Le Sous – segment des communications catalytiques thématiques devrait se redresser et maintenir la cote recommandée pour l’industrie des communications.
Marché hebdomadaire: l’indice composite de Shanghai a chuté de 0,11% cette semaine, l’indice composite de Shenzhen a chuté de 2,93% et l’indice GEM a chuté de 3,75%. Le secteur des communications a chuté de 1,49% dans l’indice de l’industrie de lundi; Dans le secteur des communications, la part des actions en hausse, en hausse et en baisse était respectivement de 18,75%, 5,47% et 75,78%. Parmi eux, les gains individuels de Hengxin Shambala Culture Co.Ltd(300081) (+ 23,09%), Avit.Ltd(300264) (+ 18,87%), Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) (+ 16,79%) ont été classés parmi les trois premiers.
Sous – secteur: Selon nos données de sous – secteur divisées pour les entreprises de l’industrie des communications, la performance des sous – secteurs liés à la vidéo en nuage et aux opérateurs a été meilleure cette semaine, avec des gains de sous – secteur de 0,81% et 0,11%, respectivement.
Nous croyons qu’avec l’avancement continu de la construction de stations de base 5G par les trois principaux opérateurs chinois, l’accumulation et l’innovation continues des applications 5G, la croissance rapide du trafic 5G devrait s’accélérer, le développement économique du trafic numérique devrait dépasser les attentes et maintenir la cote « recommandée » pour l’industrie des communications.
Les deux sessions ont mis l’accent sur la promotion de l’application à grande échelle de la 5G, et les données d’exploitation des opérateurs pour le premier mois de 2022 ont été constamment améliorées.
Le rapport de travail du Gouvernement de 2022 souligne: promouvoir le développement de l’économie numérique, renforcer la construction de la Chine numérique dans son ensemble, construire l’infrastructure de l’information numérique, promouvoir l’application à grande échelle des 5G, promouvoir la transformation numérique de l’industrie, développer des villes intelligentes et des villages numériques. Accélérer le développement d’Internet industriel, cultiver et développer des industries numériques telles que les circuits intégrés et l’intelligence artificielle, et améliorer l’innovation technologique et la capacité d’approvisionnement en logiciels et en matériel clés. Améliorer la gouvernance de l’économie numérique, libérer le potentiel des éléments de données, mieux permettre le développement économique et enrichir la vie des gens.
Mercredi, les principaux opérateurs ont publié des données d’exploitation pour le premier mois de 2022 et les indicateurs d’exploitation ont tous enregistré une croissance positive. Les travaux d’achat centralisé de l’équipement de l’exploitant progressent régulièrement, y compris la publication par China mobile des résultats d’achat centralisé des produits de boîte à fibres optiques de 2022 à 2023, la publication des résultats d’appel d’offres du premier lot de projets d’achat centralisé de serveurs PC package 16 et la publication des résultats d’achat centralisé de l’équipement de réseau de base dédié à la radio et à la télévision de 2,6 GHz en 2022. China Telecom Corporation Limited(601728) China United Network Communications Limited(600050) En outre, China Mobile 6g R & D a obtenu des r ésultats préliminaires et a publié huit livres blancs de la série 6g. L’application de l’industrie des communications continue de faire des percées. À la fin de décembre 2021, il y avait plus de 10 000 cas d’innovation dans l’application de l’industrie 5G, couvrant plus de 20 industries de l’économie nationale telles que l’industrie et les soins de santé. Les liens d’application s’infiltrent des Liens auxiliaires de production aux liens de base, et les scénarios d’application typiques d’Internet industriel 5G + évoluent étape par étape vers la réplication à grande échelle.
Proposition d’investissement: l’application Big Space 5G est l’orientation clé des futures communications
Nous croyons que l’accent est mis sur l’investissement dans l’industrie des communications, qui passe de l’équipement 5G à l’application, et que l’évaluation avant les fondamentaux devrait augmenter. Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux objets suivants: objet de construction d’immobilisations de metacom Zte Corporation(000063) ( Zte Corporation(000063) ), module optique Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ( Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ), objet lié au calcul de l’Est et de l’Ouest Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) ( Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) ), Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ( Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ), Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ( Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ), véhicule / Internet des objets Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ( Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ), Fibocom Wireless Inc(300638) ( Fibocom Wireless Inc(300638) ), vidéoconférence Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) Le robinet de surveillance des catastrophes superpose la marque de conduite automatique Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ), 5g message Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) ( Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) ). Entre – temps, le secteur des opérateurs de télécommunications, en tant que direction de la configuration à long terme, doit également faire l’objet d’une attention particulière.
Conseil de risque: risque d’augmentation du prix des matières premières; L’impact de l’épidémie mondiale et l’incertitude de l’environnement politique étranger; La propulsion commerciale 5G n’a pas été aussi rapide que prévu.
