Principaux points d’investissement
Examen du marché cette semaine
Cette semaine (2022 / 2 / 28 – 2022 / 3 / 6), l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a chuté de 1,68%, tandis que l’indice de l’agriculture, de la sylviculture, de l’élevage et de la pêche a augmenté de 3,49% au cours de la même période, dépassant l’indice Shanghai – Shenzhen 300 de 5,17 points de pourcentage, se classant au deuxième rang parmi les 28 industries de niveau Shenzhen.
En ce qui concerne les sous – secteurs, les secteurs de la plantation / élevage / alimentation animale / santé animale / pêche / Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) ont augmenté et diminué respectivement de 4,62%, 4,19%,
Principaux points de la semaine
élevage de porcs au début de la semaine dernière, le premier lot de porcs congelés de la réserve centrale en 2022 a reçu 40 000 tonnes de nouvelles, ce qui a stimulé la confiance des éleveurs en peu de temps; À l’heure actuelle, les porcs sont en état de perte, les éleveurs ont une certaine résistance aux prix et à la psychologie de la vente, s’attendant à ce que la collecte et le stockage augmentent les prix, l’évolution des porcs. Mais près d’une semaine après la clôture des stocks, le prix moyen national des porcs vivants n’a pas vu la tendance à la hausse, et l’enthousiasme pour la clôture des champs à grande échelle a augmenté à la fin de la semaine. Nous pensons que les attentes du marché à l’égard de la hausse des prix des porcs après la clôture des stocks n’ont pas été satisfaites, et nous nous attendons à ce que la spéculation sur la clôture des stocks à la fin de la période se refroidisse progressivement. La clôture des champs à grande échelle au début de la période ou la clôture des stocks à nouveau
Rétrospectivement, la production porcine a généralement connu une désindustrialisation accélérée en mars, principalement parce que la consommation de porc en mars était à son plus bas niveau de l’année et que les prix du porc n’ont guère augmenté. Nous pensons qu’à l’heure actuelle, certaines exploitations de taille modeste ont commencé à liquider les exploitations porcines, ce qui reflète le fait que leurs fonds sont serrés. Cependant, en raison de l’humeur haussière au début de la période, les prix des porcs ont continué de baisser après la fermeture des stocks en raison du choix de la clôture et de l’engraissement secondaire, et la hausse des prix des aliments pour animaux a continué d’augmenter les coûts de près de 10% après l’année, et les pertes d’élevage Nous verrons peut – être le phénomène de l’élimination progressive des truies pondeuses au deuxième trimestre, et le corps principal de la réduction de la capacité de production passera progressivement à l’échelle appropriée des entreprises locales qui produisent de 1 000 à 5 000 porcs commerciaux par an.
poulet de chair à plumes blanches les prix du poulet de chair ont continué de baisser cette semaine, les revenus de vente du poulet de chair ont diminué et l’élevage du poulet de chair a continué de perdre de l’argent. Les prix des semis de poulet restent bas, les entreprises d’incubation continuent de perdre de l’argent, les pertes des entreprises d’élevage de poulet s’aggravent et les bénéfices des entreprises d’abattage augmentent. À l’heure actuelle, on s’attend à ce que l’offre de poulet de chair tombe en panne, que les entreprises d’abattage achètent des sources de poulet à bas prix, que les ventes de produits congelés de poulet ralentissent et que la demande de poulet de chair demeure faible. On s’attend à ce que la hausse des prix du poulet de chair et de poils soit limitée la semaine prochaine ou qu’elle continue de perdre de l’ Après le festival de printemps, les prix des aliments pour animaux ont fortement augmenté, ce qui a limité l’enthousiasme pour le supplément de colonne. On s’attend à ce que les prix des semis de poulet se stabilisent la semaine prochaine ou augmentent après la hausse, avec un espace limité pour la hausse.
protection des animaux le processus de recherche et de développement du vaccin contre la peste porcine classique en Afrique a été accéléré et les possibilités d’investissement dans le secteur ont été mises en évidence.
Récemment, le Ministère de l’agriculture et des zones rurales a publié des documents à l’intention des instituts de recherche et des unités concernés, exigeant que le taux de protection des vaccins non liés à la peste atteigne 80% et que le taux de mortalité du groupe témoin ne soit pas inférieur à 80%, et que la propriété intellectuelle du vaccin soit pleinement protégée. Nous croyons que le vaccin sous – unitaire présente un avantage absolu en matière de sécurité et qu’il n’y a généralement pas de problème semblable à l’augmentation de la souche du vaccin génétiquement supprimé. Si le taux de protection atteint la norme, le taux approximatif peut passer par l’évaluation d’urgence et entrer dans l’étape de la demande de médicaments vétérinaires. À l’heure actuelle, la peste porcine africaine demeure la plus grande menace pour l’industrie porcine. Les grandes exploitations porcines sont très réceptives aux vaccins non contre la peste porcine. Nous prévoyons qu’au cours de l’année, 600 millions de porcs vivants seront vaccinés deux fois, 25 yuans par piqûre et 80% de perméabilité, ce qui créera 24 milliards d’espace de marché, générera plus de 10 milliards de bénéfices et sera partagé par plusieurs entreprises impliquées dans la recherche et le développement, et le modèle de concurrence de l’industrie sera grandement ajusté.
