Titre abrégé: Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) Code du titre: Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607)
Et
Anxin Securities Co., Ltd.
À propos de
Réponse à la lettre sur la préparation de la réunion du Comité d’examen de l’émission d’actions de la Banque de développement non publique
Institution de recommandation (souscripteur principal)
Mars 2002
China Securities Regulatory Commission:
Le 5 mars 2022, vous avez publié une lettre sur la préparation de la réunion du Comité d’examen de l’émission d’actions de la Banque de développement non publique Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) Conformément aux exigences de la lettre d’avis, Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) PwC Zhongtian Certified Public Accountants (Special General partnership) (hereinafter referred to as “accountants”) and other relevant intermediaries carried out serious Supplementary Investigation and Verification on the questions raised in the letter of notification One by one, and responded to the instructions and expressed Clear Opinions on your letter of notification One by one, Please review.
Les états financiers de l’émetteur pour la période de 2018 à 2020 ont été vérifiés par PricewaterhouseCoopers Zhongtian Certified Public Accountants (Special General partnership) et les états financiers de l’émetteur pour la période de janvier à juin 2021 n’ont pas été vérifiés.
Sauf indication contraire, les termes, noms et abréviations utilisés dans la présente réponse sont les mêmes que ceux utilisés dans le rapport de diligence raisonnable d’AXin Securities Co., Ltd. Sur les actions a de la Banque de développement non publique pour l’année 2021 Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607)
Questions énumérées dans la lettre de notification en gras
Réponses aux questions
Dans la présente réponse, il y a des différences dans les totaux partiels par rapport à la somme des additions, qui sont arrondies.
Table des matières
Question 1: À propos des investisseurs stratégiques. Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Selon les documents de demande, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Selon les prévisions du demandeur, si la coopération stratégique ci – dessus peut être mise en œuvre avec succès, on s’attend à ce que la proportion d’investissements dans la recherche et le développement, les revenus de vente et le niveau de profit de l’émetteur soient considérablement améliorés au cours des trois prochaines années, que l’échelle des produits et la répartition des activités soient améliorées et que la compétitivité des nouveaux produits pour atteindre l’objectif stratégique de l’entreprise en matière d’innovation et de développement à moyen et à long terme soit progressivement établie. Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) chevauche le champ d’activité de l’émetteur. Le demandeur: (1) en combinaison avec la question de savoir si Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) La nécessité et la rationalité commerciale d’introduire Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) en tant qu’investisseur stratégique; Préciser en outre si l’Accord d’investissement stratégique précise les avantages de l’investisseur stratégique et son effet de synergie avec la société cotée, le mode de coopération, le domaine de coopération, l’objectif de coopération, la durée de la coopération, le nombre d’actions à souscrire par l’investisseur stratégique, la base de tarification, les Dispositions relatives à la participation à l’exploitation et à la gestion de la société cotée, la durée de la participation et les dispositions relatives à la sortie future. La responsabilité pour rupture de contrat en cas de non – respect des obligations pertinentes; Préciser en outre la base et le caractère raisonnable de ces prévisions; Indiquer s’il existe des similitudes et des différences entre les deux parties dans le domaine des maladies sur lesquelles se concentrent les produits dans l’industrie pharmaceutique, s’il y a chevauchement des canaux dans le domaine de la circulation pharmaceutique, s’il y a Division des canaux de vente avec Yunnan Pharmaceutical Co., Ltd., s’il y a concurrence d’affaires pour l’introduction de warinvestment, s’il y a un impact négatif sur les activités existantes du demandeur et si les intérêts de l’émetteur sont lésés….. 4 question 2: en ce qui concerne les frais de commercialisation. Selon les documents de demande, au cours de la période visée par le rapport, le degré de promotion du marché du demandeur a représenté plus de 40% des frais de vente, y compris les frais de conférence, les frais d’organisation du Forum, les études de marché et la promotion, la publicité des médicaments de détail, etc. Le demandeur doit: (1) Décrire la composition détaillée des frais de vente et les changements survenus au cours de la période visée par le rapport, résumer la situation de l’entreprise de l’industrie contractuelle et indiquer s’il y a une différence entre la proportion des frais de promotion du marché et celle de l’entreprise comparable de la même industrie, le cas échéant, expliquer les raisons et le caractère raisonnable; En combinaison avec l’inspection de la qualité de l’information comptable par le Ministère des finances et l’inexactitude des documents ci – joints concernant les dépenses de conférence de promotion, les dépenses d’enquête, les dépenses de voyage et les dépenses d’activités universitaires, indiquer s’il y a eu des actes de corruption commerciale dans le processus de Promotion du marché et de vente de produits, et s’il y a eu des cas d’acquisition illégale d’entreprises…………………. Question 3: À propos de Shanghai Shangshi Group finance Co., Ltd. Le 29 mars 2019, le demandeur a publié l’annonce sur le renouvellement de l’accord de services financiers et des opérations connexes / liées avec Shanghai Shangshi Group finance Co., Ltd., selon laquelle le solde maximal quotidien du dépôt du demandeur auprès de Shanghai Shangshi Group finance Co., Ltd. Ne doit pas dépasser 3 milliards de RMB et le solde global du crédit obtenu ne doit pas dépasser 4 milliards de RMB. Le demandeur: Indiquer le solde des dépôts et des prêts au cours de la période de déclaration sur une base mensuelle, indiquer s’il y a une situation où le solde des dépôts est supérieur au solde des prêts, indiquer s’il y a des restrictions au droit d’hypothèque, de nantissement et de gel sur les dépôts pertinents, Et si le montant et l’utilisation des dépôts du demandeur sont soumis à l’approbation et à la gestion des limites par le financement effectif. Indiquer s’il existe une occupation non opérationnelle ou une occupation déguisée des fonds du demandeur par des parties liées en combinaison avec les circonstances susmentionnées…………………………………………. Question 4: comptes débiteurs. Au cours de la période visée par le rapport, le taux de roulement des comptes débiteurs du demandeur était de 4,33, 4,17, 3,83 et 3,78, ce qui montre une tendance à la baisse d’année en année; Le ratio de provision pour créances irrécouvrables est de 4,33%, 4,18%, 3,59% et 3,56%, ce qui montre une tendance à la baisse d’année en année. Le demandeur: (1) en combinaison avec l’industrie, la production et l’exploitation des principaux clients à recevoir, expliquer la raison et le caractère raisonnable de la baisse du taux de perte de crédit prévu pour l’ensemble de la durée des comptes débiteurs de moins de 6 mois, de 6 à 12 mois et de 1 à 2 ans en 2020 par rapport à la fin de 2019; Indiquer s’il existe des comptes débiteurs importants qui ne sont pas liés aux principales activités du demandeur, comme la fabrication, la distribution et la vente au détail de médicaments. Le cas échéant, indiquer le type d’entreprise, le modèle d’entreprise, les principaux clients, le vieillissement, les comptes en souffrance et la provision pour créances irrécouvrables, et indiquer s’il s’agit d’activités commerciales de financement.
