Code du stock: Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998) nom abrégé du stock: Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998)
Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998)
Actions non publiques en 2022
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
Mars 2002
Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998) L’analyse de faisabilité du Conseil d’administration de la société concernant l’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique d’actions est la suivante:
Plan d’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique d’actions
Le montant total des fonds levés dans le cadre de cette offre non publique d’actions ne dépasse pas 270 millions de RMB (y compris ce montant), déduction faite des nouveaux investissements et des investissements financiers proposés de 137798 millions de RMB six mois avant la résolution de la quatrième réunion intérimaire du cinquième Conseil d’administration en 2022 et Avant cette offre. Après déduction des frais d’émission, tous les fonds collectés seront utilisés pour reconstituer le Fonds de roulement et rembourser les prêts bancaires.
Nécessité et faisabilité de l’utilisation des fonds collectés
Nécessité d’utiliser les fonds collectés pour reconstituer le Fonds de roulement et rembourser les prêts bancaires
1. Optimiser la structure du capital et renforcer la capacité de résistance aux risques
Fin 2018, fin 2019, fin 2020 et fin septembre 2021, la société
Le solde des emprunts à court terme est respectivement de 180 millions de RMB, 275693 millions de RMB, 408879 millions de RMB et 573 millions de RMB. Le solde des emprunts à court terme est relativement élevé et montre une tendance à la hausse, de sorte que la société a une certaine pression sur le Service de la dette et les coûts de financement.
Fin 2018, fin 2019, fin 2020 et fin septembre 2021, la société
Le ratio actif – passif est respectivement de 32,25%, 39,73%, 43,56% et 49,12%, ce qui est comparé aux sociétés cotées pertinentes classées dans les industries de la médecine traditionnelle chinoise (Shenwan) et de la fabrication pharmaceutique (c
Ratio actif – passif
Industrie / entreprise
2021.9.30202012.31201912.31201812.31
Médecine traditionnelle chinoise III (Shenwan) 33,21% 33,22% 31,38% 30,86%
Industrie pharmaceutique 28,94% 29,83% 31,44% 32,26%
(Classification industrielle de la c
Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998) 49,12% 43,56% 39,73% 32,25%
Note: les données ci – dessus proviennent du vent; Le ratio actif – passif de l’industrie est la moyenne arithmétique du ratio actif – passif des sociétés cotées concernées.
Comme le montre le tableau ci – dessus, le ratio actif – passif de la société au cours de la même période est supérieur à la moyenne des sociétés cotées dans la même industrie. Cette émission réduira dans une certaine mesure la pression sur le Service de la dette, enrichira les flux de trésorerie de l’entreprise, améliorera la structure des actifs et la situation financière, optimisera la structure du capital de l’entreprise et améliorera également la capacité de financement de suivi de l’entreprise.
2. Compléter le Fonds de roulement et soutenir le développement des entreprises
En tant que groupe de l’industrie de la santé axé sur l’innovation en médecine traditionnelle chinoise, l’entreprise a mis en place un système de recherche et de développement parfait et une équipe professionnelle de recherche et de développement. Avec l’expansion et le d éveloppement continus des produits et des activités de l’entreprise, ainsi que l’intensification des efforts de R & D et de commercialisation, la demande de fonds de roulement de l’entreprise augmente de façon synchrone.
En ce qui concerne l’innovation dans le domaine de la recherche et du développement en médecine traditionnelle chinoise, l’entreprise attache une grande importance à l’augmentation continue des investissements dans la recherche et le développement, formant ainsi un grand système de recherche et de développement en mode « 1 + n». Nous avons développé avec succès de nombreux produits de série tels que “xinxue’an” Brand cardiovascular and Brain vascular Department, “Jinbei” Brand Pediatrics, “meiershu” Brand Gynecology, “fangshengtang” Brand orthopediatrics. Sur la base des cinq lignes de produits existantes de cardiovasculaire et cérébral, d’orthopédie, de gynécologie, de pédiatrie et d’anti – infection, l’entreprise a encore renforcé la recherche et le développement de nouveaux médicaments, tels que les médicaments de recherche originaux, les premiers médicaments génériques de haute qualité, etc., qui manquent cruellement sur Le marché et ont un grand espace de marché. Au cours des dernières années, les granules de jingxingzhike pour enfants (classe 6.1 de la médecine traditionnelle chinoise) et les comprimés de XuAnQi Jiangu (classe 1.1 de la médecine traditionnelle chinoise) développés indépendamment par l’entreprise ont été approuvés successivement.
En ce qui concerne le marketing, l’entreprise a mis l’accent sur la mise en place d’un système de marketing national et puissant, a déterminé un plan de marketing à moyen et à long terme intégrant « produit, équipe, modèle et terminal » et l’a mis en oeuvre étape par étape conformément au plan. L’entreprise intègre rapidement l’équipe des terminaux de marketing, renforce la construction d’équipes, met l’accent sur l’introduction de talents et la formation systématique, favorise les ventes de produits et façonne la marque fangsheng.
