Principaux points d’investissement
Shanghai et Shenzhen 300 ont chuté de 1,68% cette semaine, tandis que Gem a chuté de 3,75%, dont le secteur des communications a chuté de 1,66% et les prix du secteur ont été plus élevés que ceux du marché; Le taux de rotation des 126 composantes de l’indice des communications (CITIC) au cours de la semaine était de 1,56%; Au cours de la même période, le taux de change des actions de Shanghai et de Shenzhen 300 composantes était de 0,46%, et le degré d’activité global de la plaque était plus fort que celui du grand marché. En ce qui concerne les actions individuelles dans le secteur des communications, les cinq principales sociétés qui ont augmenté cette semaine sont Hengxin Shambala Culture Co.Ltd(300081) (23,09%), Avit.Ltd(300264) (18,87%), Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) (16,79%), Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) Les cinq principales entreprises en baisse sont Hangzhou Prevail Optoelectronic Equipment Co.Ltd(300710) (- 21,74%), Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) (- 12,07%), Sunsea Aiot Technology Co.Ltd(002313) (- 12,06%), Allwin Telecommunication Co.Ltd(002231) (- 11,67%) et bangxun Technology (- 10,92%).
L’économie numérique favorise la construction d’infrastructures d’information. Le rapport de travail du Gouvernement pour 2022 a été publié le 5 mars. Il propose de « promouvoir le développement de l’économie numérique et renforcer la construction et la distribution de la Chine numérique» et de lancer trois points. Premièrement, construire l’infrastructure d’information numérique, promouvoir l’application à grande échelle de 5G, promouvoir la transformation numérique de l’industrie et développer des villes intelligentes et des villages numériques; Deuxièmement, accélérer le développement d’Internet industriel, cultiver et développer des industries numériques telles que les circuits intégrés et l’intelligence artificielle, et améliorer les technologies logicielles et matérielles clés et la capacité d’approvisionnement; Troisièmement, améliorer la gouvernance de l’économie numérique, libérer le potentiel des éléments de données, mieux permettre le développement économique et enrichir la vie des gens. Selon les données du Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information, à la fin de 2021, la Chine avait construit et ouvert 1 425000 stations de base 5G au total, et plus de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) stations de base 5G devraient être construites d’ici 2022, avec un total de 2 millions à la fin de L’année. L’infrastructure d’information et de communication, la consommation numérique et l’industrie numérique se développent rapidement. Dans le quatorzième plan quinquennal de développement de l’économie numérique, il est clairement indiqué que la part de la valeur ajoutée des industries de base de l’économie numérique dans le PIB de la Chine passera de 7,8% en 2020 à 10% d’ici 2025. Les objectifs de développement de l’économie numérique et les plans de développement correspondants ont été présentés lors de deux réunions locales, ce qui devrait accélérer encore la mise en œuvre de l’économie numérique. Par rapport à la Déclaration sur l’économie numérique dans le rapport de travail du Gouvernement au cours des dernières années, la construction de l’infrastructure d’information sous – jacente est plus importante cette fois. Sous la tendance de la transformation de l’industrie numérique et de la construction de la numérisation urbaine et rurale, la promotion du déploiement de « double Gigabit » et de nouvelles infrastructures telles que le Centre de données seront accélérées, et les opérateurs, les fournisseurs d’équipement, les câbles à fibres optiques, On s’attend à ce que les fournisseurs de modules optiques et d’autres fournisseurs de communications optiques et les fournisseurs d’informatique en nuage comme les centres de données ouvrent de nouvelles possibilités de développement. Entre – temps, l’économie numérique élargira les scénarios d’application de l’industrie, améliorera la prospérité de l’Internet des objets, accélérera l’innovation des terminaux et accordera une attention particulière aux objets liés à l’Internet des objets et à l’Internet des véhicules tels que les fabricants de modules.
