Beijing Technology navigation Control Technology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Conseil d’administration
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): China International Capital Corporation Limited(601995)
La demande d’offre publique initiale d’actions ordinaires de renminbi (actions a) (ci – après dénommée « offre») présentée par Beijing Science & Technology navigation & Control Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « Science & Technology navigation», « émetteur» ou « société») et d’inscription à la Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « bourse») a été examinée et approuvée par les membres du Comité de cotation des actions de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommé « bourse»). En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
China International Capital Corporation Limited(601995)
Après consultation entre l’émetteur et le souscripteur principal de l’offre, le nombre d’actions de l’offre est de 22 millions d’actions, Représentant 25,00% du capital social total après l’offre. Toutes les actions de l’offre publique sont de nouvelles actions, et les actionnaires de la société n’offrent pas d’actions. Cette émission sera mise en œuvre par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai et de la sector – forme électronique d’abonnement hors ligne de la Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « sector – forme d’abonnement») Le 8 mars 2022 (date t).
L’émetteur et le souscripteur principal attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. L’offre adopte un placement ciblé auprès d’investisseurs stratégiques (ci – après dénommé « placement stratégique»), Le placement hors ligne auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommé « émission hors ligne») et l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci – après dénommé « émission en ligne») sont combinés.
Le souscripteur principal est responsable de l’Organisation et de la mise en oeuvre du placement stratégique, de l’enquête préliminaire et de l’émission hors ligne de cette émission. L’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme d’abonnement. https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo Mise en œuvre; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shanghai.
Le placement stratégique de cette émission se compose de filiales et d’investissements liés à l’institution de recommandation, de cadres supérieurs et d’employés de base de l’émetteur participant au plan spécial de gestion des actifs établi dans le placement stratégique. L’établissement d’investissement suivant est China Gold fortune Securities Co., Ltd. (ci – après dénommée « China Gold fortune»), et le plan spécial de gestion des actifs pour les cadres supérieurs et le personnel de base de l’émetteur est la participation du personnel de China Gold Technology navigation 1 au plan de gestion des actifs collectifs de placement stratégique du Conseil d’administration (ci – après dénommé « China Gold Technology navigation 1» ou « Plan spécial de gestion des actifs»).
2. L’émetteur et le souscripteur principal détermineront directement le prix d’émission au moyen d’une enquête préliminaire hors ligne, et aucune enquête cumulative sur les soumissions ne sera effectuée hors ligne.
3. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et le souscripteur principal se conforment aux règles de radiation stipulées dans l’annonce de l’arrangement d’émission et de l’enquête préliminaire (ci – après appelée « annonce de l’arrangement d’émission et de l’enquête préliminaire») pour l’offre publique initiale d’actions de Beijing Science & Technology navigation & Control Technology Co., Ltd. Le 28 février 2022 (t – 6), Après avoir éliminé les cotations des investisseurs non conformes aux exigences, il est convenu d’éliminer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 98,00 yuan / action (à l’exclusion de 98,00 yuan / action); Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 98,00 yuan / action, tous les objets de placement dont le nombre d’abonnements est inférieur à 6,5 millions d’actions sont éliminés; Pour les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 98,00 yuan / action, le nombre d’abonnements est de 6,5 millions d’actions et le temps d’abonnement est de 14: 34: 22.249 le 3 mars 2022, 41 objets de placement sont retirés de l’ordre de l’avant à l’arrière selon les objets de placement générés automatiquement par la sector – forme d’abonnement hors réseau de la Bourse de Shanghai. Au total, 131 objets de placement ont été éliminés, ce qui correspond à un total de 559,7 millions d’actions à éliminer, ce qui représente 1,003% du total déclaré de 5 582,1 millions d’actions après que l’enquête préliminaire a éliminé les cotations invalides. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
4. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et le souscripteur principal déterminent par voie de négociation que le prix de l’offre est de 65,21 yuan / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne, compte tenu des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, les conditions du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Le prix de cette offre n’est pas supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée de la cotation effective des investisseurs hors ligne, à l’exclusion de la partie de la cotation la plus élevée, ainsi qu’aux fonds d’investissement en valeurs mobilières et autres produits de gestion d’actifs dérivés (ci – après dénommés « produits d’offre publique») établis par voie d’offre publique. La valeur la plus faible de la médiane des cotations et de la moyenne pondérée des fonds nationaux de sécurité sociale (ci – après dénommés « Fonds de sécurité sociale») et des fonds de pension de base (ci – après dénommés « pensions»). Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 8 mars 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. Parmi eux, le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
5. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 65,21 yuan / action est le suivant:
60,40 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
60,65 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2020 par le capital social total avant cette émission);
80,53 fois (le bénéfice par action est calculé conformément aux normes comptables chinoises par le cabinet comptable en 2020)
Résultat net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés divisé par le total des capitaux propres après cette émission
Calcul);
80,87 fois (le bénéfice par action est calculé conformément aux normes comptables chinoises par le cabinet comptable en 2020)
Résultat net vérifié attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction du résultat non récurrent divisé par le total des capitaux propres après cette émission
C’est ça.