Avec l’investissement important de l’entreprise dans la recherche et le développement, la commercialisation et d’autres aspects de la médecine traditionnelle chinoise, la demande de fonds de roulement augmente. Au cours de la période considérée, le Fonds de roulement de la société provient principalement de l’auto – accumulation et des emprunts bancaires, ce qui entraîne une certaine pression sur le coût du capital et des risques financiers. La collecte de fonds par le biais de cette offre non publique d’actions peut, dans une certaine mesure, répondre à la demande de fonds de roulement de l’entreprise en raison de l’expansion des activités, atténuer la pression du fonds causée par le développement rapide et garantir
Développement durable à long terme de l’entreprise.
3. Garantir la stabilité du contrôle et renforcer la confiance des investisseurs
Avant cette émission, le Contrôleur effectif de la société, Zhang Qinghua, détenait 39,69% des droits de contrôle. Après cette émission, la proportion de droits de contrôle des contrôleurs réels a encore augmenté, ce qui est bénéfique pour améliorer l’efficacité de la prise de décisions de l’entreprise, promouvoir plus efficacement la réalisation des objectifs stratégiques de l’entreprise et assurer le développement à long terme de l’entreprise.
Entre – temps, Hunan fangsheng New Zealand Health Industry Investment Co., Ltd. (ci – après dénommée « New Zealand Industrial investment») est l’entreprise contrôlée par Zhang Qinghua, le Contrôleur effectif de la société. La souscription en espèces des actions de l’offre non publique montre que le Contrôleur actuel soutient le développement des affaires de l’entreprise et qu’il a confiance dans les perspectives futures de l’entreprise, ce qui est bénéfique pour renforcer les attentes des investisseurs à l’égard du développement futur de l’entreprise.
Faisabilité de l’utilisation des fonds collectés pour reconstituer le Fonds de roulement et rembourser les prêts bancaires
1. L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique est conforme aux lois et règlements.
Après déduction des frais d’émission, tous les fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique seront utilisés pour reconstituer le Fonds de roulement et rembourser les prêts bancaires, conformément aux politiques, lois et règlements pertinents, ce qui est réalisable. Une fois les fonds levés en place, la structure du capital de l’entreprise s’améliorera, ce qui permettra d’atténuer la pression sur les flux de trésorerie, de réduire les risques financiers, d’améliorer le niveau de profit et de promouvoir le développement durable et sain des activités de l’entreprise.
2. L’utilisation des fonds collectés est régie par des normes et un contrôle interne parfait.
La société a mis en place un système d’entreprise moderne avec la structure de gouvernance d’entreprise comme noyau selon les normes de gouvernance des sociétés cotées, et a formé un système de gouvernance d’entreprise plus standard et un environnement de contrôle interne parfait par l’amélioration et l’amélioration continues.
En ce qui concerne la gestion des fonds collectés, la société a mis en place un système strict de gestion des fonds collectés conformément aux exigences réglementaires et a précisé le stockage, l’utilisation, le changement d’orientation, l’inspection et la supervision des fonds collectés. Une fois que les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique seront disponibles, le Conseil d’administration de la société continuera de superviser le stockage et l’utilisation des fonds collectés par la société afin d’assurer la collecte des fonds.
L’utilisation doit être raisonnablement normalisée afin de prévenir les risques liés à l’utilisation des fonds collectés.
Influence de l’offre non publique sur la situation opérationnelle et financière de la société
Influence de l’offre non publique sur les conditions d’exploitation de la société
Après déduction des frais d’émission, tous les fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique seront utilisés pour reconstituer le Fonds de roulement et rembourser les prêts bancaires. Grâce à cette émission, la force du capital et l’échelle des actifs de l’entreprise seront améliorées et la capacité anti – risque sera renforcée, ce qui contribuera à améliorer la compétitivité globale et la position sur le marché de l’entreprise et à promouvoir le développement durable à long terme de l’entreprise.
Influence de l’offre non publique sur la situation financière de la société
L’offre non publique permettra d’optimiser efficacement la structure du capital de la société, d’améliorer la situation financière de la société cotée et de réduire les dépenses financières, ce qui est propice à l’amélioration de la capacité de la société à résister aux risques et à la capacité d’exploitation continue, afin d’améliorer encore la capacité de La société à rembourser continuellement les actionnaires, ce qui est conforme à l’objectif de maximiser les intérêts des actionnaires de la société.
Approbation du projet, protection de l’environnement et autres questions liées au projet d’investissement
Après déduction des frais d’émission, tous les fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique seront utilisés pour reconstituer le Fonds de roulement et rembourser les prêts bancaires, sans qu’il soit nécessaire de demander l’approbation des projets d’investissement.
Conclusion de l’analyse de faisabilité de l’utilisation des fonds collectés
En résum é, les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique sont utilisés pour reconstituer le Fonds de roulement et rembourser les prêts bancaires après déduction des frais d’émission, conformément aux dispositions des lois, règlements et documents normatifs, ce qui réduira efficacement le ratio actif – passif de la société et optimisera la structure du capital, améliorant ainsi la capacité de la société à résister au risque. Entre – temps, l’émission permettra d’améliorer encore la force financière de l’entreprise et de promouvoir davantage la stratégie de développement de l’entreprise. Par conséquent, l’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette émission est raisonnable et réalisable, ce qui est dans l’intérêt de la société et de tous les actionnaires.
Hunan Fangsheng Pharmaceutical Co.Ltd(603998) Conseil d’administration
6 mars 2022