[industrie des semences] géométrie de l’impact des risques géopolitiques sur les prix de la Chine Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061)
Sur le plan international, la sécheresse a frappé les principales régions productrices de soja d’Amérique du Sud, ce qui a entraîné une production de soja bien inférieure aux prévisions initiales en Argentine, au Brésil et au Paraguay, a affecté l’offre mondiale de soja et a stimulé les prix du soja. Le prix du tourteau de soja en Chine a dépassé 5 000 yuans par tonne jusqu’à un sommet historique, tandis que l’escalade récente de la tension entre la Russie et l’Ukraine a entraîné une incertitude quant à l’offre mondiale Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) Le blé, le soja et d’autres Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) Toutefois, nous pensons que l’impact de la hausse internationale des prix Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) Les fluctuations des prix internationaux du blé n’ont eu qu’une faible incidence. En ce qui concerne le soja, l’administration d’État de la réserve alimentaire et matérielle a publié un document visant à lancer la vente aux enchères de soja destiné à l’exportation et à la politique des pétroliers comestibles de la réserve centrale, ce qui pourrait, dans une certaine mesure, atténuer la situation tendue de l’approvisionnement en soja et en huile comestible sur le marché. L’impact des risques géopolitiques internationaux sur le prix de la Chine Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061)
Conseils en matière d’investissement
[Élevage porcin] la réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité d’ici 2022 demeurent le thème principal de l’industrie. Il est recommandé de se concentrer sur les entreprises qui « peuvent produire des truies avec des réserves abondantes, des améliorations continues des coûts et des flux de trésorerie abondants » au cours des 1 à 2 prochains trimestres.
poulet de chair à plumes blanches la chaîne industrielle a subi une perte d’un an, la perte profonde en aval a limité l’enthousiasme de la colonne de remplissage, la baisse du prix des semis de poulet a affecté les bénéfices de l’écloserie, ou a forcé l’écloserie à réduire activement la capacité de production, nous pouvons Voir la contraction de l’offre de semis de poulet par rapport à l’année précédente au troisième trimestre de 2022, puis nous avons mis l’accent sur les changements de stock des poulets de la génération ancestrale et des poulets Il est recommandé que les entreprises qui mettent l’accent sur la distribution de l’ensemble de la chaîne industrielle et qui commercialisent principalement des semis de poulet en amont fassent l’objet d’une recommandation.
poulet de chair à plumes jaunes même si l’industrie accélère le dégagement de la capacité de production dans le creux du cycle, les entreprises de tête continuent d’augmenter contre la tendance. On s’attend à ce que la part de marché des entreprises de tête augmente encore après le retrait progressif des ménages d’élevage en vrac à L’avenir. Il est recommandé de mettre l’accent sur l’expansion continue de la capacité et le leadership en matière de contrôle des coûts, ainsi que sur les entreprises qui se conforment à la tendance au développement des ventes de produits frais de glace.
assurance dynamique la plaque est tombée à une fourchette raisonnable en raison de l’effet de traînée des prix du porc. On s’attend à ce que l’inversion des prix du porc au second semestre de 2022 entraîne une hausse du climat de l’industrie. La plaque devrait recevoir une correction d’évaluation. Il est suggéré d’adopter une disposition basse. Il est recommandé de prêter attention à Pulike Biological Engineering Inc(603566)
[industrie des semences] l’introduction intensive de politiques favorables + l’amélioration des fondamentaux de l’offre et de la demande, le cycle à la hausse de l’industrie, les entreprises de semences de haute qualité devraient entrer dans la période de libération des résultats au cours des prochaines années, le rideau de sélection des OGM s’ouvrira, L’industrie des semences de maïs devrait entrer dans une forte expansion et les principales entreprises de semences devraient entrer dans une phase de croissance rapide. Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux entreprises de semences qui possèdent des technologies et des variétés génétiquement modifiées abondantes.
Conseils sur les risques
Le risque de propagation de l’épidémie de covid – 19, le risque de changement de situation internationale et le risque que la politique ne soit pas appliquée comme prévu.
