Principaux points d’investissement
Le marché dans son ensemble a fluctué, la plaque semi – conductrice a chuté
Au cours de la semaine du 28 février au 4 mars, le marché des actions a a continué de trembler et le secteur des semi – conducteurs a chuté: l’indice Shanghai – Shenzhen 300 – 1,68%, l’indice composite de Shanghai a légèrement augmenté de 0,01%, l’indice Shenzhen – 2,9%, l’indice GEM – 3,75%, CITIC Electronics – 4,22% et l’indice des semi – conducteurs – 0,30%. Parmi eux: conception de semi – conducteurs – 2,3%, fabrication de semi – conducteurs – 2,8%, scellement de semi – conducteurs – 2,5%, matériaux de semi – conducteurs – 1,7%, équipements de semi – conducteurs – 2,7%, semi – conducteurs de puissance – 2,9%. L’indice des semi – conducteurs de Philadelphie a chuté de 5,61% cette semaine, tandis que l’indice des semi – conducteurs de Taiwan a chuté de 0,93% cette semaine. Au 4 mars, la valeur marchande totale des actions a Semiconductor s’élevait à 370,9 milliards de RMB, soit – 2,55% par rapport à l’année précédente.
Nouvelles de l’industrie:
Les prix des MCU automobiles continuent d’augmenter: selon les informations du réseau de microréseaux, en raison de la pénurie d’approvisionnement en puces automobiles, les délais de livraison ne se sont guère améliorés. Les cinq principaux fournisseurs mondiaux de puces, Infineon, enzhipu, Risa, Texas Instruments et Italian Semiconductors, sont prêts à augmenter encore les prix des MCU automobiles ou des pièces de puissance. Les concessionnaires de puces s’attendent à ce que les prix des MCU automobiles augmentent de 15 à 20% au deuxième trimestre de 2022.
Manque de noyaux d’automobiles et arrêt de production de certaines usines de Ford: Ford Motor a encore réduit la production de camions et de SUV à haut rendement en raison de la pénurie continue de puces semi – conductrices dans le monde, selon juheng.com. L’usine du Kentucky de la compagnie qui fabrique des pick – up lourds et des SUV, ainsi que l’usine de l’Ohio qui fabrique des camions et des châssis d’automobiles de taille moyenne, devraient être fermés au cours de la semaine du 7 au 13 mars. Avant l’annonce de la réduction de la production de Ford, l’entreprise a scindé l’industrie automobile traditionnelle et l’industrie des véhicules électriques en deux unités afin de rationaliser les lignes de production et d’accroître la production de véhicules électriques.
Naissance de la nouvelle norme d’interconnexion de chiplet ucie: le 2 mars, dix géants de l’industrie, dont AMD, Google Cloud, Intel, Samsung et TSMC, ont lancé conjointement la première spécification standard de l’industrie de chiplet ucie. AMD a déclenché une vague de chiplets industriels en 2019, mais le développement initial de chiplets a été limité par les normes d’interconnexion et la technologie d’emballage. La naissance de l’ucie a éliminé l’un des principaux obstacles au développement de chiplet. La norme définit la couche physique d’E / s entre les puces, le Protocole entre les puces, la pile logicielle, etc., établit une norme unifiée d’interconnexion au niveau de l’emballage et réalise une connexion d’emballage à large bande, à faible latence et rentable.
Suivi des plaques:
Simulation: Cette semaine, nous avons publié un rapport intitulé « continental Simulation Enters Golden Development period, Great R & D Strength First Rank Manufacturers ». Les principaux points sont les suivants:
1.1 À notre avis, l’industrie de la simulation est entrée dans une période de développement doré après que « les frictions commerciales + la marée des carottes manquantes » aient brisé les obstacles à la chaîne d’approvisionnement et que Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Étant donné que la conception de puces analogiques dépend fortement de l’expérience personnelle de l’Ingénieur, nous nous attendons à ce que la force de R & D soit au premier rang des fabricants.
1.2 nous analysons deux voies de croissance pour les entreprises de puces analogiques, qui ont toutes deux des exemples de réussite à l’étranger. L’un est le numéro d’article générique de guangtuo. Les fabricants typiques comprennent Sg Micro Corp(300661) , 3Peak Incorporated(688536) , Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) L’un d’eux se concentre sur la personnalisation des grandes quantités de matériaux. Les fabricants typiques, tels que xidiwei, sont représentés par Maxim et Linear à l’étranger.
Matériel: National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Récemment, la société a publié un rapport rapide sur les résultats de 2021 et a annoncé les résultats de l’augmentation régulière de l’émission. En 2021, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 2467 milliards de RMB, en hausse de 36,19% par rapport à l’année précédente, et a réalisé un bénéfice net de 145 millions de RMB pour la société mère, en hausse de 66,58% par rapport à l’année précédente. En tant que chef de file de l’industrie chinoise des plaquettes de silicium, l’entreprise est le premier fabricant de plaquettes de silicium semi – conductrices de 12 pouces en Chine continentale à réaliser une production de masse à grande échelle. À l’heure actuelle, les plaquettes de silicium de 12 pouces ont franchi le noeud du processus de fabrication de 14 nm et ont été livrées en série. Parallèlement à la forte demande du marché en aval, la société prévoit d’augmenter de 5 milliards de RMB le capital investi dans des projets de R & D et de fabrication avancée de plaquettes de silicium haut de gamme de 300 mm pour la fabrication de circuits intégrés, des projets pilotes de R & D de matériaux à base de silicium haut de gamme de 300 mm et des fonds de liquidité supplémentaires. Une fois la construction du projet d’investissement levé terminée, National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126)
Équipement: l’enregistrement de l’introduction en bourse de tuojing Technology a été approuvé et shengmei Shanghai a fait état d’une bonne performance. Le 1er mars, la c
Puissance: Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) Annonce de la société le 3 mars: le chiffre d’affaires réalisé au cours des 21 dernières années est de 1,5 milliard de RMB, YOY + 57%, bénéfice net attribué à la société mère est de 410 millions de RMB, YOY + 195%, déduction faite du bénéfice net non attribué à la société mère est de 400 millions de RMB, YOY + 198% – la performance de la société a considérablement augmenté, montrant un boom élevé dans l’industrie des semi – conducteurs. On s’attend à ce que, d’ici 2022, la croissance rapide des nouvelles entreprises énergétiques puisse être réalisée grâce à l’expansion des produits photovoltaïques IGBT et MOSFET de l’entreprise dans le domaine de l’automobile et à la garantie de la capacité de production dans les usines de substitution.
Suggestions d’investissement: il est recommandé de prêter attention aux Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) , Sg Micro Corp(300661) , Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) .
Conseils sur les risques: la demande n’est pas à la hauteur des attentes, les goulets d’étranglement de la capacité, les progrès technologiques des fabricants continentaux ne sont pas à la hauteur des attentes, les frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis se sont intensifiées et l’information utilisée dans le rapport de recherche n’a pas été mise à jour en temps opportun.