… 51. Une fois l’émission terminée, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) devrait détenir 18,02% des capitaux propres du demandeur et devenir le deuxième actionnaire en importance du demandeur. Selon les documents de demande, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Selon les prévisions du demandeur, si la coopération stratégique ci – dessus peut être mise en œuvre avec succès, on s’attend à ce que la proportion d’investissements dans la recherche et le développement, les revenus de vente et le niveau de profit de l’émetteur soient considérablement améliorés au cours des trois prochaines années, que l’échelle des produits et la répartition des activités soient améliorées et que la compétitivité des nouveaux produits pour atteindre l’objectif stratégique de l’entreprise en matière d’innovation et de développement à moyen et à long terme soit progressivement établie. Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) chevauche le champ d’activité de l’émetteur. Le demandeur: (1) en combinaison avec la question de savoir si Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) La nécessité et la rationalité commerciale d’introduire Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) en tant qu’investisseur stratégique; Préciser en outre si l’Accord d’investissement stratégique précise les avantages de l’investisseur stratégique et son effet de synergie avec la société cotée, le mode de coopération, le domaine de coopération, l’objectif de coopération, la durée de la coopération, le nombre d’actions à souscrire par l’investisseur stratégique, la base de tarification, les Dispositions relatives à la participation à l’exploitation et à la gestion de la société cotée, la durée de la participation et les dispositions relatives à la sortie future. La responsabilité pour rupture de contrat en cas de non – respect des obligations pertinentes; Préciser en outre la base et le caractère raisonnable de ces prévisions; Indiquer s’il existe des similitudes et des différences entre les deux parties dans le domaine des maladies sur lesquelles se concentrent les produits dans l’industrie pharmaceutique, s’il y a chevauchement des canaux dans le domaine de la circulation pharmaceutique, s’il y a Division des canaux de vente avec Yunnan Pharmaceutical Co., Ltd., s’il y a concurrence commerciale pour l’introduction de warinvestment et s’il y a un impact négatif sur les activités existantes du demandeur, ce qui entraîne des dommages aux intérêts de l’émetteur.
L’institution de recommandation, l’avocat du demandeur et l’expert – comptable déclarant sont invités à expliquer la base, la méthode et le processus de vérification et à donner des avis de vérification clairs.
Objet:
1. En combinaison avec la question de savoir si Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Nécessité et rationalité commerciale de l’introduction de Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) en tant qu’investisseur stratégique
Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538)
1 Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538)
Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) \\
Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) La marque « Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) » a une forte influence sur le marché, se classant au premier rang des 100 premières marques chinoises les plus précieuses publiées par brandztm pendant neuf années consécutives, avec une valeur de marque de 2 946 milliards de dollars américains en 2020.
2 Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538)
Au cours de la période précédente de « Réforme mixte + absorption et fusion », le Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Entre – temps, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Grâce à la série de réformes institutionnelles et institutionnelles susmentionnées, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Dans le domaine de la santé générale, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Au cours des dernières années, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Forte force financière, elle peut apporter un soutien financier solide à la coopération stratégique et à la garantie Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) pour promouvoir l’innovation et la transformation.
En résumé, le Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Il peut grandement promouvoir et accélérer la réalisation de l’objectif stratégique de développement de Shanghai Pharmaceuticals Holding Co.Ltd(601607) innovation transformation.
3 Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538)
Ressources des canaux de gré à gré
Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Une forte capacité de contrôle du marché a permis de réaliser « une politique provinciale » ou même « une politique de chaîne ». Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538)
En outre, Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538) Prenons l’exemple de la Division des produits pharmaceutiques, qui compte environ 1 300 membres d’une équipe professionnelle de vente en vente libre et 950 membres d’une équipe universitaire. Elle dispose d’une répartition des ressources de vente dans toutes les régions du pays au niveau des comtés et au – dessus, a accumulé plus de 200 millions de données sur les utilisateurs finaux C, et ses aérosols de produits de base représentaient plus de 95% de la part de marché de l’industrie au 31 décembre 2021, se classant au premier rang sur le marché; Les pansements représentent plus de 65% du marché et se classent au premier rang; Les plâtres représentent environ 20% du marché, se classant au deuxième rang; Les dentifrices représentent environ 23,90% du marché et se classent au premier rang.
Ressources en MTC et système de développement
Yunnan Baiyao Group Co.Ltd(000538)
