Le plus grand fonds souverain du monde, le Fonds mondial de pension du Gouvernement norvégien, met à jour son répertoire de gestionnaires externes sur son site Web.
Un gestionnaire externe est chargé d’aider le Fonds de pension mondial du Gouvernement norvégien à prendre en charge les investissements sur le marché.
En 2021, une dizaine d’opérateurs chinois faisaient partie des clients externes du Fonds mondial de pension du Gouvernement norvégien, dont certains ont été ajoutés en 2021.
Le Fonds de pension mondial du Gouvernement norvégien est le plus grand fonds souverain du monde, avec une nouvelle échelle de 126,83 milliards de dollars. P align = “center”
Source: site Web de la nbim, la nbim a publié la liste des clients externes, la liste complète des journalistes et des informations sur l’industrie, sachant que ces institutions sont responsables de l’investissement en Chine. Toutefois, il n’est pas exclu qu’il existe d’autres organismes mondiaux responsables des investissements en Chine et que la liste puisse être omise.
À la fin de 2021, ivyrock asset management est apparu pour la première fois sur le site Web du Fonds mondial de pension du Gouvernement norvégien. It is understood that it is behind China’s Well – known Private Equity Ivy Assets Management, with offices in Shanghai and Hong Kong, China.
Ivy asset management a été créée en 2011 avec trois partenaires. Parmi eux, Huang Yong et Jiang Yu sont responsables de l’investissement et de la recherche. Les deux viennent d’Everbright. Lors d’un récent entretien avec les médias, Ivy Capital Management a déclaré qu’au début de la création de l’entreprise, il était clair qu’elle devait faire un bon rendement, plutôt que de se précipiter pour augmenter l’échelle. Ils croient qu’une fois les rendements atteints, il y aura naturellement des clients qui les reconnaîtront.
Selon les informations recueillies par les journalistes, le marché des actions a est faible, et le Fonds de concentration Ivy China, qui est distribué par Ivy asset management, a subi une perte nette d’environ 9 points en janvier de cette année, avec une marge de perte moyenne dans l’industrie.
Une autre institution émergente en 2021, First Beijing Investments, a été créée en 2009 et a créé le premier fonds grâce à un financement de démarrage conjoint des partenaires de First Beijing et de First Manhattan. It is reported that first Beijing was invested by the Norwegian Government Global Pension Fund in July 2021.
Pour le reste, les gestionnaires externes ont collaboré avec le Fonds mondial de pension du Gouvernement norvégien au moins depuis 2020.
D’autres joueurs chinois célèbres comprennent Gao Yi, shuihui Spring, etc. En outre, APS, un gestionnaire d’actifs basé à Singapour, est l’un de ses opérateurs chinois. Bien qu’elle soit située à Singapour, l’APS est principalement axée sur les investissements chinois. L’emplacement accrocheur du site Web de l’APS dit: vivre, respirer, penser à la Chine (live, breathe, penser à la Chine); Runhui est la société frère du géant PE Dinghui, qui a également créé un fonds d’investissement en valeurs mobilières en Chine. Biyun Capital Management est une institution très discrète, mais jouissant d’une grande réputation dans le cercle d’investissement en actions de la Grande Chine; Red Gate est également une organisation spécialisée dans l’investissement en actions dans la Grande Chine, fondée par Shao qingxiao, un investisseur bien connu à Shanghai. Xing Jian, un gestionnaire d’actifs à Hong Kong, a lancé un fonds de reconnaissance mutuelle avec ses partenaires à Hong Kong.
Comme c’est le cas pour le Fonds mondial de pension du Gouvernement norvégien, une fois qu’il a commencé, il n’est pas facile de mettre fin à la coopération. Mais ce n’est pas non plus la fin de la coopération. La célèbre gestion d’actifs de Jinglin en Chine figurait autrefois sur sa liste de gestionnaires externes, mais elle n’est plus disponible en 2018 et au – delà.
