Shaanxi Light Optoelectronic Materials Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Conseil d’administration
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Citic Securities Company Limited(600030)
La demande de Shaanxi Light Optoelectronic Materials Co., Ltd. (ci – après dénommée « l’émetteur») d’émettre pour la première fois des actions ordinaires de RMB (actions a) et d’être cotée au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après dénommé « l’offre») a été examinée et approuvée par le Comité d’inscription des actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommé « la bourse»). La Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
L’émission est effectuée par une combinaison de placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), de placement hors ligne auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommé « placement hors ligne») et d’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci – après dénommé « émission en ligne»).
Après consultation entre l’émetteur et l’établissement de recommandation (souscripteur principal) Citic Securities Company Limited(600030) L’offre en ligne et l’offre hors ligne seront mises en œuvre respectivement par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai et de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne le 8 mars 2022 (jour t).
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. Le placement stratégique, l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne de cette émission sont effectués par l’institution de recommandation (souscripteur principal). Le placement stratégique est effectué auprès de l’institution de recommandation (souscripteur principal) et l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai. https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Mise en œuvre; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai.
Dans le cadre de cette offre, la sélection des investisseurs pour le placement stratégique est déterminée de manière exhaustive en tenant compte des qualifications des investisseurs et de la situation du marché, et se compose du plan spécial de gestion des actifs des filiales liées de l’institution de recommandation et des investisseurs, des cadres supérieurs de l’émetteur et du personnel de base. L’institution de suivi des investisseurs est Citic Securities Company Limited(600030) Le plan spécial de gestion des actifs de la haute direction et du personnel de base de l’émetteur est Citic Securities Company Limited(600030)
En ce qui concerne les règles d’exclusion stipulées dans l’annonce de l’arrangement d’offre publique initiale et de l’enquête préliminaire de Materials Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation au Conseil d’administration de la science et de la technologie, après avoir éliminé les résultats de l’enquête préliminaire qui ne sont pas conformes aux exigences de cotation des investisseurs, il est convenu d’éliminer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 28,20 yuan / action (à l’exclusion de 28,20 yuan / Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 28,20 yuan / action, tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 14 millions d’actions (à l’exclusion de 14 millions d’actions) sont éliminés. Au total, 130 objets de placement ont été éliminés, ce qui correspond à un total de 1313,9 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1 0073% du total déclaré de 1304357 millions d’actions après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
3. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) déterminent le prix d’émission de 22,05 RMB / action par voie de négociation en tenant compte de la valeur d’investissement raisonnable de l’émetteur, du nombre d’actions offertes publiquement, du niveau d’évaluation du marché secondaire d’une société comparable, du niveau d’évaluation du marché secondaire de l’industrie, de la situation du marché, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription. Il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 8 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. Parmi eux, le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. Le prix de cette offre est de 22,05 yuan / action. Les investisseurs sont invités à juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des conditions suivantes:
Le prix d’émission actuel est de 22,05 yuan / action, qui n’est pas supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée de la cotation restante après que les investisseurs hors ligne ont éliminé la partie de la cotation la plus élevée, ainsi qu’au Fonds d’investissement en valeurs mobilières et à d’autres produits de gestion d’actifs fondés sur des actions partielles (ci – après dénommés « produits d’offre publique») établis par voie d’offre publique. La valeur médiane et la moyenne pondérée des cotations résiduelles des fonds de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») et des fonds de pension de base (ci – après dénommés « pensions») gérés par le gestionnaire des placements de la Caisse de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») sont de 220539 yuan / action, la valeur la plus faible étant retenue. Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne le même jour. Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Shaanxi Light Optoelectronic Materials Co., Ltd. Et de son inscription au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’offre »).
Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel est le suivant:
120,34 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission); 113,00 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission); 133,71 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission); 125,55 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total après cette émission). Selon les lignes directrices sur la classification des industries des sociétés cotées (révisées en 2012) de la c
Le ratio P / e des sociétés cotées comparables dont l’activité principale et le mode d’exploitation sont similaires à ceux de l’émetteur est le suivant:
Titres t – 3 actions de jour déduites en 2020 déduites en 2020 déduites en 2020 statiques en 2020 Code statique abrégé prix de clôture des actions non – EPS avant et après EPS ratio P / E (déduction du ratio P / E (déduction de (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) avant)
Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) 62,380983307455 63,44 83,68
Valiant Co.Ltd(002643) Valiant Co.Ltd(002643) 19,930542505188 36,74 38,42
Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) 92,102499422933 36,85 40,16
Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) 23,870606505744 39,36 41,56
Moyenne arithmétique 44,10 50,95
Source des données: Wind info, données au 3 mars 2022 (t – 3)
Note 1: toute différence dans le calcul des chiffres ci – dessus est due à l’arrondissement de deux décimales.
Note 2: EPS avant / après déduction en 2020 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020 / total des capitaux propres à la date t – 3.
Note 3: les conventions comptables adoptées par UDC, Merck, Dupont, exiangxing, LG Chemical et Deshan Group, telles qu’elles sont divulguées dans le prospectus, diffèrent de celles de l’émetteur et ne sont donc pas incluses dans le tableau ci – dessus.
Le prix d’émission de cette émission est de 22,05 RMB / action, le ratio P / e dilué le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2020 est de 133,71 fois, ce qui est supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities index Co., Ltd. Au cours du dernier mois et au ratio P / e statique moyen de sociétés comparables dans la même industrie. Il existe un risque que la baisse du prix des actions de l’émetteur entraîne des pertes pour les investisseurs à l’avenir. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et investissent rationnellement.
