Point de vue de Zhou: le point le plus bas attendu, en se concentrant sur les changements dans l’environnement de croissance
Nouveaux véhicules énergétiques: du point de vue des ventes finales, la hausse des prix à court terme et la baisse des données peuvent entraîner un creux prévu; D’après les ventes publiées en février, le rapport d’anneau des modèles chinois a été ajusté dans une certaine mesure, dont Byd Company Limited(002594) Mais comme Byd Company Limited(002594) a commencé à augmenter les prix le 1er février, les Du point de vue du prix en amont, le prix du carbonate de lithium continue de progresser et son effet de rétroaction négatif s’est infiltré de la demande de bas de gamme à la demande de haut de gamme moyenne. Avec l’augmentation marginale de l’offre en mars et avril, le degré de tension devrait s’atténuer marginalement, et le temps actuel sera la plus grande période de contradiction entre l’offre et la demande. Nous croyons que l’environnement de croissance de l’industrie s’améliorera marginalement au cours des deux prochains mois et que les possibilités d’investissement dans trois directions devraient être prises en considération: a) croissance de base: l’investissement devrait être effectué en fonction de la hauteur de la barrière (batterie, lithium, diaphragme, électrode négative, etc.), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Post – cycle: investissement flexible en fonction du taux de croissance, comme le stockage de l’énergie, le changement d’énergie et d’autres secteurs, Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) Nouvelles technologies: investir à un taux de pénétration plus élevé, par exemple 4680, etc., Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , etc.
Photovoltaïque: le rapport de travail du Gouvernement propose: adhérer à la première étape, puis à la rupture, à la planification globale et à la promotion de la transformation énergétique à faible intensité de carbone; Promouvoir la planification et la construction d’une grande base d’énergie éolienne et photovoltaïque et d’une source d’énergie réglementaire connexe, et améliorer la capacité d’absorption du réseau électrique pour la production d’énergie renouvelable. La politique a jeté les bases d’un développement vigoureux et à long terme de l’énergie photovoltaïque, mais le réseau électrique, l’alimentation électrique de soutien et la sécurité énergétique de base doivent encore être améliorés. À court terme, le côté amont de l’offre sera progressivement libéré et l’environnement de croissance sera redressé; La batterie de type N et le silicium granulaire sont au cœur de la nouvelle technologie. Dans l’industrie des onduleurs, l’augmentation de la vitesse de localisation des composants de base est un point important. Nous nous concentrons principalement sur les trois directions suivantes: a) Les liaisons terminales telles que les composantes de pointe de la mondialisation avec un meilleur modèle de concurrence, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) L’innovation dans l’industrie (batterie de type N, silicium granulaire, localisation de pièces, etc.) b énéficie de Crystal Science and Technology Energy, Poly GCL Energy, Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) La centrale électrique et d’autres liaisons post – cycle, Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Jinko Power Technology Co.Ltd(601778)
Énergie éolienne: le projet de base du paysage a été mis en œuvre en permanence et les attentes en matière de croissance à long terme ont été améliorées; La baisse des prix des produits de la chaîne industrielle a donné lieu à une meilleure rétroaction positive de la demande, et les prix des appels d’offres ont atteint un niveau relativement bas; Le cycle à la hausse de la parité réelle débutera en 2022 et le système d’évaluation de l’industrie devrait être remanié. À long terme, les entreprises comme Offshore Wind Power + large Scaling + Core parts, Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606)
Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) : optimisation de la structure du produit / client et augmentation continue de la quantité
Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) La marge bénéficiaire brute de l’entreprise était de 37,80%, en hausse de 3,16 PCT par rapport à l’année précédente, principalement en raison de la demande de batteries électriques et de la libération ordonnée de la capacité de construction.
Suivi des secteurs et des entreprises
Industrie des nouveaux véhicules énergétiques: après le début de l’année, le prix du manganèse de lithium a continué d’augmenter et a constamment dépassé des sommets historiques
New Energy Automobile Company: Byd Company Limited(002594)
Niveau de l’industrie photovoltaïque: la province du Shandong a publié un plan de conception typique pour l’acquisition de mesures photovoltaïques distribuées à basse tension.
Au niveau de la société photovoltaïque: Tongwei Co.Ltd(600438)
Niveau de l’industrie de l’énergie éolienne: ouverture des soumissions pour 20 projets d’énergie éolienne de Huaneng, 3111,5mw, 13 fournisseurs de machines complètes
Au niveau de l’entreprise d’énergie éolienne: Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129)
Conseils sur les risques: le développement de nouvelles technologies dépasse les attentes, la demande est inférieure aux attentes et la concurrence sur les nouveaux marchés de l’énergie s’intensifie.
