Principaux points de vue
L’industrie des semi – conducteurs augmente ses dépenses en capital. Selon IC Insights, les dépenses en capital de l’industrie mondiale des semi – conducteurs atteindront 190,4 milliards de dollars en 2022, en hausse de 24% d’une année sur l’autre, un niveau record. TSMC, Samsung, Intel et d’autres entreprises de premier plan de l’industrie ont augmenté leurs dépenses en capital, principalement pour l’expansion de la production de procédés avancés. La Commission européenne, le Département du commerce des États – Unis et le Gouvernement sud – coréen ont fourni un soutien financier pour renforcer la compétitivité de l’industrie locale des semi – conducteurs.
Le marché chinois des équipements et matériaux semi – conducteurs a de vastes perspectives. Le semii prévoit que le marché des matériaux semi – conducteurs en Chine continentale atteindra 10,4 milliards de dollars à la fin de 2021, dépassant pour la première fois 10 milliards de dollars; Entre 2020 et 2024, la Chine prévoit construire huit usines de Wafers de 12 pouces, avec une capacité de production de 1,5 million de Wafers par mois d’ici 2024. La croissance de la taille du marché chinois des matériaux semi – conducteurs et la libération de la capacité des usines de Wafers stimuleront la demande du marché dans l’industrie des matériaux d’équipement semi – conducteurs en amont.
Le soutien politique favorise le développement du marché chinois des équipements et matériaux semi – conducteurs. Le rapport de travail du Gouvernement de 2022 propose de promouvoir le développement de l’économie numérique, d’améliorer la compétitivité de l’industrie manufacturière et de promouvoir le pic de carbone afin de promouvoir le développement de l’industrie chinoise des semi – conducteurs. En tant que matériel de base de l’industrie numérique, les semi – conducteurs jouent un rôle stratégique important. L’industrie des semi – conducteurs n’est pas seulement une industrie émergente stratégique nationale, mais aussi une industrie moyenne et de haut de gamme conforme à la « spécialité et à la nouveauté ». Elle bénéficiera d’un soutien politique important en termes de capital, de talents et de sector – forme d’incubation. L’industrie des semi – conducteurs est conforme aux normes de protection de l’environnement à faible intensité de carbone, tandis que le développement de l’industrie verte, comme les véhicules électriques, fournira également une capacité de marché suffisante pour le développement de l’industrie des semi – conducteurs.
Le marché électronique est plus faible que le marché
Du 28 février au 4 mars, la Bourse de Shanghai a chuté de 0,11%, tandis que le secteur électronique a chuté de 4,22%, perdant 4,11 points de pourcentage. Depuis le début de l’année, l’indice de Shanghai a chuté de 5,28%, tandis que CITIC Electronics a chuté de 15,64%, perdant 10,36 points de pourcentage.
Augmentation par secteur de l’électronique
Entre le 28 février et le 4 mars, il n’y a pas eu de gains dans les segments de l’électronique. Les composants électroniques grand public, l’électronique grand public, les composants passifs, les PCB et les panneaux de sécurité ont connu la plus forte baisse, tombant respectivement de 8,06%, 5,46%, 5,08%, 4,73% et 4,11%.
Actions en hausse ou en baisse: actions a
Du 28 février au 4 mars, les cinq principales entreprises de l’industrie électronique ont augmenté respectivement de 8,95%, 6,80%, 5,88%, 5,76% et 5,76% pour Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) , Cambricon Technologies Corporation Limited(688256) – U, Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) , Dongguan Chitwing Technology Co.Ltd(002855)
Conseils en matière d’investissement
Il est recommandé d’accorder une attention particulière aux Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) , Zhejiang Mtcn Technology Co.Ltd(003026) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) , Huahong Semiconductor, Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , Giantec Semiconductor Corporation(688123) , Dongxin Share, etc.
Conseils sur les risques
Le développement de l’industrie n’est pas aussi rapide que prévu et le risque d’inadéquation entre l’offre et la demande de capacité de production de Wafers.