Selon le site Web de la Norges Bank Investment Management, l’opérateur du Fonds mondial de pension du Gouvernement norvégien, deux types d’opérateurs chinois sont recherchés, l’un pour les actifs d’actions offshore de la Chine et l’autre pour les actions offshore de la Chine. La société de gestion des investissements de la Banque centrale norvégienne a précédemment déclaré aux médias qu’elle n’avait pas de préférence particulière pour le style d’investissement des candidats, mais que les gestionnaires devaient prêter attention aux questions environnementales, sociales et de gouvernance des entreprises d’investissement.
En 2021, la société de gestion des investissements de la Banque centrale norvégienne a déclaré aux médias qu’il n’y avait pas de date limite pour les appels d’offres concernant les opérateurs chinois et que les gestionnaires admissibles pouvaient présenter des demandes à tout moment. Selon les informations disponibles sur le site Web, les premières commandes passées par la direction des investissements de la BND avec des gestionnaires externes se situent généralement entre 50 et 300 millions de dollars.
Les journalistes ont été informés qu’en ce qui concerne les sociétés de capital – investissement, la direction des investissements de la Banque centrale norvégienne préfère les sociétés de capital – investissement en raison de la liaison entre la direction et les intérêts de la société. En outre, il accorde une grande importance aux risques opérationnels dans le choix des gestionnaires.
La collaboration entre le Fonds mondial de pension du Gouvernement norvégien et les gestionnaires extérieurs est un cas classique. La direction des investissements de la Banque centrale norvégienne a publié un rapport spécial sur les avantages que les gestionnaires externes apportent aux fonds de pension mondiaux du Gouvernement norvégien. La conclusion est la suivante: Au cours des 20 dernières années, les gestionnaires norvégiens des investissements ont payé aux gestionnaires externes des frais de gestion beaucoup moins élevés que ceux qu’ils ont gagnés pour eux.
Le 3 mars, le Fonds mondial de pension du Gouvernement norvégien a affiché sur son site Web ses positions à la fin de 2021. À la fin de 2021, le Fonds mondial de pension du Gouvernement norvégien comptait 676 actions chinoises (selon la définition du Fonds mondial de pension du Gouvernement norvégien, les actions chinoises désignent les sociétés dont le siège social ou le principal revenu provient de la Chine), avec une capitalisation boursière totale de 335 milliards de NOK, soit environ 238,8 milliards de RMB, et les investissements en actions chinoises représentaient 2,7% du Fonds.
En raison de la volatilité du marché boursier, la valeur marchande totale des actions chinoises détenues a diminué par rapport à la fin de 2020. Mais à plus long terme, les fonds de pension mondiaux du Gouvernement norvégien ont considérablement augmenté leurs investissements en Chine au cours de la dernière décennie.
Selon les informations disponibles sur le site Web du Fonds mondial de pension du Gouvernement norvégien, il y avait environ 2,1 milliards de couronnes norvégiennes sur le marché chinois en 2005. Les investissements de la Caisse dans des actions chinoises ont été multipliés par 159 au cours des 16 dernières années, passant de 2,1 milliards de couronnes norvégiennes à 335 milliards de couronnes norvégiennes à la fin de 2021.
À la fin de 2021, les 10 principales actions lourdes investies par la Chine dans le Fonds mondial de pension du Gouvernement norvégien comprenaient Tencent Holdings, Alibaba, meituan, China Construction Bank Corporation(601939) , Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) , China Merchants Bank Co.Ltd(600036) , Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) , JD et Yaoming Biotechnology. Selon la répartition sectorielle, quatre actions proviennent du secteur financier, trois du secteur de la consommation (facultatif ou obligatoire), deux du secteur de la technologie et une du secteur des soins de santé.
Parmi eux, Tencent Holdings se classe au 14e rang parmi plus de 9000 actions détenues par le Fonds dans le monde. À la fin de 2021, Tencent Holdings détenait plus de 5 milliards de dollars américains, soit 31,6 milliards de RMB.
