Principaux points de vue
La tendance à l’électron +, la catalyse des nouvelles machines est fréquente et le boom des semi – conducteurs de calibre automobile se poursuit. La semaine dernière, l’indice de Shanghai a chuté de 0,11%, l’électronique de 4,26%, les semi – conducteurs de 2,17% et l’électronique grand public de 7,41%. Depuis le début de l’année, le secteur de l’électronique a chuté de 15,64%, se classant au deuxième rang de l’ensemble de l’industrie. Par rapport à 2018, année où le marché était pessimiste quant à la cohérence de l’espace de croissance du volume et du prix des téléphones intelligents, bien que la différenciation des performances de certains maillons cycliques de la chaîne industrielle actuelle se forme, la tendance « électronique + » à l’électronique de produits non électroniques et à l’intelligence de produits électroniques simples représentés par aiot et smart car est toujours en cours. Entre – temps, le boom des semi – conducteurs de calibre automobile et des équipements, matériaux et agents intermédiaires en amont des semi – conducteurs en Chine s’est poursuivi, de sorte que, tout au long de l’année, nous avons des stocks individuels de haute qualité dans les directions susmentionnées. α Les perspectives du marché sont optimistes.
Le lancement du nouvel iPhone se d’Apple au printemps 2022 aura lieu le 9 mars. Apple a annoncé qu’elle tiendra une conférence de presse printanière le 9 mars à 2 h, heure de Pékin. Elle espère lancer de nouveaux produits tels que iPhone se, iPad air, MacBook Pro, Mac Mini, etc. parmi eux, SE3 devrait suivre l’apparence de la série Iphone 8, prendre en charge touchid, prendre en Charge le processeur A15 et prendre en charge 5G (MMW & sub – 6ghz). Nous croyons que, dans le contexte où les téléphones cellulaires Huawei sont encore limités par les puces, la part de marché mondiale d’Apple est toujours en hausse, et le disque de base des utilisateurs du système iOS continue d’augmenter. Sous la catalyse de la nouvelle publication de produits, il est recommandé de prêter attention à Goertek Inc(002241) , Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745)
Mwc2022 a ouvert ses portes avec le lancement glorieux d’une machine phare de 899 euros, et TCL a présenté le concept d’écran pliant. Lors de la Conférence mondiale sur les communications mobiles de 22 ans, Magic 4 Series a été publié avec honneur, avec un prix de vente de 899 euros, renforçant la disposition du marché haut de gamme; TCL a présenté les deux concepts d’écran pliant TCL 360 – Degree ultra Flex et TCL fold n’Roll (pliage + bobine). Les grandes usines locales sont devenues les principaux acteurs de l’innovation mwc. En 22 ans, la plaque 3C a continué de recommander la gloire, l’écran pliant et la chaîne industrielle VR / AR avec des attentes élevées en matière de performance tout au long de l’année, la catalyse fréquente de nouveaux produits et la « phase de changement de masse ».
Les dépenses en capital pour les semi – conducteurs devraient augmenter de 24% sur 22 ans, en mettant l’accent sur l’équipement local en amont. IC Insights s’attend à ce que l’industrie des semi – conducteurs CAPEX augmente de 24% pour atteindre un nouveau sommet sur 22 ans, la première augmentation à deux chiffres consécutive de trois ans depuis 1993 – 1995, principalement en raison de l’utilisation continue élevée de la capacité des usines Dai au cours du nouveau cycle d’augmentation de La teneur en silicium piloté par l’aiot. Dans le même temps, sous l’influence géopolitique, un plus grand nombre de pays se sont engagés à développer vigoureusement leur industrie locale de l’IC: l’Italie a annoncé la semaine dernière qu’elle investirait plus de 4 milliards d’euros dans le développement de semi – conducteurs en Chine, et le Ministre de l’innovation, des sciences et de l’industrie du Canada a annoncé la création d’un fonds de 150 millions de dollars canadiens pour renforcer l’avantage du Canada en Chine dans le développement et l’approvisionnement de semi – conducteurs. Sur la base des prévisions d’expansion rapide de la capacité locale, il est recommandé de Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , etc.
Principaux portefeuilles
Électronique grand public: Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Goertek Inc(002241) , Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) , Dbg Technology Co.Ltd(300735) , Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Wuhu Token Sciences Co.Ltd(300088) , Suzhou Etron Technologies Co.Ltd(603380) , Kunshan Kersen Science & Technology Co.Ltd(603626) , Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) , Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Boe Technology Group Co.Ltd(000725)
Semi – conducteurs: Sg Micro Corp(300661) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Huahong Semiconductor, Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Wuxi Chipown Micro-Electronics Limited(688508) , Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) , Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) , Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) , Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) , 3Peak Incorporated(688536) , Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) , Jcet Group Co.Ltd(600584)
Équipement et matériel: Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Zhejiang Mtcn Technology Co.Ltd(003026) ; Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) , Shenzhen Yanmade Technology Inc(688312)
Partie passive: Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
Indice de risque: l’épidémie affecte à plusieurs reprises la demande en aval; Le développement de l’industrie n’est pas à la hauteur des attentes; Concurrence accrue dans l’industrie