Les incitations fiscales ont été renforcées pour soutenir la croissance des entreprises scientifiques et technologiques. Le rapport de travail du Gouvernement propose de promouvoir l’innovation scientifique et technologique, de briser le point de blocage de la restriction de l’offre, d’améliorer la qualité du développement par l’innovation et d’aider les régions et les entreprises à accroître leurs investissements dans la science et la technologie, notamment en augmentant de 75% à 100% la proportion d’addition et de déduction des dépenses de recherche et de développement des petites et moyennes entreprises axées sur la science et la technologie, en accordant des incitations fiscales à la recherche fondamentale sur les investissements des entreprises et en améliorant Politiques préférentielles en matière d’impôt sur le revenu des entreprises de haute technologie, etc. Entre – temps, nous continuerons de mettre en œuvre de nouvelles politiques combinées d’appui fiscal et fiscal, d’une part, nous continuerons de mettre en œuvre des politiques d’allégement fiscal et de réduction des taxes qui soutiennent l’industrie manufacturière, les petites et microentreprises et les entreprises individuelles, d’autre part, nous améliorerons l’ampleur de L’allégement fiscal et élargirons le champ d’application, d’autre part, nous mettrons en œuvre un remboursement à grande échelle de l’impôt sur les retenues à la source, en mettant l’accent sur le soutien à L’industrie de la protection de l’environnement et d’autres industries retient le remboursement de la taxe. L’élargissement de l’échelle des crédits d’impôt réservés est bénéfique pour les entreprises afin de réduire le coût du capital et d’encourager les propriétaires de fabrication à investir davantage dans des activités de reproduction telles que l’achat d’équipement et la recherche et le développement technologiques. Par rapport à la politique de 21 ans visant à augmenter à 100% le taux de déduction des dépenses de recherche et de développement des entreprises manufacturières et à rembourser la taxe sur la valeur ajoutée par mois aux entreprises manufacturières de pointe, la préférence fiscale a été considérablement renforcée. Le soutien financier à grande échelle accordé par les politiques fiscales et fiscales aux entreprises technologiques et manufacturières favorisera fortement l’amélioration de la capacité d’innovation indépendante des entreprises, la culture et l’expansion de nouveaux moteurs et la recherche de technologies clés de base afin de fournir une garantie fiable pour la sécurité et la stabilité de la chaîne d’approvisionnement de la chaîne industrielle. Grâce à une série de politiques, telles que la réduction des coûts et la réduction des taxes, les nouvelles entreprises spécialisées se développent rapidement en compétitivité de base de l’industrie manufacturière, ce qui stimule la modernisation numérique intelligente de l’industrie traditionnelle et accélère le développement de grappes industrielles manufacturières avancées. Les PME du secteur des communications devraient en bénéficier.
L’achat centralisé du serveur de l’opérateur a été effectué successivement et la demande a continué d’augmenter. Récemment, les trois principaux opérateurs ont annoncé successivement les résultats de l’achat centralisé de serveurs. Parmi les soumissionnaires retenus pour l’achat centralisé de serveurs Cloud en 2022, sept ont été sélectionnés, dont ZTE, inspur, superfusion fenghuo et ziguang, dont Zte Corporation(000063) Parmi eux, l’appel d’offres 1 porte sur 21 modèles, totalisant 44 000 serveurs, avec un budget de 3,21 milliards de RMB (hors taxes); Le paquet II comprend trois modèles, 825 serveurs au total, avec un budget de 68,25 millions de RMB (hors taxes). Au total, 12 fabricants ont été sélectionnés pour le projet d’achat centralisé de serveurs en 2022 – 2023, parmi lesquels ZTE et Xinhua ont été sélectionnés pour les 7 ensembles d’appels d’offres. L’achat centralisé est l’un des plus grands projets d’achat centralisé de serveurs pour les opérateurs chinois à ce jour, couvrant tous les types de serveurs, avec un montant total de plus de 13 milliards de RMB. Selon l’annonce, le projet est divisé en 7 ensembles d’appels d’offres et la quantité estimée d’achat est de 200000 ensembles. La proportion de localisation est supérieure à 25%. China Mobile a acheté environ 163700 serveurs PC pour le premier lot de projets d’achat centralisé de serveurs PC de 2021 à 2022. La période de satisfaction de la demande d’achat est d’environ six mois. Le projet est divisé en 16 paquets. L’achat est principalement destiné à mobile Cloud et it Cloud. La quantité de paquets et le volume total d’achat sont les plus élevés de l’année civile. Actuellement, parmi les 13 paquets gagnants publiés, Zte Corporation(000063) Xinhua Three a été présélectionné pour sept d’entre eux. L’échelle d’achat centralisé des serveurs des trois principaux opérateurs est relativement grande, de l’appel d’offres global et des résultats de l’appel d’offres, la proportion de localisation a augmenté, ZTE, Xinhua trois parts de leader. Avec les nouveaux objectifs d’infrastructure proposés par la Chine pour accélérer la 5G, le Big Data Center, l’intelligence artificielle et l’Internet industriel, les opérateurs continuent de déployer des services en nuage, ce qui entraîne une augmentation continue de la demande de serveurs.
