions lors de l’offre publique initiale
Institution de recommandation (souscripteur principal): Chinalin Securities Co.Ltd(002945)
La demande de Shenzhen kangguan Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « kangguan technology», « émetteur» ou « la société») pour l’offre publique initiale d’au plus 42 487500 actions ordinaires de RMB (actions a) (ci – après dénommée « offre») a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Le nombre d’actions émises est de 42 487500 après négociation entre l’émetteur et l’établissement de recommandation (souscripteur principal) Chinalin Securities Co.Ltd(002945) Il s’agit d’une offre publique de nouvelles actions et les actionnaires de l’émetteur ne transfèrent pas les anciennes actions. Les actions émises seront cotées à la Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen»). L’émission sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen et de la sector – forme électronique d’émission hors ligne le 8 mars 2022 (jour t).
L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
Les investisseurs sont invités à se concentrer sur le processus d’émission, l’achat hors ligne, le paiement et le traitement des actions abandonnées, etc., comme suit:
1. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent le prix de l’offre par voie de négociation à 48,84 RMB / action en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, les conditions du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans le même secteur, la demande de fonds collectés et le risque de souscription, etc., et ne procèdent pas à une enquête cumulative sur les soumissions pour l’offre hors ligne.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 8 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 8 mars 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
2. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) cotent tous les objets de placement admissibles de haut en bas en fonction du prix déclaré et de la quantité d’abonnement proposée de petit à grand en fonction du même prix déclaré, sur la base des résultats de l’enquête après exclusion des cotations invalides. Le même prix de déclaration et la même quantité de souscription proposée sont triés dans l’ordre suivant selon le temps de déclaration (le temps de déclaration est soumis à l’enregistrement de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen) de l’ordre suivant à l’ordre précédent, à l’exclusion de la cotation de l’objet de distribution de la partie la plus élevée de la cotation, et le montant total de la souscription proposée rejetée ne sera pas inférieur à 10% du montant total de la souscription Jusqu’à 10%. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne.
3. L’investisseur en ligne exprime son intention de souscription de manière indépendante et n’autorise pas entièrement une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions.
4. Les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l’annonce des résultats préliminaires de l’offre publique initiale d’actions de Shenzhen kangguan Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « annonce des résultats préliminaires de l’offre publique initiale d’actions hors ligne»), payer en temps voulu et en totalité le capital de souscription de nouvelles actions en fonction du prix d’émission final et du montant initial de l’offre avant 16 h le 10 mars 2022 (t + 2). Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît assurez – vous de payer la totalité de chaque nouvelle action séparément et de remplir les remarques selon les spécifications. En cas d’attribution de plus d’une nouvelle action le même jour, si un seul montant total est versé, le paiement combiné entraînera l’échec de l’enregistrement et les conséquences seront supportées par les investisseurs eux – mêmes. Si l’objet de placement ne dispose pas d’un fonds suffisant pour une seule nouvelle action, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement le même jour seront nulles et non avenues, et les conséquences qui en résultent seront supportées par les investisseurs eux – mêmes.
Après avoir remporté la souscription de nouvelles actions, l’investisseur en ligne s’acquitte de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats de la souscription en ligne de l’offre publique initiale de Shenzhen kangguan Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « annonce des résultats de la souscription en ligne de l’offre publique initiale») afin de s’assurer que son compte de capital dispose toujours d’un montant suffisant de fonds de souscription de nouvelles actions le 10 mars 2022 (t + 2). Les règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle se trouve l’investisseur sont respectés pour le transfert de fonds de l’investisseur.
Les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
5. Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendra l’émission de nouvelles actions et divulguera les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
6. Si un investisseur hors ligne qui n’a pas participé à la souscription ou qui n’a pas obtenu le placement initial ne paie pas le montant de la souscription en temps voulu et en totalité, il sera considéré comme une violation du contrat et assumera la responsabilité de la violation du contrat. L’institution de recommandation (souscripteur principal) fera rapport de la violation du contrat à l’Association chinoise des valeurs mobilières pour enregistrement. Si l’investisseur en ligne ne paie pas intégralement après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois suivant le jour suivant le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain). Le nombre d’abandons de souscription est calculé en combinant le nombre d’abandons réels de souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles par les investisseurs.
Aucune décision ou opinion prise par la c
(Ⅲ) Les investisseurs qui ont l’intention de participer à l’offre et à la souscription doivent lire attentivement le 28 février 2022 (t – 6) sur le site Web d’information de la marée montante (www.cn.info.com.cn.) Le texte intégral de la lettre d’intention de Shenzhen kangguan Technology Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions, en particulier les sections « avis sur les questions importantes » et « facteurs de risque », comprend pleinement les facteurs de risque de l’émetteur, juge par lui – même sa situation opérationnelle et sa valeur d’investissement et prend des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à l’influence de la politique, de l’économie, de l’industrie et du niveau d’exploitation et de gestion, et les conditions d’exploitation peuvent changer, de sorte que le risque d’investissement qui en résulte peut être supporté par les investisseurs eux – mêmes.
Il n’y a pas de restriction à la circulation ni d’arrangement de verrouillage pour les actions émises en dehors du réseau, et les actions émises en vertu du réseau commencent à circuler à la date de la cotation et de la négociation à la Bourse de Shenzhen. Les investisseurs doivent prêter attention au risque d’investissement dû à l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
Le prix d’émission de cette émission est de 48,84 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix d’émission en fonction des circonstances suivantes.
1. Conformément aux lignes directrices sur la classification industrielle des sociétés cotées (révisées en 2012) formulées par la csrc, l’industrie de l’émetteur est c39 « fabrication d’ordinateurs, de communications et d’autres équipements électroniques». L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) ont tenu compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, le niveau d’évaluation de sociétés comparables, la demande de fonds collectés et le risque de souscription, et ont négocié et déterminé que le prix de cette émission était de 48,84 RMB / action.
