Infrastructure traditionnelle: le taux de croissance des performances à court terme de l’industrie devrait s’améliorer, il est suggéré de prêter attention aux entreprises centrales de construction d’immobilisations.
Du 8 au 10 décembre 2021, la Conférence centrale de travail économique a décidé que, pour parvenir à une croissance économique stable en 2022, le Gouvernement ne pouvait stimuler le développement économique qu’en augmentant les investissements, compte tenu de la faiblesse prévue de la croissance des exportations et de la consommation. Sur la base du double rôle de la stabilisation de l’économie et de la stabilisation de l’emploi, le secteur traditionnel de la construction d’immobilisations est sans aucun doute le point de départ important de la réalisation d’une croissance stable, ainsi que l’industrie qui bénéficie le plus et le plus directement. Bien que le secteur traditionnel de La construction d’immobilisations soit le secteur à faible taux de croissance et n’ait pas de croissance élevée à travers le cycle, les variables macro économiques du marché de cette année ont joué un rôle décisif, c’est – à – dire que la croissance stable a occupé la position dominante à ce stade. Dans ce contexte, on s’attend à ce que le taux de croissance futur du secteur traditionnel de l’infrastructure s’améliore et à ce que la certitude soit relativement élevée à court terme. À l’heure actuelle, la marée printanière des travaux de construction commence immédiatement, les commandes de l’industrie traditionnelle de la construction d’immobilisations commencent à être encaissées, et les deux réunions se tiennent immédiatement. Au cours de la réunion, il y aura probablement des politiques favorables liées à la construction d’immobilisations. À cette étape, il est recommandé de prêter attention à l’entreprise centrale de construction d’immobilisations en caractères chinois, avec les objectifs pertinents de China Communications Construction Company Limited(601800) , 6016 Il convient de noter que le boom des infrastructures traditionnelles n’est pas motivé par la tendance au développement industriel, car il ne représente pas l’orientation future du développement économique, mais qu’il n’a de valeur d’allocation que lorsqu’il est évalué suffisamment bas et qu’il est stimulé par une croissance stable et une politique monétaire lâche. À long terme, la croissance continue des performances des infrastructures traditionnelles n’est pas garantie.
Nouvelle infrastructure: croissance stable et double carbone superposé, grande place pour la nouvelle infrastructure énergétique, en mettant l’accent sur la nouvelle infrastructure de l’énergie éolienne.
En tant qu’extension importante de la nouvelle infrastructure, la nouvelle énergie est également l’une des clés d’une croissance stable. L’espace d’investissement dans le domaine de la nouvelle énergie est énorme et la construction est obligatoire dans le cadre de l’objectif stratégique « double carbone ». Sous la promotion de la stratégie nationale et la réponse positive des autorités locales, il est prévu de devenir l’industrie de base de la nouvelle infrastructure actuelle. Du point de vue des deux conférences locales tenues, le développement d’une économie verte à faible intensité de carbone est devenu un mot clé dans les rapports de travail des gouvernements provinciaux et municipaux. Parallèlement à la promotion et à l’amélioration des économies d’énergie et de la réduction du carbone dans le domaine de l’énergie traditionnelle par les autorités locales, l’accélération de la construction de nouveaux projets énergétiques et d’énergie propre est devenue la priorité absolue. Par exemple, Shanghai a décidé d’accélérer la construction de projets d’énergie éolienne en mer d’ici 2022, avec une nouvelle installation photovoltaïque de 300000 kW; La capacité installée des sources d’énergie nouvelles et renouvelables dans le Shandong est supérieure à 10 millions de kW; Zhejiang attache une grande importance à la construction de 100 milliards de projets d’énergie propre et ajoute plus de 4 millions de kW de nouvelles installations éoliennes et photovoltaïques; Le Sichuan met l’accent sur l’industrie de l’énergie propre et accélère le développement intégré de l’eau, du vent, du gaz, de l’hydrogène et de l’énergie complémentaire. Par conséquent, nous estimons que 2022 deviendra une grande année de développement de nouvelles infrastructures énergétiques.
Selon les statistiques nationales de l’industrie de l’énergie pour 2021 publiées par l’administration nationale de l’énergie, à la fin de décembre 2021, la capacité installée de l’énergie éolienne était d’environ 330 millions de kW, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) La capacité installée de la production d’électricité était d’environ 310 millions de kW, tandis que le plan d’action pour atteindre le pic de carbone d’ici 2030 exige que la capacité installée totale de l’énergie éolienne, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) la production d’électricité atteigne plus de 1,2 milliard de kW d’ici 2030. Dans le cadre de l’objectif stratégique « double carbone », la logique à long terme de la nouvelle industrie de l’énergie n’a pas changé. La construction d’infrastructures dans le nouveau domaine de l’énergie qu’elle conduit a un grand espace de croissance et est l’une des énergies cinétiques importantes pour parvenir à une croissance stable.
La Commission nationale du développement et de la réforme (NDRC) a publié le 18 février 2022 l’avis sur l’impression et la distribution de certaines politiques visant à promouvoir une croissance stable de l’économie industrielle et a proposé de promouvoir le développement de l’énergie éolienne en mer dans le Guangdong, le Fujian, le Zhejiang, le Jiangsu et le Shandong. Avec l’augmentation de la demande d’énergie éolienne dans les zones côtières de l’Est et la réduction progressive du coût des composants de l’énergie éolienne, nous pensons que le secteur de l’énergie éolienne, en particulier l’énergie éolienne en mer, devrait se développer plus rapidement cette année, et nous pouvons prêter attention aux opérateurs d’énergie éolienne, à l’équipement éolien de base, aux câbles sous – marins et à d’autres cibles connexes: Longyuan Power, Haili Wind Power, Mingyang intelligent Manufacturing, Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , 00
Conseils sur les risques: les politiques macro économiques ne répondent pas aux attentes; Les prix des matières premières ont augmenté plus que prévu, etc.
