1. La situation de la Russie et de l’ukraine s’est améliorée et l’opep est optimiste quant à la forte hausse des prix du pétrole qui a entraîné une hausse des prix des produits énergétiques: Au cours du Festival de printemps, l’opep a déclaré qu’avec la reprise de l’activité économique et le réchauffement des voyages, la demande mondiale de pétrole pourrait se redresser plus rapidement cette année que l’offre. Et les stocks de l’eie ont chuté plus que prévu, le plus bas depuis octobre 2018. Les tensions géographiques combinées ont stimulé le pétrole brut et, pour ces raisons, les prix internationaux du pétrole ont continué d’être élevés, Brent offrant 118,05 $le baril au 4 mars 2022. Les principaux produits pétrochimiques ont augmenté rapidement en raison des coûts. Le prix du marché du propylène a augmenté de 7,78% par rapport au week – end dernier pour atteindre 9 000 yuans / tonne. Le prix de l’éthylène CFR en Asie du Nord – Est est de 1 251 $la tonne ce week – end, en hausse de 1,62% par rapport au prix du week – end précédent. Nous pensons que dans le contexte de la vigueur des prix du pétrole, la rentabilité du leader chimique Baima a clairement augmenté les attentes. Les entreprises de chimie des hydrocarbures légers et de chimie du charbon devraient également bénéficier d’un espace de profit plus épais. La situation en Russie et en Ukraine s’est aggravée et la durée et l’intensité de l’inflation pourraient s’aggraver, en mettant l’accent sur les possibilités liées à la chaîne chimique dans le contexte de la crise mondiale de l’énergie et des denrées alimentaires de cette année.
Perspectives spécifiques: exploration en amont ( Petrochina Company Limited(601857) , CNOOC), tête de charbon ( Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , 60099 ), tête de gaz (chimie par satellite), Biodiesel ( Longyan Zhuoyue New Energy Co.Ltd(688196) , Zhejiang Jiaao Enprotech Stock Co.Ltd(603822) ), engrais potassiques ( Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) , Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) ), phosphorochimie ( Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) , Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) Pesticides ( Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , Shandong Weifang Rainbow Chemical Co.Ltd(301035) , Hailir Pesticides And Chemicals Group Co.Ltd(603639) , Limin Group Co.Ltd(002734) ). (sauf indication contraire, cette semaine fait référence à la semaine du 28 février 2022 au 6 mars 2022)
2. Continuer d’être optimiste sur les matériaux de base de la nouvelle chaîne de l’industrie de l’énergie: la nouvelle chaîne de l’industrie de l’énergie dans son ensemble a récemment fait l’objet d’un rappel, mais les prix des produits tels que r142b – PVDF, phosphate ferrique et phosphate ferrique de lithium que nous suivons avec emphase sont encore forts. Continuer d’être optimiste sur la pénurie de l’offre et de la demande de l’industrie en 2022, et les matériaux en amont qui devraient continuer à croître en raison de l’augmentation de la capacité de production Matériaux de revêtement à membrane PVDF (Groupe Dongyue, Lecron Industrial Development Group Co.Ltd(300343) , Zhejiang Juhua Co.Ltd(600160) , Guangdonghectechnologyholdingco.Ltd(600673) ), phosphate ferrique et phosphate de lithium – fer ( Guizhou Chanhen Chemical Corporation(002895) , Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) , Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) , Hubei Yihua Chemical Industry Co.Ltd(000422) , Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) , Great Chinasoft Technology Co.Ltd(002453) , Liao Ning Oxiranchem Inc(300082) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , chimie par satellite), Matériaux en amont de la chaîne industrielle photovoltaïque ( Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Levima Advanced Materials Corporation(003022) , Sichuan Hebang Biotechnology Co.Ltd(603077) , Zhejiang Hailide New Material Co.Ltd(002206) ), matériaux en amont de la chaîne industrielle de l’énergie éolienne (Jilin Carbon Valley, Jilin Chemical Fibre Co.Ltd(000420) , Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) , Kangda New Materials(Group) Co.Ltd(002669) , Yangzhou Chenhua New Material Co.Ltd(300610) , Wuxi Acryl Technology Co.Ltd(603722) , Zhejiang Huangma Technology Co.Ltd(603181) ).
3. Se concentrer sur le Sous – secteur de l’assainissement durable et rentable: pesticides ( Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , Shandong Weifang Rainbow Chemical Co.Ltd(301035) , Hailir Pesticides And Chemicals Group Co.Ltd(603639) , Limin Group Co.Ltd(002734) ), vitamines ( Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) , Zhejiang Medicine Co.Ltd(600216) , Brother Enterprises Holding Co.Ltd(002562) , Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) ), glyphosate ( Hubei Xingfa Chemicals Group Co.Ltd(600141) ), caféine ( Cspc Innovation Pharmaceutical Co.Ltd(300765) , Shandong Xinhua Pharmaceutical Company Limited(000756) ).
4. Soyez optimiste à l’égard des stocks de croissance de la consommation et des stocks de croissance des nouveaux matériaux avec des plafonds élevés et des bénéfices stables: viande artificielle et capsules végétales ( Shandong Head Co.Ltd(002810) Semi – conducteurs, matériaux d’affichage et semi – conducteurs militaires: matériaux d’emballage des semi – conducteurs ( Great Chinasoft Technology Co.Ltd(002453) ), Photoresist (Nanda Guangda, Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) Matériau de polissage CMP ( Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) ). Industrie militaire: produits chimiques spéciaux ( Haohua Chemical Science & Technology Corp.Ltd(600378) ), aramide ( Yantai Tayho Advanced Materials Co.Ltd(002254) ), fibre de carbone ( Weihai Guangwei Composites Co.Ltd(300699) ). Nouveau champ d’affichage: Film optique ( Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208) ), matériau émettant de la lumière organique ( Valiant Co.Ltd(002643) , Great Chinasoft Technology Co.Ltd(002453) ), matériau Pi ( Rayitek Hi-Tech Film Company Ltd.Shenzhen(688323) ).
Indice de risque: le taux de croissance macroéconomique est inférieur aux prévisions; Les prix des produits fluctuent considérablement; La chute des prix internationaux du pétrole; Le calendrier de construction du nouveau projet est inférieur aux attentes; Récurrence des épidémies, etc.