Le ratio P / e dilué du bénéfice net de l’émetteur correspondant au prix d’émission de 48,84 RMB / action en 2021 après déduction des bénéfices et pertes non récurrents est de 22,99 fois, ce qui est inférieur au ratio P / e statique moyen du dernier mois de c39 « fabrication d’ordinateurs, de communications et d’autres équipements électroniques» publié par China Securities index Co., Ltd. Le 2 mars 2022 (t – 4).
Les niveaux d’évaluation des sociétés cotées comparables au 2 mars 2022 (t – 4) sont les suivants:
Code des titres titres titre abrégé prix moyen des 20 derniers jours de négociation rendement par action en 2020 taux de profit statique en 2020 (yuan / action) (yuan / action) (X)
Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) Visual source technology 82,522655931,07
Hitevision Co.Ltd(002955) Hitevision Co.Ltd(002955) 22,5000843266,90
Shenzhen Mtc Co.Ltd(002429) Shenzhen Mtc Co.Ltd(002429) 4,500360712,48
Tpv Technology Co.Ltd(000727) Tpv Technology Co.Ltd(000727) 2.72 – –
Moyenne arithmétique 21,78
Source des données: Wind info, données au 2 mars 2022
Note: 1. Il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, qui est causée par l’arrondissement; Hitevision Co.Ltd(002955)
2. Bénéfice par action en 2020 = bénéfice net attribuable à la mère / total des capitaux propres à la date t – 4, le moins élevé des deux montants étant retenu en 2020.
Le ratio P / e de cette émission de kangguan Technology est inférieur au ratio P / e moyen de l’industrie et supérieur au ratio P / e statique moyen des sociétés cotées comparables. Il existe un risque que la baisse du cours des actions des émetteurs entraîne des pertes pour les investisseurs à l’avenir. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
2. Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily et Mega tide Information Network (www.cn.info.com.cn.) dans Le même journal. Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Shenzhen kangguan Technology Co., Ltd.
3. Le prix de cette offre est conforme au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font une offre fondée sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix de cette offre en fonction des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, les conditions du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
4. En 2021, kangguan Technology a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 118887451 millions de RMB, en hausse de 60,36% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice d’exploitation s’est élevé à 975598 400 RMB, en hausse de 93,39% par rapport à l’année précédente; Le bénéfice net était de 9235405 millions de RMB, en hausse de 90,41% par rapport à l’année précédente; Après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de la société s’élevait à 8551148 millions de RMB, en hausse de 97,20% par rapport à l’année précédente.
Kangguan Technology prévoit réaliser un chiffre d’affaires d’exploitation de 25337968 millions de RMB à 28949242 millions de RMB au premier trimestre de 2022, avec une variation annuelle de 13,40% à 29,57%; Le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère devrait atteindre 178936 800 RMB à 204439 600 RMB au premier trimestre de 2022, avec une variation annuelle de 50,29% à 71,71%; Le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents devrait atteindre 172592 200 RMB à 197764 100 RMB au premier trimestre de 2022, avec une variation annuelle de 67,37% à 91,69%. Les résultats du premier trimestre de 2022 ci – dessus ne sont que des estimations préliminaires de la compagnie et ne constituent pas des prévisions ou des engagements de bénéfices de la compagnie sans vérification ni examen.
5. Il est possible que l’offre comporte un risque de chute du prix d’émission après l’inscription. Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
(Ⅵ) la demande de fonds prévue de l’émetteur pour ce projet d’investissement est de 199999 900 RMB. Sur la base du prix d’émission actuel de 48,84 RMB / action et de l’émission de 42 487500 nouvelles actions, on estime que le montant total des fonds collectés est de 207508 950 RMB, après déduction des frais d’émission de 75 120500 RMB, le montant net des fonds collectés est estimé à 199999 900 RMB. La société est exposée au risque que l’acquisition des fonds collectés entraîne une augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
Pour l’offre et la souscription, tout investisseur ne peut choisir qu’une seule méthode de souscription hors ligne ou en ligne, et tous les investisseurs participant à la cotation, à la souscription et au placement hors ligne ne peuvent plus participer à la souscription en ligne; Un seul investisseur ne peut utiliser qu’un seul compte qualifié pour la souscription et toute souscription contraire aux dispositions ci – dessus est nulle et non avenue. (Ⅷ) À la fin de l’émission, la cotation publique ne peut être effectuée à la bourse qu’avec l’approbation de la bourse. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
Toutes les actions de l’émetteur sont négociables. Pour la période de vente limitée des actions avant l’émission, voir la lettre d’intention du prospectus pour plus de détails sur l’engagement de limitation des ventes et l’Arrangement de limitation des ventes. Les accords de limitation des ventes d’actions susmentionnés sont des engagements volontaires pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements pertinents en fonction des besoins de gouvernance d’entreprise et de la stabilité de l’exploitation et de la gestion.
Les investisseurs sont invités à prêter attention aux risques et l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient des mesures de suspension de l’émission dans les cas suivants:
1. Après l’abonnement hors ligne, le montant total réel de l’abonnement de l’objet de distribution pour lequel l’offre effective est cotée est inférieur au montant initial de l’émission hors ligne 2. Si l’abonnement en ligne est insuffisant et que la partie insuffisante de l’abonnement est rappelée à l’abonnement hors ligne, l’investisseur hors ligne ne s’abonne pas entièrement;
3. Le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% de l’offre publique;
4. Les événements importants survenus après la réunion de l’émetteur au cours du processus d’émission ont une incidence sur l’émission.
