Perspectives de l’industrie:
Une croissance stable demeure la principale logique d’investissement de l’industrie, en mettant l’accent sur les avantages des infrastructures traditionnelles et nouvelles. Cette semaine, l’annonce de travail du Gouvernement a souligné que cette année, nous devons nous en tenir à un mot stable et aller de l’avant de façon stable, afin de mettre la croissance stable dans une position plus importante; Afin d’intensifier la mise en œuvre des politiques macro économiques et d’améliorer l’efficacité des politiques fiscales positives, nous devons utiliser les fonds d’investissement gouvernementaux pour stimuler l’expansion des investissements efficaces. Cette année, nous prévoyons d’organiser des obligations spéciales locales de 3,65 billions de yuans.
Mettre l’accent sur les possibilités d’investissement dans les réducteurs d’eau pour le béton et l’étanchéité. Les principales entreprises bénéficieront de l’augmentation des revenus résultant de l’amélioration de la concentration industrielle et de l’avantage des canaux. Il est recommandé de [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ]. On s’attend à ce qu’il y ait des possibilités thématiques sur les bandes d’onde dans le secteur du ciment au cours du premier trimestre. Du côté de la demande, on s’attend à ce que la sector – forme de haut niveau soit maintenue en 2022, mais avec des augmentations limitées, les nouveaux travaux de construction sur le terrain entraîneront un ralentissement de la demande. Du côté de l’alimentation, la production de pointe est devenue normale. À l’heure actuelle, le prix moyen du ciment à l’échelle nationale est supérieur de 70 yuan / tonne à celui de l’année dernière. Nous prévoyons que le prix du ciment au premier trimestre demeurera supérieur à celui de l’année précédente dans le contexte de l’augmentation de la demande d’infrastructure et d’une contraction appropriée de l’offre. Les nouveaux projets d’infrastructure et les projets municipaux contribuent à la nouvelle énergie cinétique. La nouvelle infrastructure et la politique du double carbone entraîneront une augmentation de la demande de produits liés aux matériaux de construction, principalement le verre photovoltaïque et les fils d’énergie éolienne. Dans le même temps, la demande de rénovation et de construction de logements de soutien dans les anciennes communautés a augmenté de façon significative, tandis que la demande de tuyaux en plastique, d’étanchéité, de tuyaux en béton et d’autres secteurs de subdivision a augmenté, ce qui a été le plus bénéfique pour les entreprises de tête avec des avantages de canaux plus forts.
Ciment: les prix nationaux ont légèrement baissé et le taux d’expédition a continué de se redresser rapidement.
Cette semaine, le prix moyen national du ciment de haute qualité, y compris la taxe, était de 501,65 yuan / tonne, en baisse de 0,48% par rapport à l’année précédente. Les principales régions de baisse des prix sont le Jiangxi, le Henan, le Hunan, le Guizhou et le Sichuan, avec une marge de 20 à 30 yuan / tonne. Cette semaine, le rapport de capacité du silo national de ciment était de 64,00%, en baisse de 1,94 PCT par rapport à la semaine dernière, en hausse de 0,13 PCT par rapport à la même période l’an dernier. Le taux d’expédition du ciment cette semaine était de 45,73%, en hausse de 18,40 PCT par rapport à la semaine dernière et de 2,40 PCT par rapport à la même période l’an dernier.
Verre: les prix du verre flotté ont légèrement baissé et les stocks ont continué de rebondir
Le prix moyen des transactions au comptant de verre en Chine cette semaine était de 2373 yuan / tonne, en baisse de 0,37% par rapport à la semaine précédente et en hausse de 12,30% par rapport à l’année précédente; Le 3 mars, le prix de transaction quotidien moyen était de 2367 yuan / tonne, en baisse de 13 yuan / tonne par rapport au 24 février. Cette semaine, l’inventaire total des entreprises de l’échantillon national s’élevait à 51 141000 EVP, en hausse de 10,47% d’une année sur l’autre, de 14,38% d’une année sur l’autre et de 24,93 jours d’inventaire.
Fibre de verre: le marché du Roving non alcalin est stable et le prix des fils électroniques est considérablement réduit
Cette semaine, le fil direct enroulé 2400 Tex est principalement de 6000 – 6300 yuan / tonne, et le rapport d’anneau est essentiellement stable, en hausse de 2,92% par rapport à l’année précédente. Cette semaine, le prix courant du fil électronique g75 est d’environ 10 000 yuan / tonne, avec une baisse de 1 000 yuan / tonne par rapport à l’anneau; Le prix du tissu électronique est tombé à environ 3,7 – 4,0 yuan / m.
Conseils en matière d’investissement: en 2022, les attentes en matière d’infrastructure et de biens immobiliers s’amélioreront et la prospérité du secteur des matériaux de construction continuera d’augmenter. Pour la première fois, [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Sobute New Materials Co.Ltd(603916) Dans le secteur des matériaux bénéficiant de la nouvelle infrastructure, l’accent est mis sur [ Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ] [ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ].
Indice de risque: l’investissement dans l’infrastructure immobilière est inférieur aux attentes; Les prix des matières premières ont augmenté plus que prévu
