Principaux points de vue
Suivi des faits saillants de l’industrie: le rapport sur les travaux du Gouvernement met de nouveau l’accent sur l’économie numérique. D’une part, la nouvelle infrastructure de l’économie numérique, comme le réseau 5G, le réseau Gigabit, le Centre de données et l’infrastructure d’information spatiale, accélère la construction; D’autre part, l’Internet industriel, l’Internet des objets, les communications unifiées et d’autres industries habilitantes continuent de numériser et de bénéficier de l’industrialisation numérique et de l’industrialisation des services publics. Il est recommandé de prêter attention aux modules IOT [ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ], [ Fibocom Wireless Inc(300638) ]; IOT chip [ Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ]; Passerelle Internet industrielle [ Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ], [ 3Onedata Co.Ltd(688618) ]; Chaîne industrielle Beidou [ Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ]; Les modules optiques des dispositifs optiques sont tels que [ Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ]; IDC such as [ Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) ]; Communication unifiée [ Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) ]; “Communication + énergie” [ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ], [ Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) ], [ Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ].
2022mwc a eu lieu, la technologie 5G reste au centre de l’attention. On s’attend à ce que l’évolution de la technologie avancée 5G favorise l’application de la 5G dans le métacosme, l’Internet industriel, l’Internet des objets, l’Internet des véhicules et d’autres domaines, et l’accélération du déploiement des ondes millimétriques joue un rôle important dans la pleine utilisation des ressources du spectre et la libération du potentiel de la 5G. Il est recommandé de prêter attention au fournisseur d’équipement principal [ Zte Corporation(000063) ]; Les trois principaux opérateurs [China Mobile], [ China Telecom Corporation Limited(601728) ], [ China United Network Communications Limited(600050) ], etc.
Suivi des données clés de l’industrie: 1) Données de l’opérateur: la pénétration de 5G a continué de croître en janvier 2022. En janvier 2022, le nombre total d’entreprises mobiles des trois principaux opérateurs s’élevait à 1655 milliard, soit une augmentation nette de 868 millions par rapport à 2021. Parmi eux, le nombre total d’utilisateurs de 5G a atteint 760 millions, soit une augmentation nette de 28,3 millions par rapport à 2021, et le taux de pénétration a atteint 45,8%; Stations de base 5G: en décembre 21, le nombre total de stations de base 5G a atteint 1 425000; Fournisseurs d’informatique en nuage et de puces: 21q3, les dépenses en capital des MTD se sont élevées à 25663 milliards de RMB (YOY + 8%, YOY + 17%); 21q4, les dépenses en capital des trois principaux fournisseurs de Cloud et Meta à l’étranger se sont élevées à 36553 milliards de dollars américains (YOY + 26%, YOY + 11,8%). Le chiffre d’affaires de Xinhua en février 2022 s’élevait à 334 millions de dollars des territoires du Nord – Ouest (en hausse de + 32,5% par rapport à l’année précédente et de – 13,6% par rapport à l’année précédente); Inteldcg21q4 chiffre d’affaires annuel + 20% à 7,3 milliards de dollars; AMD Computing and Graphics 21q4 a réalisé un chiffre d’affaires de 2,6 milliards de dollars américains (YOY + 32%, YOY + 8%).
Examen du marché: Au cours des deux dernières semaines, l’indice des communications (Shenwan) a chuté de 3,52%, l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a chuté de 2,98%, le secteur a été plus faible que les grands marchés, avec un rendement relatif de – 0,54%, se classant 19e dans l’industrie de Shen’an. Avec 126 entreprises dans le pool d’actions de communication que nous avons construit, IDC a enregistré des gains moyens de – 0,57% cette semaine, en hausse de 11,20% par segment.
Conseils en matière d’investissement: saisir les possibilités de rappel des actions individuelles de haute qualité et se concentrer sur les possibilités d’Internet des objets et de construction de fondations en nuage. Tout d’abord, l’orientation du codage des politiques, de nombreux catalyseurs, tels que l’Internet des objets, Beidou, Internet industriel. Il s’agit notamment du module Internet des objets (en mettant l’accent sur Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) ), de la puce IOT ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ), de la passerelle Internet industrielle ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ) et du terminal d’application BeiDou ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) Deuxièmement, le circuit combiné avec de nouvelles sources d’énergie et des voitures intelligentes a une grande certitude et une grande élasticité d’évaluation. L’accent est mis sur « communication + énergie» ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ) et « communication + automobile» ( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ).
Les principales combinaisons recommandées pour mars 2022 sont Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) et Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) .
Conseils sur les risques: l’épidémie mondiale aggrave les risques, l’investissement dans la construction de 5G n’est pas à la hauteur des attentes, les frictions commerciales sino – américaines et d’autres changements environnementaux externes.
