Principaux points de vue
Semi – conducteurs: les ventes mondiales de semi – conducteurs ont augmenté de 26,8% d’une année sur l’autre en janvier, les événements fréquents du cygne noir affectant l’offre de semi – conducteurs
Les ventes mondiales de semi – conducteurs ont augmenté de 26,8% d’une année sur l’autre. En janvier 2022, les ventes mondiales de l’industrie des semi – conducteurs se sont élevées à 50,7 milliards de dollars américains, en hausse de 26,8% par rapport à l’année précédente et en baisse de 0,2% par rapport à l’année précédente. Au niveau régional, les Amériques ont enregistré une croissance annuelle des ventes de 40,2%, suivies de l’Europe (28,7%), de la Chine (24,4%), de l’Asie – Pacifique / toutes les autres régions (21%) et du Japon (18,9%).
Le conflit russo – ukrainien éclate, le coût des puces a une pression à la hausse. L’Ukraine est un grand fournisseur de gaz d’alimentation semi – conducteurs tels que le néon, l’argon, le krypton et le xénon. Près de 70% du néon mondial est fourni par l’Ukraine. Le néon est principalement utilisé dans le processus de maturation de 8 pouces de plaquettes de 250 à 130 nm. L’éclatement du conflit russo – ukrainien peut affecter l’approvisionnement en gaz inerte de l’Ukraine. La réduction de l’approvisionnement en gaz entraînera une augmentation des prix et des coûts de production des puces. En outre, la Russie est l’un des fournisseurs de palladium, un élément clé de la fabrication de capteurs et de mémoire. La guerre russo – ukrainienne aura un certain impact sur la stabilité de la chaîne d’approvisionnement mondiale en semi – conducteurs.
Quarante – huit zones industrielles ont été touchées par des pannes d’électricité et l’équipement de production des fabricants de semi – conducteurs a été touché. Selon les statistiques du Bureau de l’industrie du « Ministère de l’économie » de Taiwan, 48 des 62 zones industrielles de Taiwan ont été touchées par des pannes d’électricité. Au sud du parc industriel des sciences et de la technologie, 521 entreprises ont subi des pannes d’électricité. Une panne d’électricité soudaine a endommagé la chaîne d’approvisionnement des semi – conducteurs, de l’optoélectronique et d’Apple dans l’île, et a affecté l’équipement de production en raison de la chute de tension dans les usines de fabrication de Wafers et les grandes usines de panneaux. Dans la ligne de production, le transport automatique des matériaux perd de l’énergie pendant une courte période, ce qui peut entraîner d’énormes pertes telles que la ferraille de Wafers.
À notre avis, jusqu’à présent, le déséquilibre entre l’offre et la demande dans l’industrie des semi – conducteurs n’a pas été sensiblement atténué, les événements du cygne noir se produisent fréquemment, ce qui entraîne une pression à la hausse sur le coût des puces à court terme et, à long terme, le rétablissement de L’équilibre entre l’offre et la demande devrait être retardé jusqu’en 2023. Étant donné que toutes les usines de fabrication de semi – conducteurs et les usines d’approvisionnement en gaz ont des stocks, il est peu probable qu’une interruption complète de l’approvisionnement en gaz se produise à court terme, mais le conflit russo – ukrainien a eu un impact sur l’approvisionnement en gaz inerte, ce qui a entraîné une réduction de l’approvisionnement en gaz et une augmentation du coût des puces à court terme.
À l’heure actuelle, les fabricants taïwanais de semi – conducteurs ont une faible proportion d’énergie renouvelable. À l’avenir, ils seront confrontés à diverses variables, telles que le saut d’arrêt et la limitation de la pénurie d’électricité, qui continueront d’être une crise difficile à résoudre. D’autre part, la limitation de l’approvisionnement en eau est également devenue une crise urgente pour les entreprises de la chaîne d’approvisionnement en semi – conducteurs, comme TSMC. À l’heure actuelle, avec l’arrivée de l’été, la pénurie d’électricité et le saut d’électricité peuvent devenir la normale, et le développement de l’énergie renouvelable est encore dans la période embryonnaire. Il n’y a pas de solution pour le moment, plus la pénurie d’eau, le tremblement de terre et d’autres cas de force majeure, et les usines de substitution de Wafers comme TSMC seront La probabilité d’un allongement de la période de livraison des puces augmente et le temps de rétablissement de l’équilibre entre l’offre et la demande peut être reporté au début de l’année prochaine.
Conseils sur les risques
La demande en aval est inférieure aux attentes; La fréquence des événements du cygne noir risque d’entraver la productivité.
Objet pertinent
Conception des semi – conducteurs: [ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ] [ Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) ] [ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ] [ Sg Micro Corp(300661) ] [ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Agent de Wafer: [ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ] Huahong Semiconductor ; Matériaux semi – conducteurs: [ Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) ] jingrui shares ; Semi – conducteurs de puissance: [ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ] [ China Resources Microelectronics Limited(688396) ] [ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ] [ Starpower Semiconductor Ltd(603290)
Électronique grand public: [ Goertek Inc(002241) ] [ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ] [ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ] [ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ]; Smartphone: [millet Group]
Écran pliant: [ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) ] [ Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) ]