Le prix de cette offre n’est pas supérieur à la médiane de toutes les offres après que les investisseurs hors ligne ont éliminé la partie la plus cotée.
Et la moyenne pondérée, ainsi que la médiane et la moyenne pondérée des prix cotés pour les produits publics, les fonds de sécurité sociale et les pensions
La valeur la plus faible.
6. Le prix de cette offre est de 65,21 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du prix de cette offre en fonction des conditions suivantes:
La rationalité.
Conformément aux lignes directrices de la c
L’industrie est la « fabrication d’ordinateurs, de communications et d’autres équipements électroniques (c39) » au 3 mars 2022.
Date (t – 3) China stock index Co., Ltd. Issued Computer, communication and other Electronic Equipment Manufacturing Industry (c39)
Le rapport prix / bénéfice statique moyen au cours du dernier mois était de 44,27 fois.
Au 3 mars 2022 (t – 3), le modèle d’entreprise et d’exploitation était similaire à celui de l’émetteur.
Les détails du ratio P / e de la société municipale sont les suivants:
Retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020 non retenue en 2020
Beijing Starneto Technology Co.Ltd(002829) .sz Beijing Starneto Technology Co.Ltd(002829) 0,71 0,66 42,08 59,12 63,60
Xi’An Chenxi Aviation Technology Corp.Ltd(300581) .sz Xi’An Chenxi Aviation Technology Corp.Ltd(300581) 0,20 0,15 27,05 132,84 178,73
North Navigation Control Technology Co.Ltd(600435) .sh North Navigation Control Technology Co.Ltd(600435) 0,04 0,01 9,62 229,24
China Aerospace Times Electronics Co.Ltd(600879) .sh China Aerospace Times Electronics Co.Ltd(600879) 0,18 0,15 7,42,17 49,82
Moyenne 0,28 0,24 – 115,84 97,38
Source des données: Wind info, données au 3 mars 2022 (t – 3).
Note 1: calcul du SPE avant / après déduction en 2020: net attribuable à la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2020
Bénéfice / total du capital social à la date t – 3 (3 mars 2022).
Note 2 North Navigation Control Technology Co.Ltd(600435)
Calcul de la moyenne.
Note 3: il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, ce qui est dû à l’arrondissement.
Le prix d’émission actuel est de 65,21 yuan / action, le plus bas étant retenu avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de l’émetteur en 2020.
Le ratio P / e dilué est 80,87 fois plus élevé que celui de l’industrie des émetteurs récemment publié par China stock index Co., Ltd.
Le rapport P / e statique moyen d’un mois est inférieur au rapport P / e statique moyen d’entreprises comparables dans la même industrie et il y a des développements futurs.