Attirer l’attention des investisseurs sur le fait qu’après la détermination du prix de l’offre, 239 investisseurs ont soumis des offres valables pour l’offre hors ligne, 6 503 objets de placement gérés et 75 802200 000 actions ont été souscrites, soit 2 769,92 fois l’échelle initiale de l’offre hors ligne avant le rappel.
Le montant de la demande de fonds levés pour l’offre publique initiale d’actions de Shaanxi Light Optoelectronic Materials Co., Ltd. Et divulgué dans la lettre d’intention de cotation du Conseil d’administration de la science et de l’innovation (ci – après dénommée « lettre d’intention de cotation») est de 100 millions de RMB, et Le prix de cette offre est de 22,05 RMB par action et l’échelle de financement correspondante est de 8873749 millions de RMB.
Le prix de l’offre est fondé sur le principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font des cotations fondées sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) tiennent compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, la Situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées comparables dans le même secteur, la demande de fonds collectés et le risque de souscription, etc., en fonction des résultats de l’enquête préliminaire. Négocier et déterminer le prix de cette émission. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre le risque de chute du prix d’émission après la cotation des actions, améliorer efficacement la sensibilisation au risque, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le promoteur (le souscripteur principal) ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
5. On estime que l’émetteur utilisera les fonds collectés pour le projet d’investissement levé à 100 millions de RMB. Sur la base du prix d’émission actuel de 22,05 RMB / action et du nombre de nouvelles actions émises de 40 243759 actions, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 8873749 millions de RMB, déduction faite des frais d’émission de 82 442500 RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), et le montant net des fonds collectés est estimé à 8049324 millions de RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
6. Il n’y a pas de restriction à la circulation et de période de restriction à la vente des actions émises en ligne. Les actions émises publiquement peuvent circuler à compter de la date d’inscription des actions au Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai.
Dans la partie de l’émission hors ligne, les produits publics, les pensions, les fonds de sécurité sociale, les fonds de pension d’entreprise établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise, les fonds d’assurance conformes aux dispositions pertinentes des mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance, les fonds d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés et d’autres objets de placement alloués, 10% du compte final attribué (arrondi à la hausse) s’engage à ce que la période de restriction à la vente des actions pour lesquelles ce placement est obtenu soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur, et le compte de l’objet de placement susmentionné sera déterminé par tirage au sort. Les actions attribuées au compte de l’objet de placement géré par l’investisseur hors ligne qui n’a pas fait l’objet d’un appel d’offres ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des restrictions de vente et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shanghai.
En ce qui concerne le placement stratégique, China Securities Investment s’engage à ce que la période de restriction des ventes des actions attribuées soit de 24 mois, tandis que Light Photoelectric asset management plan et Light Photoelectric Asset Management Plan No 2 s’engagent à ce que la période de restriction des ventes des actions attribuées soit de 12 mois à compter de la date à laquelle les actions offertes publiquement sont cotées à la Bourse de Shanghai.
7. L’investisseur en ligne exprime son intention d’achat de manière indépendante et n’autorise pas une société de valeurs mobilières à effectuer l’achat de nouvelles actions en son nom.
8. Pour l’abonnement à cette émission, tout objet de placement ne peut choisir qu’une seule méthode d’émission hors ligne ou d’émission en ligne pour l’abonnement. Tous les objets de placement participant à l’enquête préliminaire, qu’ils soient ou non cotés efficacement, ne peuvent plus participer à la distribution en ligne. Les investisseurs qui participent à la souscription d’actions en ligne ne peuvent utiliser qu’un seul compte de titres. Lorsque le même investisseur participe à la souscription d’une nouvelle action en utilisant plusieurs comptes de titres et que l’investisseur participe à la souscription d’une nouvelle action plusieurs fois en utilisant le même compte de titres, la première souscription de l’investisseur est considérée comme une souscription valide et les autres souscriptions sont considérées comme une souscription invalide.
9. Une fois l’émission terminée, l’inscription publique à la Bourse de Shanghai ne peut être effectuée qu’avec l’approbation de la Bourse de Shanghai. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
10. Les investisseurs sont priés de prêter attention au risque d’investissement et, dans les cas suivants, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocieront des mesures de suspension de l’émission:
La quantité totale d’abonnement hors ligne est inférieure à la quantité d’émission initiale hors ligne;
Si la souscription en ligne n’est pas suffisante, les investisseurs hors ligne ne peuvent pas souscrire intégralement après le rappel de la partie insuffisante de la souscription;
Après déduction du montant final du placement stratégique, le montant total des actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du montant de l’offre publique;
L’émetteur a une incidence sur l’émission en cours en raison d’événements importants survenus après l’émission;
Conformément à l’article 36 des mesures relatives à l’administration de l’émission et de la souscription de valeurs mobilières et à l’article 27 des mesures d’application de la Bourse de Shanghai pour l’émission et la souscription d’actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie, la csrc et la Bourse de Shanghai peuvent ordonner à l’émetteur et au souscripteur de suspendre ou de suspendre l’émission de valeurs mobilières s’ils constatent que le processus d’émission et de souscription de valeurs mobilières est soupçonné d’être illégal, illégal ou anormal.