Le Shandong a publié le document de travail sur l’énergie 2022 et a accéléré la planification de l’énergie éolienne en mer. Récemment, la province du Shandong a précisé que l’objectif de développement énergétique pour 2022 est d’atteindre une puissance installée totale d’environ 180 GW et une puissance installée de production d’énergie nouvelle et renouvelable d’au moins 70 GW, représentant environ 38%. La construction de « cinq bases et deux démonstrations» doit être encouragée avec emphase. L’échelle totale prévue de la base d’énergie éolienne offshore est de 35 GW, et la construction de projets d’au moins 5 GW dans le Centre de Bohai et le sud de la péninsule doit être encouragée avec emphase, et la connexion au réseau doit être achevée avec 2 S’efforcer d’intégrer le site de 7,6gw dans le plan national d’énergie éolienne en mer; La base photovoltaïque offshore de 20 millions de kW “autour de la mer de Bohai” et “le long de la mer Jaune” est aménagée avec une échelle totale de plus de 42 GW, et le développement photovoltaïque offshore fixe de fondation de pieux est accéléré avec une échelle de démarrage de plus de 3 GW et une connexion au réseau d’environ 1,5 GW; En outre, des bases paysagères à grande échelle telles que le revêtement de la plage de sel alcalin dans le nord de la route et la zone de subsidence minière dans le Sud – ouest du Shandong seront construites pour promouvoir le développement photovoltaïque distribué dans tout le comté et améliorer la qualité de l’environnement écologique.
En tant que l’une des cinq bases d’énergie éolienne en mer prévues dans le plan quinquennal, l’énergie éolienne en mer du Shandong a commencé tard, mais s’est accélérée récemment. En décembre 21, le premier lot de projets de démonstration d’énergie éolienne en mer a été mis en service avec une capacité totale installée de 0,6gw. Actuellement, la première phase (300MW) de la baie de Laizhou, Changyi, Shandong. Shandong Energy bozhonghai Wind Power site a Project (500mW) has completed Bidding, in which bozhonghai wind power project is the first Equivalent Offshore Wind Power Project within the Province, and only 99 days from start to approval, Guohua invested in Shandong 500mW Offshore Wind Power Project, the U and V Site of Nanhai Wind Power Base of State Power Investment in Shandong Peninsula started Early work Bidding successively. Selon les données de l’administration nationale de l’énergie, au cours des 21 dernières années, l’énergie éolienne offshore de la Chine a augmenté de 16,9 GW, en hausse de 452% d’une année sur l’autre. Depuis octobre 21, Guangdong, Zhejiang, Jiangsu et d’autres provinces ont repris l’appel d’offres pour le Projet d’énergie éolienne offshore. Selon le quatorzième plan quinquennal de chaque province côtière, l’enthousiasme local pour la construction d’énergie éolienne offshore devrait être maintenu, et l’industrie en est encore au stade de développement On s’attend à ce que l’augmentation de la capacité installée dans le cadre de la tendance à la parité des ventilateurs demeure stable et en hausse. Les câbles sous – marins bénéficient directement de l’amélioration du climat de l’énergie éolienne en mer et sont favorables à la croissance des principaux fabricants.
Suggestions d’investissement: attention au fournisseur d’équipement: Unisplendour Corporation Limited(000938) (Xinhua III), Zte Corporation(000063) , Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ; Centre de données: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , etc.; Opérateur de télécommunications: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ; Internet des objets et des véhicules: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Foryou Corporation(002906) , Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) , Streamax Technology Co.Ltd(002970) , etc.; Dispositifs optiques et modules optiques: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) ; IDC HVAC equipment: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) , Yimikang Tech.Group.Co.Ltd(300249) , etc.; Câbles sous – marins et câbles à fibres optiques: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) ; Connecteur embarqué: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) ; Contrôleur intelligent: Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Shenzhen Longood Intelligent Electric Co.Ltd(300543) , Shenzhen Bestek Technology Co.Ltd(300822) ; Communications militaires et applications par satellite: Jushri Technologies Inc(300762) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) , Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , etc.
Événement de rappel des risques: risque d’investissement 5G inférieur aux attentes, risque d’intensification de la concurrence sur le marché, risque de mise à niveau technologique inférieur aux attentes, risque systémique du marché, etc.