Risque de perte pour les investisseurs en raison de la baisse des cours des actions des piétons. L’émetteur et le souscripteur principal attirent l’attention des investisseurs sur le risque d’investissement, étudient attentivement la rationalité des prix d’émission et font des investissements rationnels.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix de cette offre et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le site Web de la Bourse de Shanghai (www.sse.com.cn.) pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne le même jour. Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Beijing Science and Technology navigation Control Technology Co., Ltd. Et de son inscription au Conseil d’administration de la science et de la technologie (ci – après appelée « annonce de l’offre »).
Le prix de l’offre suit le principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur hors ligne fait une offre fondée sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et le souscripteur principal négocient et déterminent le prix de l’offre en fonction des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie de l’émetteur, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Le prix de cette offre n’est pas supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée de la cotation effective des investisseurs hors ligne, à l’exclusion de la partie la plus élevée de la cotation, ainsi qu’à la médiane et à la moyenne pondérée de la cotation des produits publics, des fonds de sécurité sociale et des pensions, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission; En cas d’objection à la méthode de tarification et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être dépassé après la cotation des actions, sensibiliser efficacement les investisseurs aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le souscripteur principal ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
7. L’émetteur prévoit utiliser 6355665 millions de RMB de fonds levés pour le projet d’investissement levé. Sur la base du prix d’émission actuel de 65,21 RMB / action et du nombre de nouvelles actions émises de 22 millions d’actions, si l’émission est réussie, le montant total des fonds collectés par l’émetteur est estimé à 143462 millions de RMB. Après déduction des frais d’émission estimés à 184059 700 RMB (à L’exception des honoraires d’avocat inclus dans les frais d’émission 1, les autres dépenses comprennent toutes les taxes), le montant net des fonds collectés est estimé à 125056 300 RMB.
L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Il n’y a pas de restriction à la circulation et de période de restriction à la vente des actions émises en ligne. Les actions émises publiquement peuvent circuler à partir de la date d’inscription des actions au Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai.
Le montant total des honoraires d’avocat pour les produits publics, les pensions, les fonds de sécurité sociale, les fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommés « Fonds de pension d’entreprise») établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise et les mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance est de 6 106000 RMB (y compris la taxe sur la valeur ajoutée), dont 19 200 RMB ont été déduits de la taxe sur les intrants et ne sont pas inclus dans les frais d’émission.
Par conséquent, le montant des honoraires d’avocat inclus dans les frais d’émission est de 5 969800 RMB.
Le Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») et le compte de 10% (arrondi à la hausse) des objets de placement tels que les fonds d’investisseurs institutionnels étrangers qualifiés s’engagent à ce que la période de détention des actions pour ce placement soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. Le compte de restriction des ventes sera déterminé par tirage au sort après que l’investisseur hors ligne aura terminé le paiement. Le numéro d’oscillation de la période de vente inférieure du réseau sera attribué en fonction de l’objet de distribution, et chaque objet de distribution recevra un numéro. Une fois qu’un investisseur hors ligne a fait une offre, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de la période de vente inférieure du Réseau pour cette émission.
En ce qui concerne le placement stratégique, la période de restriction à la vente des actions attribuées aux filiales concernées de l’institution de recommandation est de 24 mois, tandis que la période de restriction à la vente des actions attribuées dans le cadre du plan spécial de gestion des actifs pour les cadres supérieurs et les employés de base de l’émetteur est de 12 mois. La période de restriction à la vente commence à compter de la date à laquelle les actions émises publiquement sont cotées à la Bourse de Shanghai.
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention de souscription de manière indépendante et ne peuvent autoriser une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en leur nom.
10. Pour la souscription de cette émission, tout investisseur ne peut choisir qu’une seule méthode de souscription hors ligne ou en ligne, et tous les investisseurs participant à la cotation hors ligne, à la souscription et au placement ne peuvent plus participer à la souscription en ligne; Un seul investisseur ne peut utiliser qu’un seul compte qualifié pour la souscription et toute souscription contraire aux dispositions ci – dessus est nulle et non avenue. 11. This time
